【AMAT】アプライドマテリアルズの株価と決算、配当
アプライドマテリアルズは、世界最大規模の半導体製造装置のメーカーです。
様々な半導体チップの製造工程を手広くカバーし、各国の有望企業に向けて、半導体ウエハー製造装置と関連部品を開発・製造・販売しています。
ディスプレイ製造装置、大型ガラス基板用薄膜装置、結晶シリコン太陽電池の製造装置なども手がけています。
生産拠点は米国、中国、イスラエル、シンガポール、ドイツ、台湾などに置かれています。
2011 年にはバリアン・セミコンダクターを買収。
13年には東京エレクトロンとの経営統合での合意がなされたものの、15年には撤回されました。
19年7月には旧日立製作所系のコクサイ・エレクトリックの買収を発表しましたが、中国規制当局の認可が下りず、米中貿易摩擦に巻き込まれて破談に終わりました。
【事業構成】
★半導体システム
★アプライドグローバルサービス(AGS)
★ディスプレイ等(*周辺市場を含む)
【事業別売上比】(四捨五入のため累計が99%や101%のケースあり)
年/月 | 17/10 | 18/10 | 19/10 | 20/10 | 21/10 |
半導体S | 66% | 63% | 62% | 66% | 71% |
AGS | 21% | 22% | 26% | 24% | 22% |
ディスプレイ等 | 13% | 15% | 11% | 9% | 7% |
【地域別売上高】
年/月 | 17/10 | 18/10 | 19/10 | 20/10 | 21/10 |
中国 | 17% | 30% | 29% | 32% | 34% |
韓国 | 28% | 21% | 13% | 18% | 17% |
台湾 | 23% | 15% | 20% | 23% | 20% |
日本 | 10% | 14% | 15% | 11% | 10% |
米国 | 10% | 9% | 13% | 10% | 11% |
欧州 | 6% | 6% | 6% | 4% | 5% |
その他 | 6% | 5% | 4% | 2% | 3% |
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
1/3株価 | 157.7 |
6/30株価 | 91 |
株価上昇率 | -42.32% |
52週高値 | 167.1 |
52週安値 | 87.6 |
β値 | 1.44 |
EPS | 7.49 |
PER | 12.14 |
配当利回り | 1.16% |
時価総額(億$) | 791 |
株式数(億) | 8.7 |
株価推移(チャート)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう。
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価) | |||
AMAT | 初値 | 終値 | 上昇率 |
2022 | 157.7 | 91 | -42% |
2021 | 87.2 | 157.4 | 80% |
2020 | 62 | 86.3 | 39% |
2019 | 32 | 61 | 91% |
2018 | 51.7 | 32.7 | -37% |
2017 | 32.4 | 51.1 | 58% |
2016 | 18.3 | 32.3 | 76% |
2015 | 25 | 18.7 | -25% |
2014 | 17.6 | 24.9 | 42% |
2013 | 11.6 | 17.7 | 52% |
2012 | 10.9 | 11.4 | 5% |
2011 | 14.2 | 10.7 | -24% |
2010 | 14 | 14.1 | 0% |
2009 | 10.1 | 13.9 | 38% |
2008 | 17.7 | 10.1 | -43% |
★2:各年初から22/06/30までの伸び率 | |||
22年~ | 21年~ | 20年~ | 19年~ |
-42% | 4% | 47% | 184% |
18年~ | 17年~ | 16年~ | 15年~ |
76% | 181% | 397% | 264% |
14年~ | 13年~ | 12年~ | 11年~ |
417% | 684% | 735% | 541% |
10年~ | 09年~ | 08年~ | |
550% | 801% | 414% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/8/24 | 0.26 | – | – |
2022/5/25 | 0.26 | 0.88% | 108.5 |
2022/2/22 | 0.24 | 0.71% | 130.3 |
2021/11/25 | 0.24 | 0.62% | 148.9 |
2021/8/25 | 0.24 | 0.68% | 132.8 |
2021/5/26 | 0.24 | 0.64% | 136.9 |
2021/2/24 | 0.22 | 0.68% | 122.8 |
2020/11/18 | 0.22 | 1.15% | 75.7 |
2020/8/19 | 0.22 | 1.31% | 65.9 |
2020/5/20 | 0.22 | 1.49% | 56.9 |
2020/2/18 | 0.21 | 1.29% | 65.2 |
2019/11/20 | 0.21 | 1.39% | 59.7 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/10 | 0.7 | 0.24 | 34.3 | 20.7 |
