【AMAT】アプライドマテリアルズの株価と決算、配当
アプライドマテリアルズは、世界最大規模の半導体製造装置のメーカーです。
様々な半導体チップの製造工程を手広くカバーし、各国の有望企業に向けて、半導体ウエハー製造装置と関連部品を開発・製造・販売しています。
ディスプレイ製造装置、大型ガラス基板用薄膜装置、結晶シリコン太陽電池の製造装置なども手がけています。
生産拠点は米国、中国、イスラエル、シンガポール、ドイツ、台湾などに置かれています。
2011 年にはバリアン・セミコンダクターを買収。
13年には東京エレクトロンとの経営統合での合意がなされたものの、15年には撤回されました。
19年7月には旧日立製作所系のコクサイ・エレクトリックを買収すると発表。2020年内に手続きを完了する予定です。
【事業構成】
★半導体ｼｽﾃﾑ
★ｱﾌﾟﾗｲﾄﾞｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｻｰﾋﾞｽ（AGS)
★ﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲ等（＊周辺市場を含む）
【事業別売上比】（四捨五入のため累計が99%や101%のケースあり）
| 年/月 | 17/10 | 18/10 | 19/10 | 20/10 |
| 半導体S | 66% | 63% | 62% | 66% |
| AGS | 21% | 22% | 26% | 24% |
| ﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲ等 | 13% | 15% | 11% | 9% |
【地域別売上高】
| 年/月 | 17/10 | 18/10 | 19/10 | 20/10 |
| 中国 | 17% | 30% | 29% | 32% |
| 韓国 | 28% | 21% | 13% | 18% |
| 台湾 | 23% | 15% | 20% | 23% |
| 日本 | 10% | 14% | 15% | 11% |
| 米国 | 10% | 9% | 13% | 10% |
| 欧州 | 6% | 6% | 6% | 4% |
| その他 | 6% | 5% | 4% | 2% |
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます（指標と株価はgooglefinance関数から取得）。
| 1/4株価 | 87.2 |
| 6/15株価 | 138.6 |
| 株価上昇率 | 58.92% |
| 52週高値 | 146 |
| 52週安値 | 54.2 |
| β値 | 1.46 |
| EPS | 4.8 |
| PER | 28.9 |
| 配当利回り | 0.69% |
| 時価総額(億$） | 1267 |
| 株式数(億) | 9.2 |
株価推移（チャートと伸び率）
次に、株価の推移を見てみます（青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線）。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう。
| ★1：各年の株価伸び率（※21年終値は6/15株価) | |||||
| AMAT | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||
| 2021 | 87.2 | 138.6 | 59% | ||
| 2020 | 62 | 86.3 | 39% | ||
| 2019 | 32 | 61 | 91% | ||
| 2018 | 51.7 | 32.7 | -37% | ||
| 2017 | 32.4 | 51.1 | 58% | ||
| 2016 | 18.3 | 32.3 | 76% | ||
| 2015 | 25 | 18.7 | -25% | ||
| 2014 | 17.6 | 24.9 | 42% | ||
| 2013 | 11.6 | 17.7 | 52% | ||
| 2012 | 10.9 | 11.4 | 5% | ||
| 2011 | 14.2 | 10.7 | -24% | ||
| 2010 | 14 | 14.1 | 0% | ||
| 2009 | 10.1 | 13.9 | 38% | ||
| 2008 | 17.7 | 10.1 | -43% | ||
| ★2：各年初から21/6/15までの伸び率 | |||||
| 21年~ | 20年~ | 19年～ | 18年～ | ||
| 59% | 124% | 333% | 168% | ||
| 17年～ | 16年～ | 15年～ | 14年～ | ||
| 328% | 658% | 455% | 688% | ||
| 13年～ | 12年～ | 11年～ | 10年～ | ||
| 1095% | 1172% | 876% | 890% | ||
| 09年～ | 08年～ | ||||
| 1273% | 683% | ||||
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2021/5/26 | 0.24 | 0.66% | 136.9 |
| 2021/2/24 | 0.22 | 0.72% | 122.8 |
| 2020/11/18 | 0.22 | 1.15% | 75.7 |
| 2020/8/19 | 0.22 | 1.31% | 65.9 |
| 2020/5/20 | 0.22 | 1.49% | 56.9 |
| 2020/2/18 | 0.21 | 1.29% | 65.2 |
| 2019/11/20 | 0.21 | 1.39% | 59.7 |
| 2019/8/21 | 0.21 | 1.75% | 46.8 |
| 2019/5/22 | 0.21 | 2% | 40.5 |
| 2019/2/20 | 0.2 | 2.05% | 39 |
| 2018/11/22 | 0.2 | 1.99% | 35.2 |
