【BTI】ブリティッシュアメリカンタバコの株価と配当
ブリティッシュアメリカンタバコ(British American Tobacco PLC)はイギリスのタバコ製造販売企業です。
本社をロンドンに置き、世界41カ国に子会社を展開。
「ケント」「ラッキーストライク」「クール」「カプリ」「ポールモール」「JPS」「カールトン」「ダンヒル」「ヴォーグ」「ロスマンズ」等のブランドを持ち、200種類以上の銘柄を世界各地で販売しています。
近年では、健康志向の高まりに合わせて、加熱式たばこの製造や販売にも取り組んでいます(加熱式のほうが燃焼式よりも有害物質が少ないため)。
(※WEBで、長期間にわたる四半期決算の予想値と実値のデータがなかなか見つからないので、本記事では、株価データと通年決算のみを整理しています)
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
1/3株価 | 37.5 |
5/20株価 | 43.1 |
株価上昇率 | 14.9% |
52週高値 | 47.2 |
52週安値 | 33.6 |
β値 | 0.64 |
EPS | 3.6 |
PER | 11.96 |
配当利回り | 6.38% |
時価総額(億$) | 997 |
株式数(億) | 22.7 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/20株価) | ||||||||||||||||
BTI | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||
2022 | 37.5 | 43.1 | 15% | |||||||||||||
2021 | 37.9 | 37.4 | -1% | |||||||||||||
2020 | 42.9 | 37.5 | -13% | |||||||||||||
2019 | 31.2 | 42.5 | 36% | |||||||||||||
2018 | 67.7 | 31.9 | -53% | |||||||||||||
2017 | 56.6 | 67 | 18% | |||||||||||||
2016 | 54.7 | 56.3 | 3% | |||||||||||||
2015 | 53.6 | 55.2 | 3% | |||||||||||||
2014 | 53.1 | 53.9 | 1% | |||||||||||||
2013 | 50.6 | 53.7 | 6% | |||||||||||||
2012 | 47.6 | 50.6 | 6% | |||||||||||||
2011 | 38.8 | 47.4 | 22% | |||||||||||||
2010 | 32.5 | 38.9 | 19% | |||||||||||||
2009 | 26.5 | 32.3 | 22% | |||||||||||||
2008 | 39.1 | 26.6 | -32% | |||||||||||||
★2:各年初から22/5/20までの伸び率 | ||||||||||||||||
22年~ | 21年~ | 20年~ | 19年~ | |||||||||||||
15% | 14% | 0% | 38% | |||||||||||||
18年~ | 17年~ | 16年~ | 15年~ | |||||||||||||
-36% | -24% | -21% | -19% | |||||||||||||
14年~ | 13年~ | 12年~ | 11年~ | |||||||||||||
-19% | -15% | -9% | 11% | |||||||||||||
10年~ | 09年~ | 08年~ | ||||||||||||||
33% | 63% | 10% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2019/6/27 | 0.62 | – | – |
2022/3/24 | 0.74 | 6.79% | 43.2 |
2021/12/23 | 0.73 | 7.72% | 37.1 |
2021/9/30 | 0.75 | 7.89% | 35.3 |
2021/7/8 | 0.73 | 7.22% | 38.1 |
2021/3/25 | 0.76 | 7.16% | 38.7 |
2020/12/17 | 0.71 | 7.16% | 38.1 |
2020/10/1 | 0.67 | 7.56% | 35.3 |
2020/7/9 | 0.67 | 7.18% | 37.1 |
2020/3/26 | 0.67 | 7.88% | 33.8 |
2019/12/26 | 0.65 | 6.29% | 42.3 |
2019/10/3 | 0.67 | 7.59% | 34.7 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 1.32 | 71.8 | ||
09/12 | 2.13 | 1.37 | 64.3 | |
10/12 | 2.24 | 1.59 | 71 | |
11/12 | 2.51 | 1.93 | 76.9 | 71.8 |
12/12 | 3.13 | 2.11 | 67.4 | 67.3 |
13/12 | 3.41 | 2.17 | 63.6 | 66.8 |
14/12 | 2.58 | 2.42 | 93.8 | 76 |
15/12 | 3.52 | 2.28 | 64.8 | 69.2 |
16/12 | 3.38 | 2.18 | 64.5 | 66.4 |
17/12 | 23.59 | 2.89 | 12.3 | 76.2 |
18/12 | 3.51 | 2.54 | 72.4 | 10.9 |
19/12 | 3.18 | 2.64 | 83 | 73.2 |
20/12 | 3.58 | 2.74 | 76.5 | 56 |
