OKTA（オクタ）今後の見通し

SaaS（ｸﾗｳﾄﾞ+ｻﾌﾞｽｸ）,サイバーセキュリティ,情報技術,株価•決算

オクタ（Okta, Inc.)の今後の見通しを考えるために、まず、金利と株価チャートの推移を参照し、次に、直近の決算を確認します。

目標株価やPERなどの情報も踏まえて主な指標についても掲載します。

金利と株価：過去～現在

※チャート左目盛り：青線は株価推移、赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り：緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比（前日始値～前日終値）、52週高値／安値のほか、PER（株価収益率）、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を更新。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。

直近決算

OKTA（オクタ）は8月26日（米国時間）に決算を発表しました。
★業績
《四半期》
・EPS：予想0.84$→結果0.91$
・売上高：予想7.12億$→結果7.28億$（前年同期比＋13%)
★ガイダンス
《四半期》
・EPS：予想0.75$→結果0.74～0.75$
・売上高：予想7.23億$→結果7.28～7.3億$
《通年》
・EPS：予想3.28$→結果3.33～3.38$
・売上高：予想28.6億$→結果28.75～28.85億$
★出所
・IRプレスリリース
・予想値はstreet insider等を参照しました。

企業概要

オクタ（Okta, Inc.）は、クラウドベースのアイデンティティおよびアクセス管理（IAM）分野で世界的に知られる企業です。企業の従業員（Workforce）と顧客（Customer）の両面で、安全・快適なログイン体験と権限管理を提供します。上場はNASDAQ（ティッカー：OKTA）です。

組織や個人が安全かつ効率的にテクノロジーを利用できる環境を提供しており、近年はWorkforce Identity Cloud（WIC）とCustomer Identity Cloud（CIC／Auth0）の二本柱を明確化。Okta Integration Networkによる8,000以上の事前連携と19,000社超の顧客基盤が特徴です［2・3］。これにより、既存システムやSaaSとの接続、導入・運用の省力化が進みます。

主な事業として、クラウドベースのアイデンティティ管理サービスを提供しており、主な製品とサービスは次の通りです（機能名を現行呼称に更新）。

★ Okta Identity Cloud（=製品群の総称）：
　・Workforce Identity Cloud（社内ID向け）…SSO、Adaptive MFA、FastPass（パスワードレス）、Lifecycle Management（入社・異動・退職に伴う権限自動化）、Identity Governance（棚卸し・申請/承認）、Privileged Access（PAM）、Device Access、Identity Threat Protection with Okta AI（検知～自動対処）［4・5・6］。
　・Customer Identity Cloud（Auth0）（顧客ID：CIAM）…パスキー/ソーシャルログイン、BOT/不正対策、Actions（拡張ルール）など、開発者が自社アプリに認証・認可を簡単に組み込める基盤。

★ シングルサインオン（SSO）：一度の認証で複数アプリにアクセス。ヘルプデスク負荷（パスワードリセット）を抑え、統一ポリシーを適用可能。
★ 多要素認証（MFA／パスワードレス）：FastPassやFIDO2/WebAuthn等のフィッシング耐性の高い認証で不正アクセスを抑止［5］。
★ ライフサイクル管理（LM）：入社・異動・退職に合わせて権限を自動付与/回収し、過剰権限や“放置アカウント”を削減。
★ APIアクセス管理：OAuth/OIDC/SAML連携をベースに、細粒度の許可とトークン運用でAPIを保護。
初心者向けポイント：「SSO＝共通入口」「MFA＝合鍵でもう一段チェック」「LM＝人の出入りに合わせ鍵の配布/回収を自動化」と覚えるとイメージしやすいです。

これらのサービスは主にAWS上で提供されつつ、WICはAWS/GCP/Azure対応のマルチクラウドで運用。CIC（Auth0）は標準のマルチテナントに加え、要件に応じAWS/Azureのシングルテナント・プライベートクラウドも選べます［12］。近年はOkta AIによる継続監視・自動対処（ログイン後もふるまい検知）を前面に出しています［4］。

社史をさかのぼると、Oktaは2009年にトッド・マッキノンとフレデリック・ケレストにより創業（前身はSaasure）。2017年4月にNASDAQへ上場。2021年にAuth0を買収して開発者向けCIAMを強化。2024年2月にはSpera Securityの買収を完了（アイデンティティ脅威検知/姿勢管理を補強）［10］、2025年9月4日にはAxiom Securityの買収をクローズし、PAM機能を拡張しました［11］。

