【CL】コルゲートパルモリーブの株価と決算、配当
コルゲートパルモリーブ(Colgate-Palmolive Company)は家庭用品で全米3位の消費財メーカーです。
歯磨き、歯ブラシ、シャンプー、デオドラント、固形 ・液体石けん、食器用洗剤、洗濯用製品、犬猫用ペットフードなどを製造し、世界200か国(地域)で販売しています。
1806年創業、1930年上場の老舗で、世界で初めて練り歯磨き粉を発売し、歯磨き粉市場で世界トップの座をキープしています。
ブランドとしては、歯磨き粉のコルゲート・トータル、制汗材のスピード・スティック、洗剤のパルモリーブなどで知られています。
この記事では、CLの情報を整理してみます。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込み〕のみブルームバーグ)
1/4株価 | 84.8 |
4/15株価 | 80.5 |
株価上昇率 | -5.1% |
52週高値 | 86.4 |
52週安値 | 65.5 |
β値 | 0.61 |
EPS | 3.14 |
PER | 25.65 |
配当利回り | 2.21% |
時価総額(億$) | 683 |
株式数(億) | 8.5 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価) | |||||||||||||||||||||||||||||
CL | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||
2021 | 84.8 | 80.5 | -5% | ||||||||||||||||||||||||||
2020 | 68.8 | 85.5 | 24% | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 59.2 | 68.8 | 16% | ||||||||||||||||||||||||||
2018 | 75.4 | 59.5 | -21% | ||||||||||||||||||||||||||
2017 | 65.6 | 75.5 | 15% | ||||||||||||||||||||||||||
2016 | 65.4 | 65.4 | 0% | ||||||||||||||||||||||||||
2015 | 69.2 | 66.6 | -4% | ||||||||||||||||||||||||||
2014 | 64.9 | 69.2 | 7% | ||||||||||||||||||||||||||
2013 | 52.8 | 65.2 | 23% | ||||||||||||||||||||||||||
2012 | 45.7 | 52.3 | 14% | ||||||||||||||||||||||||||
2011 | 40.2 | 46.2 | 15% | ||||||||||||||||||||||||||
2010 | 41.3 | 40.2 | -3% | ||||||||||||||||||||||||||
2009 | 34.2 | 41.1 | 20% | ||||||||||||||||||||||||||
2008 | 39 | 34.3 | -12% | ||||||||||||||||||||||||||
★2:各年初から21/4/15までの伸び率 | |||||||||||||||||||||||||||||
21年~ | 20年~ | 19年~ | 18年~ | ||||||||||||||||||||||||||
-5% | 17% | 36% | 7% | ||||||||||||||||||||||||||
17年~ | 16年~ | 15年~ | 14年~ | ||||||||||||||||||||||||||
23% | 23% | 16% | 24% | ||||||||||||||||||||||||||
13年~ | 12年~ | 11年~ | 10年~ | ||||||||||||||||||||||||||
52% | 76% | 100% | 95% | ||||||||||||||||||||||||||
09年~ | 08年~ | ||||||||||||||||||||||||||||
135% | 106% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2021/1/24 | 0.44 | 2.25% | 78.2 |
2020/10/22 | 0.44 | 2.21% | 79.3 |
2020/7/19 | 0.44 | 2.31% | 75.2 |
2020/4/19 | 0.44 | 2.36% | 73.4 |
2020/1/22 | 0.43 | 2.44% | 70.5 |
2019/10/22 | 0.43 | 2.55% | 67.1 |
2019/7/17 | 0.43 | 2.31% | 73.8 |
2019/4/18 | 0.43 | 2.44% | 69.4 |
2019/1/22 | 0.42 | 2.72% | 61.7 |
2018/10/18 | 0.42 | 2.65% | 62.6 |
2018/7/17 | 0.42 | 2.5% | 65.6 |
2018/4/19 | 0.42 | 2.32% | 69.8 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 1.83 | 0.78 | 42.6 | 42.6 |
09/12 | 2.19 | 0.86 | 39.3 | 39.3 |
10/12 | 2.15 | 1.01 | 47.0 | 47.1 |
11/12 | 2.47 | 1.14 | 46.2 | 44.7 |
12/12 | 2.57 | 1.22 | 47.5 | 47.4 |
13/12 | 2.38 | 1.33 | 55.9 | 54 |
14/12 | 2.36 | 1.42 | 60.2 | 61.4 |
15/12 | 1.52 | 1.5 | 98.7 | 54.8 |
16/12 | 2.72 | 1.55 | 57.0 | 100 |
17/12 | 2.28 | 1.59 | 69.7 | 61 |
18/12 | 2.8 | 1.7 | 60.4 | 67.7 |
19/12 | 2.8 | 1.7 | 62.2 | 63 |
四半期決算(2021予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。
EPS:予想と結果
予想 | 4/10 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 3.5 | 3.51 | 3.51 |
Y:2021 | 3.29 | 3.29 | 3.29 |
Q:21/6 | 0.81 | 0.81 | 0.81 |
Q:21/3 | 0.79 | 0.79 | 0.78 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/12 | 0.76 | 0.77 | 0.01 | 1.3 |
20/9 | 0.7 | 0.79 | 0.09 | 12.9 |
20/6 | 0.69 | 0.74 | 0.05 | 7.2 |
20/3 | 0.73 | 0.75 | 0.02 | 2.7 |
19/12 | 0.73 | 0.73 | 0 | 0.0 |
19/9 | 0.7 | 0.71 | 0.01 | 1.4 |
19/6 | 0.72 | 0.72 | 0 | 0 |