| 2018/8/22 | 0.2 | 1.4% | 43 |
配当性向の推移もモーニングスター（MS）社のデータで確認してみましょう。
★配当性向＝1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算＝EPS÷1株配当。MS試算＝モーニングスター社の試算値
| 年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
| (GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
| 08/10 | 0.7 | 0.24 | 34.2 | 34.2 |
| 09/10 | -0.23 | 0.24 | -104 | |
| 10/10 | 0.7 | 0.26 | 37.1 | 55.6 |
| 11/10 | 1.45 | 0.3 | 20.6 | 20.7 |
| 12/10 | 0.09 | 0.34 | 377. | 377.8 |
| 13/10 | 0.21 | 0.38 | 180. | |
| 14/10 | 0.87 | 0.4 | 45.9 | 49.4 |
| 15/10 | 1.12 | 0.4 | 35.7 | 38.1 |
| 16/10 | 1.54 | 0.4 | 25.9 | 31.5 |
| 17/10 | 3.25 | 0.4 | 12.3 | 14.2 |
| 18/10 | 2.96 | 0.6 | 20.2 | 15.3 |
| 19/10 | 2.86 | 0.82 | 28.6 | 25.8 |
| 20/10 | 3.92 | 0.86 | 21.9 | 24.7 |
四半期決算（2020予想など）
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
（※下記図表では、Y=年度決算、Q＝四半期決算、日／月＝データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター）。
EPS：予想と結果
| 予想 | 6/14 | 1月前 | 2月前 |
| Y：2022 | 7.41 | 6.67 | 6.66 |
| Y：2021 | 6.61 | 6.04 | 6.04 |
| Q：21/10 | 1.81 | 1.58 | 1.58 |
| Q：21/7 | 1.77 | 1.55 | 1.55 |
| EPS | 予想 | 結果 | 差 | ％ |
| 21/4 | 1.51 | 1.63 | 0.12 | 7.9 |
| 21/1 | 1.28 | 1.39 | 0.11 | 8.6 |
| 20/10 | 1.17 | 1.25 | 0.08 | 6.8 |
| 20/7 | 0.95 | 1.06 | 0.11 | 11.6 |
| 20/4 | 0.95 | 0.89 | -0.06 | -6.3 |
| 20/1 | 0.92 | 0.98 | 0.06 | 6.5 |
| 19/10 | 0.76 | 0.8 | 0.04 | 5.3 |
| 19/7 | 0.7 | 0.74 | 0.04 | 5.7 |
| 19/4 | 0.66 | 0.7 | 0.04 | 6.1 |
| 19/1 | 0.79 | 0.81 | 0.02 | 2.5 |
| 18/10 | 0.97 | 0.97 | 0 | 0.0 |
| 18/7 | 1.17 | 1.2 | 0.03 | 2.6 |
| 18/4 | 1.14 | 1.22 | 0.08 | 7 |
売上高：予想と結果
| 予想 | 6/14 | 1月前 | 2月前 |
| Y：2022 | 24880 | 23410 | 23370 |
| Y：2021 | 22720 | 21730 | 21720 |
| Q：21/10 | 6040 | – | – |
| Q：21/7 | 5940 | 5530 | 5530 |
| 売上 | 予想 | 結果 | 差 | ％ |
| 21/4 | 5410 | 5580 | 170 | 3.1 |
| 21/1 | 4980 | 5160 | 180 | 3.6 |
| 20/10 | 4600 | 4690 | 90 | 2.0 |
| 20/7 | 4190 | 4395 | 205 | 4.9 |
| 20/4 | 4150 | 3960 | -190 | -4.6 |
| 20/1 | 4110 | 4160 | 50 | 1.2 |
| 19/10 | 3684 | 3754 | 70 | 1.9 |
| 19/7 | 3524 | 3562 | 38 | 1.1 |
| 19/4 | 3475 | 3539 | 64 | 1.8 |
| 19/1 | 3709 | 3753 | 44 | 1.2 |
| 18/10 | 4002 | 4014 | 12 | 0.3 |
| 18/7 | 4430 | 4468 | 38 | 0.9 |
| 18/4 | 4452 | 4567 | 115 | 2.6 |
決算予想と結果では米国会計基準（GAAP）とは違う「非GAAP基準」の数値（各社が経営実態を踏まえて調整した数値）が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算（GAAP基準）
最後に、通年決算の数字を見てみます（以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS＝希薄化後EPS）。
損益計算（売上、純利益等）
| AMAT | 売上高 | 営業CF | 同ﾏｰｼﾞﾝ | 純利益 |
| 08/10 | 8129 | 1710 | 21% | 961 |
| 09/10 | 5014 | 333 | 7% | -305 |
| 10/10 | 9549 | 1723 | 18% | 938 |
| 11/10 | 10517 | 2429 | 23% | 1926 |
| 12/10 | 8719 | 1851 | 21% | 109 |