09/10 | -0.23 | 0.24 | -104.3 | |
10/10 | 0.7 | 0.26 | 37.1 | 55.6 |
11/10 | 1.45 | 0.3 | 20.7 | 20.7 |
12/10 | 0.09 | 0.34 | 377.8 | 377.8 |
13/10 | 0.21 | 0.38 | 181 | |
14/10 | 0.87 | 0.4 | 46 | 49.4 |
15/10 | 1.12 | 0.4 | 35.7 | 38.1 |
16/10 | 1.54 | 0.4 | 26 | 31.5 |
17/10 | 3.25 | 0.4 | 12.3 | 14.2 |
18/10 | 2.96 | 0.6 | 20.3 | 15.3 |
19/10 | 2.86 | 0.82 | 28.7 | 25.8 |
20/10 | 3.92 | 0.86 | 21.9 | 24.7 |
21/10 | 6.4 | 0.92 | 14.4 | 15.7 |
四半期決算 予想:結果
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。
★EPS:予想と結果
予想 | 6/12 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 8.72 | 9.3 | 9.31 |
Y:2022 | 7.47 | 8.1 | 8.12 |
Q:22/10 | 1.95 | 2.24 | 2.26 |
Q:22/7 | 1.79 | 2.04 | 2.06 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/4 | 1.90 | 1.85 | -0.05 | -2.6 |
22/1 | 1.85 | 1.89 | 0.04 | 2.2 |
21/10 | 1.95 | 1.94 | -0.01 | -0.5 |
21/7 | 1.77 | 1.90 | 0.13 | 7.3 |
21/4 | 1.51 | 1.63 | 0.12 | 7.9 |
21/1 | 1.28 | 1.39 | 0.11 | 8.6 |
20/10 | 1.17 | 1.25 | 0.08 | 6.8 |
20/7 | 0.95 | 1.06 | 0.11 | 11.6 |
20/4 | 0.95 | 0.89 | -0.06 | -6.3 |
20/1 | 0.92 | 0.98 | 0.06 | 6.5 |
19/10 | 0.76 | 0.80 | 0.04 | 5.3 |
19/7 | 0.70 | 0.74 | 0.04 | 5.7 |
19/4 | 0.66 | 0.70 | 0.04 | 6.1 |
19/1 | 0.79 | 0.81 | 0.02 | 2.5 |
18/10 | 0.97 | 0.97 | 0.00 | 0.0 |
18/7 | 1.17 | 1.20 | 0.03 | 2.6 |
18/4 | 1.14 | 1.22 | 0.08 | 7.0 |
★売上高:予想と結果
予想 | 6/12 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 28110 | 29230 | 29200 |
Y:2022 | 25380 | 26550 | 26500 |
Q:22/10 | 6600 | – | – |
Q:22/7 | 6300 | 6730 | 6720 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/4 | 6,370 | 6,250 | -120 | -1.9 |
22/1 | 6,160 | 6,270 | 110 | 1.8 |
21/10 | 6,340 | 6,120 | -220 | -3.5 |
21/7 | 5,940 | 6,200 | 260 | 4.4 |
21/4 | 5,410 | 5,580 | 170 | 3.1 |
21/1 | 4,980 | 5,160 | 180 | 3.6 |
20/10 | 4,600 | 4,690 | 90 | 2.0 |
20/7 | 4,190 | 4,395 | 205 | 4.9 |
20/4 | 4,150 | 3,960 | -190 | -4.6 |
20/1 | 4,110 | 4,160 | 50 | 1.2 |
19/10 | 3,684 | 3,754 | 70 | 1.9 |
19/7 | 3,524 | 3,562 | 38 | 1.1 |
19/4 | 3,475 | 3,539 | 64 | 1.8 |
19/1 | 3,709 | 3,753 | 44 | 1.2 |
18/10 | 4,002 | 4,014 | 12 | 0.3 |
18/7 | 4,430 | 4,468 | 38 | 0.9 |
18/4 | 4,452 | 4,567 | 115 | 2.6 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
AMAT | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/10 | 8129 | 1710 | 21% | 961 |
09/10 | 5014 | 333 | 7% | -305 |
10/10 | 9549 | 1723 | 18% | 938 |