19/3 | 0.66 | 0.67 | 0.01 | 1.5 |
18/12 | 0.73 | 0.74 | 0.01 | 1.4 |
18/9 | 0.72 | 0.72 | 0 | 0 |
18/6 | 0.77 | 0.77 | 0 | 0.0 |
18/3 | 0.72 | 0.74 | 0.02 | 2.1 |
売上高:予想と結果
予想 | 4/10 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 18010 | 18030 | 18030 |
Y:2021 | 17420 | 17400 | 17400 |
Q:21/6 | 4260 | 4260 | 4260 |
Q:21/3 | 4270 | 4270 | 4270 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/12 | 4140 | 4320 | 180 | 4.3 |
20/9 | 3980 | 4150 | 170 | 4.3 |
20/6 | 3780 | 3900 | 120 | 3.2 |
20/3 | 4075 | 4097 | 22 | 0.5 |
19/12 | 4040 | 4015 | -25 | -0.6 |
19/9 | 3940 | 3928 | -12 | -0.3 |
19/6 | 3876 | 3866 | -10 | -0.3 |
19/3 | 3859 | 3884 | 25 | 0.6 |
18/12 | 3774 | 3811 | 37 | 1 |
18/9 | 3887 | 3845 | -42 | -1.1 |
18/6 | 3915 | 3886 | -29 | -0.7 |
18/3 | 4016 | 4002 | 14 | 0.3 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
CL | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 15330 | 2302 | 15% | 2302 |
09/12 | 15327 | 3277 | 21% | 3277 |
10/12 | 15564 | 3211 | 21% | 3211 |
11/12 | 16734 | 2896 | 17% | 2896 |
12/12 | 17085 | 3196 | 19% | 3196 |
13/12 | 17420 | 3204 | 18% | 3204 |
14/12 | 17277 | 3298 | 19% | 3298 |
15/12 | 16034 | 2949 | 18% | 2949 |
16/12 | 15195 | 3141 | 21% | 3141 |
17/12 | 15454 | 3054 | 20% | 3054 |
18/12 | 15544 | 3056 | 20% | 3056 |
19/12 | 15693 | 3133 | 20% | 3133 |
20/12 | 16471 | 3719 | 23% | 3719 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上成長率など
CL | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 11% | 1.83 | 39 |
09/12 | 0% | 2.19 | 38.3 |
10/12 | 2% | 2.16 | 37.9 |
11/12 | 8% | 2.47 | 35.8 |
12/12 | 2% | 2.57 | 35.7 |
13/12 | 2% | 2.38 | 34.6 |
14/12 | -1% | 2.36 | 33.7 |
15/12 | -7% | 1.52 | 33.9 |
16/12 | -5% | 2.72 | 34.1 |
17/12 | 2% | 2.28 | 34.1 |
18/12 | 1% | 2.75 | 33.8 |
19/12 | 1% | 2.75 | 33 |
20/12 | 5% | 3.14 | 30 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
CL | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 9979 | 7935 | 2044 | 20% |
09/12 | 11134 | 7877 | 3257 | 29% |
10/12 | 11172 | 8355 | 2817 | 25% |
11/12 | 12724 | 10183 | 2541 | 20% |
12/12 | 13394 | 11004 | 2390 | 18% |
13/12 | 13985 | 11449 | 2536 | 18% |
14/12 | 13459 | 12074 | 1385 | 10% |
15/12 | 11935 | 11979 | -44 | 0% |
16/12 | 12123 | 12106 | 17 | 0% |
17/12 | 12676 | 12433 | 243 | 2% |
18/12 | 12161 | 11964 | 197 | 2% |
19/12 | 15034 | 14476 | 558 | 4% |
20/12 | 15920 | 14819 | 1101 | 7% |
ROAとROEなど
CL | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 23% | 113% | 126% |
09/12 | 29% | 101% | 106% |
10/12 | 29% | 114% | 100% |
11/12 | 23% | 114% | 118% |
12/12 | 24% | 134% | 122% |
13/12 | 23% | 126% | 108% |
14/12 | 25% | 238% | 123% |
15/12 | 25% | -6700% | 124% |
16/12 | 26% | 18470% | 131% |
17/12 | 24% | 1257% | 136% |
18/12 | 25% | 1551% | 114% |
19/12 | 21% | 561% | 103% |
20/12 | 23% | 338% | 98% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
CL | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 2302 | -613 | -1530 |
09/12 | 3277 | -841 | -2270 |
10/12 | 3211 | -658 | -2624 |
11/12 | 2896 | -1213 | -1242 |
12/12 | 3196 | -865 | -2301 |
13/12 | 3204 | -890 | -2142 |
14/12 | 3298 | -859 | -2170 |
15/12 | 2949 | -685 | -2276 |
16/12 | 3141 | -499 | -2233 |
17/12 | 3054 | -471 | -2450 |
18/12 | 3056 | -1170 | -2679 |
19/12 | 3133 | -2099 | -870 |
20/12 | 3719 | -779 | -2919 |