| 13/10 | 7509 | 623 | 8% | 256 |
| 14/10 | 9072 | 1800 | 20% | 1072 |
| 15/10 | 9659 | 1163 | 12% | 1377 |
| 16/10 | 10825 | 2566 | 24% | 1721 |
| 17/10 | 14698 | 3789 | 26% | 3519 |
| 18/10 | 16705 | 3787 | 23% | 3038 |
| 19/10 | 14608 | 3247 | 22% | 2706 |
| 20/10 | 17202 | 3804 | 22.1% | 3619 |
同ﾏｰｼﾞﾝ＝営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰﾏｰｼﾞﾝ。15%もあれば優良。通常、売上高＞営業CF＞純利益となる。営業CF＜純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上成長率など
| AMAT | SG(%) | EPS | DSO |
| 08/10 | -16% | 0.7 | 84 |
| 09/10 | -38% | -0.23 | 99.5 |
| 10/10 | 90% | 0.7 | 54.9 |
| 11/10 | 10% | 1.45 | 58.4 |
| 12/10 | -17% | 0.09 | 57.6 |
| 13/10 | -14% | 0.21 | 69.3 |
| 14/10 | 21% | 0.87 | 66.5 |
| 15/10 | 6% | 1.12 | 64.4 |
| 16/10 | 12% | 1.54 | 67.7 |
| 17/10 | 36% | 3.25 | 58 |
| 18/10 | 14% | 2.96 | 51.9 |
| 19/10 | -13% | 2.86 | 63.7 |
| 20/10 | 17.7% | 3.92 | 58.3 |
※SG（セールスグロース）：売上高成長率（前年度比）
※DSO（ﾃﾞｲｽﾞ･ｾｰﾙｽ･ｱｳﾄｽﾀﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ）：売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
| AMAT | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
| 08/10 | 11006 | 3457 | 7549 | 69% |
| 09/10 | 9574 | 2480 | 7095 | 74% |
| 10/10 | 10943 | 3407 | 7536 | 69% |
| 11/10 | 13861 | 5061 | 8800 | 63% |
| 12/10 | 12102 | 4867 | 7235 | 60% |
| 13/10 | 12043 | 4955 | 7088 | 59% |
| 14/10 | 13174 | 5306 | 7868 | 60% |
| 15/10 | 15308 | 7695 | 7613 | 50% |
| 16/10 | 14570 | 7353 | 7217 | 50% |
| 17/10 | 19419 | 10070 | 9349 | 48% |
| 18/10 | 17633 | 10788 | 6845 | 39% |
| 19/10 | 19024 | 10810 | 8214 | 43% |
| 20/10 | 22353 | 11775 | 10578 | 47.3% |
ROAとROEなど
| AMAT | ROA | ROE | 流動比率 |
| 08/10 | 9% | 13% | 226% |
| 09/10 | 0% | 0% | 293% |
| 10/10 | 9% | 12% | 234% |
| 11/10 | 14% | 22% | 371% |
| 12/10 | 1% | 2% | 225% |
| 13/10 | 2% | 4% | 231% |
| 14/10 | 8% | 14% | 247% |
| 15/10 | 9% | 18% | 244% |
| 16/10 | 12% | 24% | 230% |
| 17/10 | 18% | 38% | 314% |
| 18/10 | 17% | 44% | 270% |
| 19/10 | 14% | 33% | 230% |
| 20/10 | 16% | 34% | 300% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE＝当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率＝流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
| AMAT | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
| 08/10 | 1710 | -76 | -1426 |
| 09/10 | 333 | 112 | -281 |
| 10/10 | 1723 | -862 | -576 |
| 11/10 | 2429 | 707 | 960 |
| 12/10 | 1851 | -4660 | -1754 |
| 13/10 | 623 | 215 | -519 |
| 14/10 | 1800 | -161 | -348 |
| 15/10 | 1163 | -281 | 913 |
| 16/10 | 2566 | -425 | -3532 |
| 17/10 | 3789 | -2526 | 341 |
| 18/10 | 3787 | 571 | -5928 |
| 19/10 | 3247 | -443 | -3115 |
| 20/10 | 3804 | -130 | -1337 |