【BTI】ブリティッシュアメリカンタバコの株価と配当

タバコ株,必需品,英国株,高配当銘柄

ブリティッシュアメリカンタバコ(British American Tobacco PLC)はイギリスのタバコ製造販売企業です。

本社をロンドンに置き、世界41カ国に子会社を展開。

「ケント」「ラッキーストライク」「クール」「カプリ」「ポールモール」「JPS」「カールトン」「ダンヒル」「ヴォーグ」「ロスマンズ」等のブランドを持ち、200種類以上の銘柄を世界各地で販売しています。

近年では、健康志向の高まりに合わせて、加熱式たばこの製造や販売にも取り組んでいます(加熱式のほうが燃焼式よりも有害物質が少ないため)。

(※WEBで、長期間にわたる四半期決算の予想値と実値のデータがなかなか見つからないので、本記事では、株価データと通年決算のみを整理しています)

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/4株価 37.9
7/27株価 38.6
株価上昇率 1.79%
52週高値 41.1
52週安値 31.6
β値 0.81
EPS 3.77
PER 10.23
配当利回り 7.75%
時価総額(億$) 877
株式数(億) 22.9

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
graph
株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
BTI 初値 終値 上昇率
2021 37.9 38.6 2%
2020 42.9 37.5 -13%
2019 31.2 42.5 36%
2018 67.7 31.9 -53%
2017 56.6 67 18%
2016 54.7 56.3 3%
2015 53.6 55.2 3%
2014 53.1 53.9 1%
2013 50.6 53.7 6%
2012 47.6 50.6 6%
2011 38.8 47.4 22%
2010 32.5 38.9 19%
2009 26.5 32.3 22%
2008 39.1 26.6 -32%
★2:各年初から21/7/27までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
2% -10% 24% -43%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
-32% -29% -28% -27%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~
-24% -19% -1% 19%
09年~ 08年~
46% -1%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/7/8 0.75 7.59% 38.1
2021/3/25 0.76 7.27% 38.7
2020/12/17 0.71 7.16% 38.1
2020/10/1 0.67 7.56% 35.3
2020/7/9 0.67 7.18% 37.1
2020/3/26 0.67 7.88% 33.8
2019/12/26 0.65 6.29% 42.3
2019/10/3 0.67 7.59% 34.7
2019/6/27 0.67 7.56% 34.9
2019/3/21 0.67 6.39% 41.4
2018/12/27 0.63 8.44% 31.4
2018/10/4 0.67 5.81% 45.2

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 0 1.32
09/12 2.13 1.37 64.3
10/12 2.24 1.59 70.9
11/12 2.51 1.93 76.8 71.8
12/12 3.13 2.11 67.4 67.3
13/12 3.41 2.17 63.6 66.8
14/12 2.58 2.42 93.7 76
15/12 3.52 2.28 64.7 69.2
16/12 3.38 2.18 64.4 66.4
17/12 23.59 2.89 12.2 76.2
18/12 3.51 2.54 72.3 10.9
19/12 3.18 2.64 83.0 73.2
20/12 3.58 2.74 76.5 56


通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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BTI 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 22486 6565 29% 4712
09/12 22250 6073 27% 4629
10/12 23014 6943 30% 4855
11/12 24706 7326 30% 5415
12/12 24078 7017 29% 6534
13/12 23879 6941 29% 6571
14/12 23026 6124 27% 5592
15/12 20035 7217 36% 6559
16/12 19992 6248 31% 6299
17/12 26152 6891 26% 48373
18/12 32692 13742 42% 8052
19/12 33042 11487 35% 7283
20/12 33096 12565 38% 8218

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上成長率など

BTI SG(%) EPS DSO
08/12 12% 0
09/12 -1% 2.13
10/12 3% 2.24
11/12 7% 2.51 43.7
12/12 -3% 3.13 55.2
13/12 -1% 3.41 67.2
14/12 -4% 2.58 73.7
15/12 -13% 3.52 84
16/12 0% 3.38 88.5
17/12 31% 23.59 71.4
18/12 25% 3.51 56.9
19/12 1% 3.18 54.2
20/12 0% 3.58 55.3

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

graph

BTI 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 51107 38226 12881 25%
09/12 41678 29287 12390 30%
10/12 43080 28316 14764 34%
11/12 43510 29914 13596 31%
12/12 43316 30986 12330 28%
13/12 42063 31212 10852 26%
14/12 43126 33544 9582 22%
15/12 48185 40491 7694 16%
16/12 53904 42512 11393 21%
17/12 181770 103120 78650 43%
18/12 195337 107657 87680 45%
19/12 180049 98123 81926 46%
20/12 176794 95960 80834 46%

ROAとROEなど

BTI ROA ROE 流動比率
08/12 9% 37% 98%
09/12 11% 37% 117%
10/12 11% 33% 113%
11/12 12% 40% 108%
12/12 15% 53% 113%
13/12 16% 61% 113%
14/12 13% 58% 104%
15/12 14% 85% 109%
16/12 12% 55% 104%
17/12 27% 62% 90%
18/12 4% 9% 78%
19/12 4% 9% 71%
20/12 5% 10% 88%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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BTI 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 6565 -4426 -694
09/12 6073 -922 -5332
10/12 6943 -697 -5975
11/12 7326 -1142 -6493
12/12 7017 -634 -6267
13/12 6941 -524 -6208
14/12 6124 -775 -5714
15/12 7217 -6102 -335
16/12 6248 -867 -5732
17/12 6891 -23900 19021
18/12 13742 -1363 -12854
19/12 11487 -816 -10972
20/12 12565 -1005 -10140