セキュリティ面では、2023年10月にカスタマーサポートシステムへの不正アクセスが発生。当初は「1%未満（約134社）関連ファイルの閲覧」と公表→後日の更新で“サポートシステムの全ユーザーの氏名・メールを含むレポートDL”と追加報告（Auth0/CICサポートやFedRAMP High等は非該当）［7・8］。以降、OktaはSecure Identity Commitment等の取り組みで是正と標準化を推進しています［9］。

業績ハイライト：FY2025（期末2025/1）Q4売上は$682M（前年同期比+13%）、RPO+25%、営業・キャッシュフローは過去最高を更新するなど収益性が改善しました［1］。

競合比較（投資家向けざっくり地図）

  • Microsoft Entra ID（旧Azure AD）：M365/Windowsとのバンドル力と運用の一体感が最大の強み。外部IDはEntra External IDでCIAMも提供。強み＝価格/統合、留意点＝マルチクラウド/非MS環境での“中立性”［15・16］。
  • Ping Identity（+ForgeRock）：Thoma Bravo傘下で統合を進める老舗。複雑要件の大企業で強み。アクセス管理の評価も高い［17・18］。
  • Cisco Duo：MFA/端末信頼・フィッシング耐性に強み。SSE/SASEやネットワーク領域と組み合わせやすい（※参考：Duo製品群）。
  • CyberArk（PAM）：特権ID管理の定番。OktaのPAM（Axiom統合後）と比較軸。
  • AWS Cognito / Google Identity Platform（CIAM／開発者向け）：クラウド/アプリ開発と親和性が高い“ビルド型”選択肢。強み＝低レイヤ統合、留意点＝ガバナンス/監査・業務運用は自前設計が増えがち［19・20］。

まとめ（競合の見立て）：
・Okta＝ベンダー中立・連携の広さ・運用自動化（LM/IGA）と開発者体験（Auth0）のバランス。
・Microsoft＝コスト/統合に優位（ただし非MS資産が多い企業は“縛り”に注意）。
・Ping+ForgeRock＝複雑要件・レガシー統合の安心感（製品統合の移行計画を要確認）。
・AWS/GCP＝“作り込む自由”と引き換えに運用ガバナンスは自社設計が前提。

注

  1. 1. Okta FY2025 Q4/通期リリース（売上+13%、RPO+25%、FCF最高）。 ↩︎
  2. 2. Okta Integration Network（8,000+プリビルト連携）。 ↩︎
  3. 3. SSO製品ページ（More than 19,000 customers / 7,000+ integrations の表現）。 ↩︎
  4. 4. Identity Threat Protection with Okta AI（継続監視・自動対処）。 ↩︎ ↩︎
  5. 5. Okta FastPass（ヘルプ）（フィッシング耐性のあるパスワードレス）。 ↩︎ ↩︎
  6. 6. Okta Device Access（ヘルプ）。 ↩︎
  7. 7. 2023年10月インシデント更新（Oktaセキュリティブログ）。 ↩︎
  8. 8. Reuters：全サポートユーザーの氏名・メールを含むレポートDL。 ↩︎
  9. 9. Okta Secure Identity Commitment。 ↩︎
  10. 10. Spera Security買収（完了アナウンス）。 ↩︎
  11. 11. Axiom Security買収クローズ（2025/9/4更新）。 ↩︎
  12. 12. Secure Cloud Infrastructure（AWS/GCP/Azure対応）。 ↩︎
  13. 15. Microsoft Entra ID（Azure AD→Entra名称変更）。 ↩︎
  14. 16. Entra External ID（CIAM）。 ↩︎
  15. 17. Thoma Bravo：ForgeRockをPingへ統合。 ↩︎
  16. 18. Ping Identity：Access Management MQ リーダー掲載。 ↩︎
  17. 19. Amazon Cognito（開発者ガイド）。 ↩︎
  18. 20. Google Identity Platform（プロダクト概要）。 ↩︎

四半期決算（EPSと売上）の推移：予想と結果

最後に、四半期決算について予想と結果を確認します。

売上高とEPSについて、マーケットのアナリスト平均値と企業の発表を比べてみます。

（単位はEPSがドル、売上高が100万ドル）。

【出典】

Posted by 南 一矢