GS:ゴールドマンサックスの株価·決算·配当
ゴールドマンサックス(Goldman Sachs)は世界トップクラスの投資銀行です(ダウ平均にも組み込まれている)。
まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。
GSは富裕層をはじめ、企業、金融機関、政府機関などに金融サービス(投資銀行、証券、資産管理など)を提供しています。
具体的には、投資銀行業務(財務アドバイザリーと引受事業等)、機関投資家サービス(マーケットメイキング。債券、株式、通貨とコモディティの取引促進)、貸付、富裕層向けのアドバイザリーサービス等です。
その事業構成は以下の通りです。
★GM:グローバルマーケッツ
★AM:アセットマネジメント
★IB:インベストメントバンキング
★C&WM:コンシューマー&ウェルスマネジメント
年/月 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
GM | 40% | 50% | 37% |
AM | 25% | 18% | 25% |
IB | 21% | 19% | 25% |
C&WM | 14% | 13% | 13% |
地域別売上高は以下の通り(※EMEA=欧州+中東アフリカ)。
年/月 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
米大陸 | 61% | 61% | 62% | 63% |
EMEA | 25% | 27% | 24% | 24% |
アジア | 14% | 13% | 14% | 13% |
GSは政府との関係が緊密なので、歴代政権に元幹部を送り込んできました。
たとえば、GS幹部だったムニューチン氏や元CEOのヘンリー・ポールソン氏(第74代財務長官)など、政界に転身する人が数多いのです。
近年の動きでは、2012年の資産リストラや13年の中国工商銀行(ICBC)株の売却などが注目されていました。
懸念事項の一つになっていたマレーシアの政府系ファンドの汚職事件への関与については、20年7月に政府との和解が成立しました。
株価:過去~現在
※チャート左目盛り:青線は株価推移、赤線は200日移動平均線
※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2023/3/1 | 2.5 | 2.74% | 346.2 |
2022/11/30 | 2.5 | 2.33% | 386.2 |
2022/8/31 | 2.5 | 2.56% | 332.7 |
2022/5/31 | 2 | 2.45% | 326.9 |
2022/3/1 | 2 | 2.21% | 328.2 |
2021/12/1 | 2 | 1.73% | 376.5 |
2021/8/31 | 2 | 1.39% | 413.5 |
2021/5/31 | 1.25 | 1.34% | 372 |
2021/3/1 | 1.25 | 1.52% | 329.9 |
2020/12/1 | 1.25 | 2.15% | 232.1 |
2020/8/31 | 1.25 | 2.44% | 204.9 |
2020/5/31 | 1.25 | 2.54% | 196.5 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 4.47 | 1.4 | 31.3 | 21.6 |
09/12 | 22.13 | 1.52 | 6.9 | 6.9 |
10/12 | 13.18 | 1.4 | 10.6 | 10.6 |
11/12 | 4.51 | 1.4 | 31 | 21.6 |
12/12 | 14.13 | 1.77 | 12.5 | 12.5 |
13/12 | 15.46 | 2.05 | 13.3 | 12.2 |
14/12 | 17.07 | 2.25 | 13.2 | 12.8 |
15/12 | 12.14 | 2.55 | 21 | 16.4 |
16/12 | 16.29 | 2.6 | 16 | 20.7 |
17/12 | 9.01 | 2.9 | 32.2 | 14.6 |
18/12 | 25.27 | 3.15 | 12.5 | 21.9 |
19/12 | 21.03 | 4.15 | 19.7 | 16.5 |
20/12 | 24.74 | 5 | 20.2 | 28.8 |
21/12 | 59.45 | 6.5 | 10.9 | 9.5 |
四半期決算 予想:結果
さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、日/月=データの日時。主な出所は英語版のヤフーファイナンス)
★EPS:予想と結果
予想 | 2/27 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 40.41 | 40.26 | 41.68 |
2023 | 34.14 | 34.04 | 37.2 |
Q:22/6 | 7.92 | 7.84 | 8.99 |
Q:23/3 | 8.73 | 8.63 | 9.73 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/12 | 5.48 | 3.32 | -2.16 | -39.4 |
22/9 | 7.69 | 8.25 | 0.56 | 7.3 |
22/6 | 7.25 | 7.73 | 0.48 | 6.6 |
22/3 | 8.82 | 10.76 | 1.94 | 22.0 |
21/12 | 11.76 | 10.81 | -0.95 | -8.1 |
21/9 | 10.11 | 14.93 | 4.82 | 47.7 |
21/6 | 10.23 | 15.02 | 4.79 | 46.8 |
21/3 | 10.22 | 18.60 | 8.38 | 82.0 |
20/12 | 7.47 | 12.08 | 4.61 | 61.7 |
20/9 | 5.57 | 9.68 | 4.11 | 73.8 |
20/6 | 3.78 | 6.26 | 2.48 | 65.6 |
20/3 | 3.35 | 3.11 | -0.24 | -7.2 |
19/12 | 5.47 | 4.69 | -0.78 | -14.3 |
19/9 | 4.81 | 4.79 | -0.02 | -0.4 |
19/6 | 4.89 | 5.81 | 0.92 | 18.8 |
19/3 | 4.89 | 5.71 | 0.82 | 16.8 |
18/12 | 3.95 | 6.04 | 2.09 | 52.9 |
18/9 | 5.38 | 6.28 | 0.90 | 16.7 |
18/6 | 4.66 | 5.98 | 1.32 | 28.3 |
18/3 | 5.58 | 6.95 | 1.37 | 24.6 |
★売上高:予想と結果
予想 | 2/27 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 52830 | 52720 | – |
2023 | 50290 | 50250 | 50690 |
Q:22/6 | 12470 | 12440 | – |
Q:23/3 | 13160 | 13130 | 13080 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/12 | 10,830 | 10,590 | -240 | -2.2 |
22/9 | 11,410 | 11,980 | 570 | 5.0 |
22/6 | 10,880 | 11,860 | 980 | 9.0 |
22/3 | 11,830 | 12,930 | 1,100 | 9.3 |
21/12 | 12,080 | 12,640 | 560 | 4.6 |