11/10 | 10517 | 2429 | 23% | 1926 |
12/10 | 8719 | 1851 | 21% | 109 |
13/10 | 7509 | 623 | 8% | 256 |
14/10 | 9072 | 1800 | 20% | 1072 |
15/10 | 9659 | 1163 | 12% | 1377 |
16/10 | 10825 | 2566 | 24% | 1721 |
17/10 | 14698 | 3789 | 26% | 3519 |
18/10 | 16705 | 3787 | 23% | 3038 |
19/10 | 14608 | 3247 | 22% | 2706 |
20/10 | 17202 | 3804 | 22% | 3619 |
21/10 | 23063 | 5442 | 24% | 5888 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
AMAT | SG(%) | EPS | DSO |
08/10 | -16% | 0.7 | 81.6 |
09/10 | -38% | -0.23 | 89.3 |
10/10 | 90% | 0.7 | 70 |
11/10 | 10% | 1.45 | 53.2 |
12/10 | -17% | 0.09 | 51.1 |
13/10 | -14% | 0.21 | 79.4 |
14/10 | 21% | 0.87 | 67.2 |
15/10 | 6% | 1.12 | 65.7 |
16/10 | 12% | 1.54 | 76.8 |
17/10 | 36% | 3.25 | 58.1 |
18/10 | 14% | 2.96 | 50.8 |
19/10 | -13% | 2.86 | 63.3 |
20/10 | 18% | 3.92 | 62.9 |
21/10 | 34% | 6.4 | 78.4 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。
バランスシート
AMAT | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/10 | 11006 | 3457 | 7549 | 69% |
09/10 | 9574 | 2480 | 7095 | 74% |
10/10 | 10943 | 3407 | 7536 | 69% |
11/10 | 13861 | 5061 | 8800 | 63% |
12/10 | 12102 | 4867 | 7235 | 60% |
13/10 | 12043 | 4955 | 7088 | 59% |
14/10 | 13174 | 5306 | 7868 | 60% |
15/10 | 15308 | 7695 | 7613 | 50% |
16/10 | 14570 | 7353 | 7217 | 50% |
17/10 | 19419 | 10070 | 9349 | 48% |
18/10 | 17633 | 10788 | 6845 | 39% |
19/10 | 19024 | 10810 | 8214 | 43% |
20/10 | 22353 | 11775 | 10578 | 47% |
21/10 | 25825 | 13578 | 12247 | 47% |
ROAとROEなど
AMAT | ROA | ROE | 流動比率 |
08/10 | 9% | 13% | 226% |
09/10 | -3% | -4% | 293% |
10/10 | 9% | 12% | 234% |
11/10 | 14% | 22% | 371% |
12/10 | 1% | 2% | 225% |
13/10 | 2% | 4% | 231% |
14/10 | 8% | 14% | 247% |
15/10 | 9% | 18% | 244% |
16/10 | 12% | 24% | 230% |
17/10 | 18% | 38% | 314% |
18/10 | 17% | 44% | 270% |
19/10 | 14% | 33% | 230% |
20/10 | 16% | 34% | 230% |
21/10 | 23% | 48% | 254% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
AMAT | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/10 | 1710 | -76 | -1426 |
09/10 | 333 | 112 | -281 |
10/10 | 1723 | -862 | -576 |
11/10 | 2429 | 707 | 960 |
12/10 | 1851 | -4660 | -1754 |
13/10 | 623 | 215 | -519 |
14/10 | 1800 | -161 | -348 |
15/10 | 1163 | -281 | 913 |
16/10 | 2566 | -425 | -3532 |
17/10 | 3789 | -2526 | 341 |
18/10 | 3787 | 571 | -5928 |
19/10 | 3247 | -443 | -3115 |
20/10 | 3804 | -130 | -1337 |
21/10 | 5442 | -1216 | -4591 |