【AMAT】アプライドマテリアルズの株価と決算、配当

5G,NASDAQ100 (個別株),SP100 (大型株特選),SP500 (個別270所収),半導体,情報技術,高成長銘柄

アプライドマテリアルズは、世界最大規模の半導体製造装置のメーカーです。

様々な半導体チップの製造工程を手広くカバーし、各国の有望企業に向けて、半導体ウエハー製造装置と関連部品を開発・製造・販売しています。

ディスプレイ製造装置、大型ガラス基板用薄膜装置、結晶シリコン太陽電池の製造装置なども手がけています。

生産拠点は米国、中国、イスラエル、シンガポール、ドイツ、台湾などに置かれています。

2011 年にはバリアン・セミコンダクターを買収。

13年には東京エレクトロンとの経営統合での合意がなされたものの、15年には撤回されました。

19年7月には旧日立製作所系のコクサイ・エレクトリックの買収を発表しましたが、中国規制当局の認可が下りず、米中貿易摩擦に巻き込まれて破談に終わりました。

【事業構成】

★半導体システム

★アプライドグローバルサービス(AGS)

★ディスプレイ等(*周辺市場を含む)

【事業別売上比】(四捨五入のため累計が99%や101%のケースあり)

年/月 17/10 18/10 19/10 20/10 21/10
半導体S 66% 63% 62% 66% 71%
AGS 21% 22% 26% 24% 22%
ディスプレイ等 13% 15% 11% 9% 7%

【地域別売上高】

年/月 17/10 18/10 19/10 20/10 21/10
中国 17% 30% 29% 32% 34%
韓国 28% 21% 13% 18% 17%
台湾 23% 15% 20% 23% 20%
日本 10% 14% 15% 11% 10%
米国 10% 9% 13% 10% 11%
欧州 6% 6% 6% 4% 5%
その他 6% 5% 4% 2% 3%

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 157.7
6/30株価 91
株価上昇率 -42.32%
52週高値 167.1
52週安値 87.6
β値 1.44
EPS 7.49
PER 12.14
配当利回り 1.16%
時価総額(億$) 791
株式数(億) 8.7

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
AMAT 初値 終値 上昇率
2022 157.7 91 -42%
2021 87.2 157.4 80%
2020 62 86.3 39%
2019 32 61 91%
2018 51.7 32.7 -37%
2017 32.4 51.1 58%
2016 18.3 32.3 76%
2015 25 18.7 -25%
2014 17.6 24.9 42%
2013 11.6 17.7 52%
2012 10.9 11.4 5%
2011 14.2 10.7 -24%
2010 14 14.1 0%
2009 10.1 13.9 38%
2008 17.7 10.1 -43%
★2:各年初から22/06/30までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-42% 4% 47% 184%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
76% 181% 397% 264%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
417% 684% 735% 541%
10年~ 09年~ 08年~
550% 801% 414%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/8/24 0.26
2022/5/25 0.26 0.88% 108.5
2022/2/22 0.24 0.71% 130.3
2021/11/25 0.24 0.62% 148.9
2021/8/25 0.24 0.68% 132.8
2021/5/26 0.24 0.64% 136.9
2021/2/24 0.22 0.68% 122.8
2020/11/18 0.22 1.15% 75.7
2020/8/19 0.22 1.31% 65.9
2020/5/20 0.22 1.49% 56.9
2020/2/18 0.21 1.29% 65.2
2019/11/20 0.21 1.39% 59.7

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/10 0.7 0.24 34.3 20.7
09/10 -0.23 0.24 -104.3
10/10 0.7 0.26 37.1 55.6
11/10 1.45 0.3 20.7 20.7
12/10 0.09 0.34 377.8 377.8
13/10 0.21 0.38 181
14/10 0.87 0.4 46 49.4
15/10 1.12 0.4 35.7 38.1
16/10 1.54 0.4 26 31.5
17/10 3.25 0.4 12.3 14.2
18/10 2.96 0.6 20.3 15.3
19/10 2.86 0.82 28.7 25.8
20/10 3.92 0.86 21.9 24.7
21/10 6.4 0.92 14.4 15.7


