【AMD】アドバンストマイクロデバイセズの株価と決算
アドバンストマイクロデバイセズ(Advanced Micro Devices, Inc.)はPCや家電向けマイクロプロセッサーの設計・製造を手がけています。
売上の多くがPC向けのCPU(中央演算処理装置)やGPU(画像処理半導体:06年にグラフィックスプロセッサとチップセットを製造するATIを買収。NVDAとも競合し、近年ではGOOGLのゲーム事業STUDIAにも参画している)。
2020年には7nm技術のCPUをINTCに先行してRyzen(ノートPC用)とEPYC(サーバー用)の新製品を発表しました。
09年には半導体製造部門を分社化しファウンドリー(半導体受託生産会社)合弁会社を設立しています。
【事業別売上比】(四捨五入のため累計が99%や101%のケースあり)
★コンピューティング&グラフィックス(CG:Computing&Graphics)
★エンタープライズ、エンベッド&セミカスタム(EE&S:Enterprise, Embedded and Semi-Custom)
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 |
C&G | 57% | 64% | 70% |
EE&S | 43% | 36% | 30% |
【地域別売上高】
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 |
米国 | 31% | 20% | 26% |
中国 | 17% | 20% | 26% |
日本 | 21% | 19% | 12% |
欧州 | 5% | 7% | 11% |
台湾 | 13% | 18% | 11% |
シンガポール | 10% | 11% | 9% |
その他 | 3% | 3% | 5% |
主な指標を概観
1/4株価 | 92.1 |
4/15株価 | 83 |
株価上昇率 | -9.88% |
52週高値 | 99.2 |
52週安値 | 48.4 |
β値 | 2.06 |
EPS | 2.06 |
PER | 40.22 |
配当利回り | – |
時価総額(億$) | 1008 |
株式数(億) | 12.1 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう。
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価) | |||||||||||||||
AMD | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||
2021 | 92.1 | 83 | -10% | ||||||||||||
2020 | 46.9 | 91.7 | 96% | ||||||||||||
2019 | 18 | 45.9 | 155% | ||||||||||||
2018 | 10.4 | 18.5 | 78% | ||||||||||||
2017 | 11.4 | 10.3 | -10% | ||||||||||||
2016 | 2.8 | 11.3 | 304% | ||||||||||||
2015 | 2.7 | 2.9 | 7% | ||||||||||||
2014 | 3.9 | 2.7 | -31% | ||||||||||||
2013 | 2.6 | 3.9 | 50% | ||||||||||||
2012 | 5.5 | 2.4 | -56% | ||||||||||||
2011 | 8.4 | 5.4 | -36% | ||||||||||||
2010 | 9.8 | 8.2 | -16% | ||||||||||||
2009 | 2.2 | 9.7 | 341% | ||||||||||||
2008 | 7.4 | 2.2 | -70% | ||||||||||||
★2:各年初から21/4/15までの伸び率 | |||||||||||||||
21年~ | 20年~ | 19年~ | 18年~ | ||||||||||||
-10% | 77% | 361% | 698% | ||||||||||||
17年~ | 16年~ | 15年~ | 14年~ | ||||||||||||
628% | 2865% | 2974% | 2028% | ||||||||||||
13年~ | 12年~ | 11年~ | 10年~ | ||||||||||||
3093% | 1409% | 888% | 747% | ||||||||||||
09年~ | 08年~ | ||||||||||||||
3673% | 1022% |
四半期決算(2021予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。
EPS:予想と結果
予想 | 4/10 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 2.52 | 2.53 | 2.52 |
Y:2021 | 1.97 | 1.97 | 1.97 |
Q:21/6 | 0.47 | 0.47 | 0.47 |
Q:21/3 | 0.44 | 0.44 | 0.44 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/12 | 0.47 | 0.52 | 0.05 | 10.6 |
20/9 | 0.35 | 0.41 | 0.06 | 17.1 |
20/6 | 0.16 | 0.18 | 0.02 | 12.5 |
20/3 | 0.18 | 0.18 | 0 | 0.0 |
19/12 | 0.31 | 0.32 | 0.01 | 3.2 |
19/9 | 0.18 | 0.18 | 0 | 0.0 |
19/6 | 0.08 | 0.08 | 0 | 0 |
19/3 | 0.05 | 0.06 | 0.01 | 20 |
18/12 | 0.08 | 0.08 | 0 | 0 |
18/9 | 0.12 | 0.13 | 0.01 | 8.3 |
18/6 | 0.13 | 0.14 | 0.01 | 7.7 |
18/3 | 0.09 | 0.11 | 0.02 | 22.2 |
売上高:予想と結果
予想 | 4/10 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 15640 | 15640 | 15550 |
Y:2021 | 13510 | 13510 | 13490 |
Q:21/6 | 3290 | 3290 | 3290 |