21/12 | 8.13 | 2.95 | 36.3 | 79.3 |
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
BTI | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 22486 | 6565 | 29% | 4712 |
09/12 | 22250 | 6073 | 27% | 4629 |
10/12 | 23014 | 6943 | 30% | 4855 |
11/12 | 24706 | 7326 | 30% | 5415 |
12/12 | 24078 | 7017 | 29% | 6534 |
13/12 | 23879 | 6941 | 29% | 6571 |
14/12 | 23026 | 6124 | 27% | 5592 |
15/12 | 20035 | 7217 | 36% | 6559 |
16/12 | 19992 | 6248 | 31% | 6299 |
17/12 | 26152 | 6891 | 26% | 48373 |
18/12 | 32692 | 13742 | 42% | 8052 |
19/12 | 33042 | 11487 | 35% | 7283 |
20/12 | 33096 | 12565 | 38% | 8218 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上成長率など
BTI | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 12% | 0 | |
09/12 | -1% | 2.13 | |
10/12 | 3% | 2.24 | |
11/12 | 7% | 2.51 | 43.7 |
12/12 | -3% | 3.13 | 55.2 |
13/12 | -1% | 3.41 | 67.2 |
14/12 | -4% | 2.58 | 73.7 |
15/12 | -13% | 3.52 | 84 |
16/12 | 0% | 3.38 | 88.5 |
17/12 | 31% | 23.59 | 71.4 |
18/12 | 25% | 3.51 | 56.9 |
19/12 | 1% | 3.18 | 54.2 |
20/12 | 0% | 3.58 | 55.3 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
BTI | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 51107 | 38226 | 12881 | 25% |
09/12 | 41678 | 29287 | 12390 | 30% |
10/12 | 43080 | 28316 | 14764 | 34% |
11/12 | 43510 | 29914 | 13596 | 31% |
12/12 | 43316 | 30986 | 12330 | 28% |
13/12 | 42063 | 31212 | 10852 | 26% |
14/12 | 43126 | 33544 | 9582 | 22% |
15/12 | 48185 | 40491 | 7694 | 16% |
16/12 | 53904 | 42512 | 11393 | 21% |
17/12 | 181770 | 103120 | 78650 | 43% |
18/12 | 195337 | 107657 | 87680 | 45% |
19/12 | 180049 | 98123 | 81926 | 46% |
20/12 | 176794 | 95960 | 80834 | 46% |
ROAとROEなど
BTI | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 9% | 37% | 98% |
09/12 | 11% | 37% | 117% |
10/12 | 11% | 33% | 113% |
11/12 | 12% | 40% | 108% |
12/12 | 15% | 53% | 113% |
13/12 | 16% | 61% | 113% |
14/12 | 13% | 58% | 104% |
15/12 | 14% | 85% | 109% |
16/12 | 12% | 55% | 104% |
17/12 | 27% | 62% | 90% |
18/12 | 4% | 9% | 78% |
19/12 | 4% | 9% | 71% |
20/12 | 5% | 10% | 88% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
BTI | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 6565 | -4426 | -694 |
09/12 | 6073 | -922 | -5332 |
10/12 | 6943 | -697 | -5975 |
11/12 | 7326 | -1142 | -6493 |
12/12 | 7017 | -634 | -6267 |
13/12 | 6941 | -524 | -6208 |
14/12 | 6124 | -775 | -5714 |
15/12 | 7217 | -6102 | -335 |
16/12 | 6248 | -867 | -5732 |
17/12 | 6891 | -23900 | 19021 |
18/12 | 13742 | -1363 | -12854 |
19/12 | 11487 | -816 | -10972 |
20/12 | 12565 | -1005 | -10140 |