JPM/BACを比較：JPﾓﾙｶﾞﾝとﾊﾞﾝｸｵﾌﾞｱﾒﾘｶの違いとは

ダウ30銘柄,金融,銘柄比較

JPMとBACを違いを踏まえて比較します。（2026年2月更新）

JPモルガンチェース（JPMorgan Chase & Co.）とバンクオブアメリカ（Bank of America Corp）は銀行株の代表格です。

その株価の推移（チャート）、決算の予想と結果、配当金と利回り、業績（財務情報）はどうなっているのでしょうか。これらの銘柄について、今後の見通しや将来性を探ってみます。

株価：過去～現在

※チャート左目盛り：株価推移（VFH：Vanguard Financials Index Fund ETFを含めて比較）

※チャート右目盛り：10年国債利回り

※株価の成長率や52週高値／安値のほか、PER（株価収益率）、PBR、PSR、時価総額などの内容を更新。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。


株価推移や成長率比較については以下の関連記事を参照

★JPM：JPﾓﾙｶﾞﾝﾁｪｰｽ　今後の見通し

★BAC：ﾊﾞﾝｸｵﾌﾞｱﾒﾘｶ　今後の見通し

決算（予想：結果）

決算の予想：結果については以下の関連記事を参照

★JPモルガン(JPM)決算：予想と結果　売上＆EPS

★ﾊﾞﾝｸｵﾌﾞｱﾒﾘｶ(BAC)決算：予想と結果　売上＆EPS

【米銀大手対決】JPMorgan Chase (JPM) vs Bank of America (BAC)

業績・収益性・配当を最新データで比較
（最新決算：2025年Q4、株価基準：2026-02-06（米国市場終値））

◆ JPMorgan Chase（JPM）

  • 消費者・商業・投資銀行・資産運用の4本柱で収益を分散。
  • CET1 比率は14.5%（2025年Q4期末、標準法）と高水準[5]。
  • 景気局面が変わっても収益源が分散しやすい構造が強み。

◆ Bank of America（BAC）

  • 全米最大級の預金基盤を擁するリテールの巨人。
  • デジタル利用の裾野が広く、アクティブなデジタルバンキング利用者は約4,930万人（2025年Q4）[6]。
  • 「Responsible Growth」方針を掲げ、2025年に普通株配当を8%増額（四半期$0.28）[7]。

 | 2025 年 Q4 業績ハイライト

指標（2025 Q4） JPM BAC
売上（収益） $46.8B（Net revenue）[5] $28.4B（Total revenue, net of interest expense）[6]
純利益 / EPS $13.0B / $4.63（希薄化後）[5] $7.65B / $0.98（希薄化後）[6]
ROTCE（相当指標） 18%（ROTCE）[5] 約14.0%（Return on avg tangible common equity）[6]
CET1 比率 14.5%（標準法、期末）[5] 11.8%（標準法、期末）[6]

※CCAR/ストレステストの概況はFRB公表資料も参照[8]。

主要指標ミニガイド

ROTCE（Return on Tangible Common Equity）
株主が出資した“真水”の自己資本に対する利益率。高いほど収益力が高い。
CET1 比率（Common Equity Tier 1 Ratio）
国際的な自己資本規制で最も厳しい自己資本の割合。高いほど財務健全性が高い。
TBVPS（Tangible Book Value per Share）
のれん等を除いた 1 株当たり有形純資産。「解散価値」に近い指標。
P/TBV（Price to Tangible Book）
株価を TBVPS で割った倍率。一般に 1 倍前後は“帳簿上の資産に近い水準”とされる。
EPS（Earnings per Share）
1 株当たり純利益。企業の収益性を示す代表的指標。
配当利回り
年間配当 ÷ 株価。投資家が受け取る配当の割合。

 | 通期売上高トレンド（2020-2025）

年 JPM BAC
2025 $187.5B（Net revenue、通期）[5] $113.1B（Total revenue, net of interest expense、通期）[6]
2024 $177.6B[9] $105.9B[6]
2023 $158.1B[9] $98.5B[10]
2022 $154.8B[9] $88.5B[10]
2021 $127.2B[9] $79.8B[10]
2020 $129.9B[9] $76.7B[10]

※各社の表示（net revenue、total revenue net of interest expense等）に差があるため、厳密な横比較ではなく傾向把握目的で参照。

 | 株価バリュエーション & 配当（2026-02-06 米国市場終値）

項目 JPM BAC
株価 $310.20[11] $54.92[11]
TBVPS（直近） $107.56（2025年Q4期末）[5] $28.73（2025年Q4期末）[6]
P/TBV 約2.88 約1.91
年間配当 $6.00（$1.50×年4回）[5] $1.12（$0.28×年4回）[7]
配当利回り 約1.94% 約2.04%

※P/TBV・配当利回りは上記株価ベースの概算。投資判断では、自己株買い・与信費用・金利環境の変化も併せて確認。

 | 投資判断のヒント

◆ クオリティ重視派
市場環境が変動しても相対的に高い収益性と資本水準を維持しやすいJPMは、攻守のバランスが魅力[5]。
◆ バリュー＆金利トレード派
BACはP/TBVがJPMより低く、金利動向（特に預金コストの動き）と与信コスト、手数料系の伸びをセットで観察したい銘柄[6]。

免責事項：本記事は情報提供を目的としたものであり、特定銘柄の推奨ではありません。投資決定はご自身の判断でお願いします。

ミニ解説：

  • JPMは「Net revenue」、BACは「Total revenue, net of interest expense」と表示が異なるため、表では“各社の表示に準拠”して比較しています。[5][6]
  • 収益性はJPMはROTCE、BACは「Return on average tangible common shareholders’ equity」を採用（いずれも“有形自己資本”ベースの考え方）。[5][6]

【注】（出典リンク）

  1. 関連記事（当サイト）：JPM 株価推移・見通し → 当サイト記事（二次） ↩確認日：2026-02-08 ↩
  2. 関連記事（当サイト）：BAC 株価推移・見通し → 当サイト記事（二次） ↩確認日：2026-02-08 ↩
  3. 関連記事（当サイト）：JPM 決算（予想と結果） → 当サイト記事（二次） ↩確認日：2026-02-08 ↩
  4. 関連記事（当サイト）：BAC 決算（予想と結果） → 当サイト記事（二次） ↩確認日：2026-02-08 ↩
  5. JPM 2025年Q4/通期（収益・利益・EPS・ROTCE・CET1・TBVPS・配当） → JPM IR: Quarterly Earnings（一次） → 4Q25 Earnings Press Release（PDF）（一次） ↩確認日：2026-02-08 ↩
  6. BAC 2025年Q4/通期（収益・利益・EPS・CET1・TBVPS・デジタル利用者等） → Form 8-K Exhibit（Supplemental Information）（一次） ↩確認日：2026-02-08 ↩
  7. BAC 配当8%増（四半期$0.28、2025年発表） → Bank of America Newsroom（一次） ↩確認日：2026-02-08 ↩
  8. FRB ストレステスト（概要） → Federal Reserve（一次） ↩確認日：2026-02-08 ↩
  9. JPM 通期売上推移（2020-2024） → JPM Annual Report / Form 10-K（一覧）（一次） ↩確認日：2026-02-08 ↩
  10. BAC 通期売上推移（2020-2024） → BAC Annual Report / 10-K（一覧）（一次） ↩確認日：2026-02-08 ↩
  11. 株価（終値、JPM/BAC） → Yahoo Finance: JPM（二次） → Yahoo Finance: BAC（二次） ↩確認日：2026-02-08 ↩

Posted by 南 一矢