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 8.72 9.3 9.31
Y:2022 7.47 8.1 8.12
Q:22/10 1.95 2.24 2.26
Q:22/7 1.79 2.04 2.06
EPS 予想 結果
22/4 1.90 1.85 -0.05 -2.6
22/1 1.85 1.89 0.04 2.2
21/10 1.95 1.94 -0.01 -0.5
21/7 1.77 1.90 0.13 7.3
21/4 1.51 1.63 0.12 7.9
21/1 1.28 1.39 0.11 8.6
20/10 1.17 1.25 0.08 6.8
20/7 0.95 1.06 0.11 11.6
20/4 0.95 0.89 -0.06 -6.3
20/1 0.92 0.98 0.06 6.5
19/10 0.76 0.80 0.04 5.3
19/7 0.70 0.74 0.04 5.7
19/4 0.66 0.70 0.04 6.1
19/1 0.79 0.81 0.02 2.5
18/10 0.97 0.97 0.00 0.0
18/7 1.17 1.20 0.03 2.6
18/4 1.14 1.22 0.08 7.0



★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 28110 29230 29200
Y:2022 25380 26550 26500
Q:22/10 6600
Q:22/7 6300 6730 6720
売上 予想 結果
22/4 6,370 6,250 -120 -1.9
22/1 6,160 6,270 110 1.8
21/10 6,340 6,120 -220 -3.5
21/7 5,940 6,200 260 4.4
21/4 5,410 5,580 170 3.1
21/1 4,980 5,160 180 3.6
20/10 4,600 4,690 90 2.0
20/7 4,190 4,395 205 4.9
20/4 4,150 3,960 -190 -4.6
20/1 4,110 4,160 50 1.2
19/10 3,684 3,754 70 1.9
19/7 3,524 3,562 38 1.1
19/4 3,475 3,539 64 1.8
19/1 3,709 3,753 44 1.2
18/10 4,002 4,014 12 0.3
18/7 4,430 4,468 38 0.9
18/4 4,452 4,567 115 2.6


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

AMAT 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/10 8129 1710 21% 961
09/10 5014 333 7% -305
10/10 9549 1723 18% 938
11/10 10517 2429 23% 1926
12/10 8719 1851 21% 109
13/10 7509 623 8% 256
14/10 9072 1800 20% 1072
15/10 9659 1163 12% 1377
16/10 10825 2566 24% 1721
17/10 14698 3789 26% 3519
18/10 16705 3787 23% 3038
19/10 14608 3247 22% 2706
20/10 17202 3804 22% 3619
21/10 23063 5442 24% 5888

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

AMAT SG(%) EPS DSO
08/10 -16% 0.7 81.6
09/10 -38% -0.23 89.3
10/10 90% 0.7 70
11/10 10% 1.45 53.2
12/10 -17% 0.09 51.1
13/10 -14% 0.21 79.4
14/10 21% 0.87 67.2
15/10 6% 1.12 65.7
16/10 12% 1.54 76.8
17/10 36% 3.25 58.1
18/10 14% 2.96 50.8
19/10 -13% 2.86 63.3
20/10 18% 3.92 62.9
21/10 34% 6.4 78.4

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

AMAT 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/10 11006 3457 7549 69%
09/10 9574 2480 7095 74%
10/10 10943 3407 7536 69%
11/10 13861 5061 8800 63%
12/10 12102 4867 7235 60%
13/10 12043 4955 7088 59%
14/10 13174 5306 7868 60%
15/10 15308 7695 7613 50%
16/10 14570 7353 7217 50%
17/10 19419 10070 9349 48%
18/10 17633 10788 6845 39%
19/10 19024 10810 8214 43%
20/10 22353 11775 10578 47%
21/10 25825 13578 12247 47%

ROAとROEなど

AMAT ROA ROE 流動比率
08/10 9% 13% 226%
09/10 -3% -4% 293%
10/10 9% 12% 234%
11/10 14% 22% 371%
12/10 1% 2% 225%
13/10 2% 4% 231%
14/10 8% 14% 247%
15/10 9% 18% 244%
16/10 12% 24% 230%
17/10 18% 38% 314%
18/10 17% 44% 270%
19/10 14% 33% 230%
20/10 16% 34% 230%
21/10 23% 48% 254%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

AMAT 営業CF 投資CF 財務CF
08/10 1710 -76 -1426
09/10 333 112 -281
10/10 1723 -862 -576
11/10 2429 707 960
12/10 1851 -4660 -1754
13/10 623 215 -519
14/10 1800 -161 -348
15/10 1163 -281 913
16/10 2566 -425 -3532
17/10 3789 -2526 341
18/10 3787 571 -5928
19/10 3247 -443 -3115
20/10 3804 -130 -1337
21/10 5442 -1216 -4591