21/9 | 11,670 | 13,610 | 1,940 | 16.6 |
21/6 | 12,170 | 15,390 | 3,220 | 26.5 |
21/3 | 12,610 | 17,700 | 5,090 | 40.4 |
20/12 | 9,990 | 11,740 | 1,750 | 17.5 |
20/9 | 9,380 | 10,780 | 1,400 | 14.9 |
20/6 | 9,730 | 13,300 | 3,570 | 36.7 |
20/3 | 7,920 | 8,740 | 820 | 10.4 |
19/12 | 8,490 | 9,960 | 1,470 | 17.3 |
19/9 | 8,560 | 8,320 | -240 | -2.8 |
19/6 | 8,830 | 9,460 | 630 | 7.1 |
19/3 | 8,990 | 8,810 | -180 | -2.0 |
18/12 | 7,630 | 8,080 | 450 | 5.9 |
18/9 | 8,380 | 8,650 | 270 | 3.2 |
18/6 | 8,740 | 9,400 | 660 | 7.6 |
18/3 | 8,730 | 10,040 | 1,310 | 15.0 |
業績:通期決算実績
通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
損益計算(売上、純利益等)
GS | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 22222 | 1894 | 9% | 2041 |
09/12 | 45173 | 48875 | 108% | 12192 |
10/12 | 39161 | -5357 | -14% | 7713 |
11/12 | 28811 | 22501 | 78% | 2510 |
12/12 | 34163 | 12879 | 38% | 7292 |
13/12 | 34206 | 4543 | 13% | 7726 |
14/12 | 34528 | -7932 | -23% | 8077 |
15/12 | 33820 | 9481 | 28% | 5568 |
16/12 | 30790 | 6494 | 21% | 7087 |
17/12 | 32730 | -20489 | -63% | 3685 |
18/12 | 36616 | 16564 | 45% | 9860 |
19/12 | 36546 | 23868 | 65% | 7897 |
20/12 | 44560 | -13728 | -31% | 8915 |
21/12 | 59339 | 6298 | 11% | 21151 |
22/12 | 47365 | 8708 | 18% | 10764 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
GS | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | -52% | 4.47 | |
09/12 | 103% | 22.13 | |
10/12 | -13% | 13.18 | |
11/12 | -26% | 4.51 | |
12/12 | 19% | 14.13 | |
13/12 | 0% | 15.46 | |
14/12 | 1% | 17.07 | |
15/12 | -2% | 12.14 | |
16/12 | -9% | 16.29 | |
17/12 | 6% | 9.01 | |
18/12 | 12% | 25.27 | |
19/12 | 0% | 21.03 | |
20/12 | 22% | 24.74 | |
21/12 | 33% | 59.45 | |
22/12 | -20% | 30.06 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。
バランスシート
GS | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 884547 | 820178 | 64369 | 7% |
09/12 | 848942 | 778228 | 70714 | 8% |
10/12 | 911332 | 833976 | 77356 | 8% |
11/12 | 923225 | 852846 | 70379 | 8% |
12/12 | 938555 | 862839 | 75716 | 8% |
13/12 | 911507 | 833040 | 78467 | 9% |
14/12 | 855842 | 773045 | 82797 | 10% |
15/12 | 861395 | 774667 | 86728 | 10% |
16/12 | 860165 | 773272 | 86893 | 10% |
17/12 | 916776 | 834533 | 82243 | 9% |
18/12 | 931796 | 841611 | 90185 | 10% |
19/12 | 992968 | 902703 | 90265 | 9% |
20/12 | 1163028 | 1067096 | 95932 | 8% |
21/12 | 1463988 | 1354062 | 109926 | 8% |
22/12 | 1441799 | 1324610 | 117189 | 8% |
ROAとROEなど
GS | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 0% | 3% | 79% |
09/12 | 1% | 17% | 80% |
10/12 | 1% | 10% | 80% |
11/12 | 0% | 4% | 79% |
12/12 | 1% | 10% | 71% |
13/12 | 1% | 10% | 82% |
14/12 | 1% | 10% | 86% |
15/12 | 1% | 6% | 87% |
16/12 | 1% | 8% | 92% |
17/12 | 0% | 4% | 93% |
18/12 | 1% | 11% | 93% |
19/12 | 1% | 9% | 77% |
20/12 | 1% | 9% | 75% |
21/12 | 1% | 19% | 88% |
22/12 | 1% | 9% | 118% |
★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
GS | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 1894 | -4337 | 7901 |
09/12 | 48875 | -1561 | -22828 |
10/12 | -5357 | -985 | 7839 |
11/12 | 22501 | 629 | -6910 |
12/12 | 12879 | -3734 | 7516 |
13/12 | 4543 | -8728 | -7351 |
14/12 | -7932 | -14909 | 18999 |
15/12 | 9481 | -18574 | 27507 |
16/12 | 6494 | 9675 | 12103 |
17/12 | -20489 | -26377 | 35206 |
18/12 | 16564 | -18820 | 22752 |
19/12 | 23868 | -24236 | 3367 |
20/12 | -18535 | -34356 | 70380 |
21/12 | 6298 | -30465 | 134738 |
22/12 | 8708 | -75960 | 59602 |