Q:21/3 | 3200 | 3200 | 3200 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/12 | 3020 | 3240 | 220 | 7.3 |
20/9 | 2560 | 2800 | 240 | 9.4 |
20/6 | 1850 | 1930 | 80 | 4.3 |
20/3 | 1790 | 1790 | 0 | 0.0 |
19/12 | 2110 | 2127 | 17 | 0.8 |
19/9 | 1810 | 1801 | -9 | -0.5 |
19/6 | 1522 | 1531 | 9 | 0.6 |
19/3 | 1256 | 1272 | 16 | 1.3 |
18/12 | 1443 | 1419 | -24 | -1.7 |
18/9 | 1705 | 1653 | -52 | -3.1 |
18/6 | 1715 | 1756 | 41 | 2.4 |
18/3 | 1565 | 1647 | 82 | 5.2 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
AMD | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 5808 | -692 | -12% | -692 |
09/12 | 5403 | 473 | 9% | 473 |
10/12 | 6494 | -412 | -6% | -412 |
11/12 | 6568 | 382 | 6% | 382 |
12/12 | 5422 | -338 | -6% | -338 |
13/12 | 5299 | -148 | -3% | -148 |
14/12 | 5506 | -98 | -2% | -98 |
15/12 | 3991 | -226 | -6% | -226 |
16/12 | 4319 | 81 | 2% | 81 |
17/12 | 5253 | 12 | 0% | 12 |
18/12 | 6475 | 34 | 1% | 34 |
19/12 | 6731 | 493 | 7% | 493 |
20/12 | 9763 | 1071 | 11% | 1071 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上成長率など
AMD | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | -1% | -5.15 | 30.2 |
09/12 | -7% | 0.45 | 36 |
10/12 | 20% | 0.64 | 48.1 |
11/12 | 1% | 0.66 | 52.4 |
12/12 | -17% | -1.6 | 52.1 |
13/12 | -2% | -0.11 | 50.4 |
14/12 | 4% | -0.53 | 54.7 |
15/12 | -28% | -0.84 | 61.8 |
16/12 | 8% | -0.6 | 36.1 |
17/12 | 22% | -0.03 | 24.4 |
18/12 | 23% | 0.32 | 46.1 |
19/12 | 4% | 0.3 | 83.9 |
20/12 | 45% | 2.06 | 73.4 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
AMD | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 7672 | 7545 | 127 | 2% |
09/12 | 9078 | 8430 | 648 | 7% |
10/12 | 4964 | 3951 | 1013 | 20% |
11/12 | 4954 | 3364 | 1590 | 32% |
12/12 | 4000 | 3462 | 538 | 13% |
13/12 | 4337 | 3793 | 544 | 13% |
14/12 | 3767 | 3580 | 187 | 5% |
15/12 | 3084 | 3496 | -412 | -13% |
16/12 | 3321 | 2905 | 416 | 13% |
17/12 | 3552 | 2956 | 596 | 17% |
18/12 | 4556 | 3290 | 1266 | 28% |
19/12 | 6028 | 3201 | 2827 | 47% |
20/12 | 8962 | 3125 | 5837 | 65% |
ROAとROEなど
AMD | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | -9% | -545% | 107% |
09/12 | 5% | 73% | 193% |
10/12 | -8% | -41% | 215% |
11/12 | 8% | 24% | 182% |
12/12 | -8% | -63% | 162% |
13/12 | -3% | -27% | 178% |
14/12 | -3% | -52% | 190% |
15/12 | -7% | 55% | 165% |
16/12 | 2% | 19% | 188% |
17/12 | 0% | 2% | 176% |
18/12 | 1% | 3% | 178% |
19/12 | 8% | 17% | 195% |
20/12 | 12% | 18% | 254% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
AMD | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | -692 | -27 | 220 |
09/12 | 473 | -1273 | 1524 |
10/12 | -412 | -1123 | 484 |
11/12 | 382 | -113 | -6 |
12/12 | -338 | -19 | 37 |
13/12 | -148 | 455 | 13 |
14/12 | -98 | -12 | 46 |
15/12 | -226 | 147 | 59 |
16/12 | 81 | 277 | 122 |
17/12 | 12 | -54 | -33 |
18/12 | 34 | -170 | 28 |
19/12 | 493 | -149 | 43 |
20/12 | 1071 | -952 | 6 |