GS:ゴールドマンサックスの株価·配当·決算

ダウ30銘柄,米銀大手Top6,金融

ゴールドマンサックス(Goldman Sachs)は世界トップクラスの投資銀行です(ダウ平均にも組み込まれている)。

まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。

GSは富裕層をはじめ、企業、金融機関、政府機関などに金融サービス(投資銀行、証券、資産管理など)を提供しています。

具体的には、投資銀行業務(財務アドバイザリーと引受事業等)、機関投資家サービス(マーケットメイキング。債券、株式、通貨とコモディティの取引促進)、貸付、富裕層向けのアドバイザリーサービス等です。

その事業構成は以下の通りです。

★GM:グローバルマーケッツ

★AM:アセットマネジメント

★IB:インベストメントバンキング

★C&WM:コンシューマー&ウェルスマネジメント

年/月 19/12 20/12 21/12
GM 40% 50% 37%
AM 25% 18% 25%
IB 21% 19% 25%
C&WM 14% 13% 13%

地域別売上高は以下の通り(※EMEA=欧州+中東アフリカ)。

年/月 18/12 19/12 20/12 21/12
米大陸 61% 61% 62% 63%
EMEA 25% 27% 24% 24%
アジア 14% 13% 14% 13%

GSは政府との関係が緊密なので、歴代政権に元幹部を送り込んできました。

たとえば、GS幹部だったムニューチン氏や元CEOのヘンリー・ポールソン氏(第74代財務長官)など、政界に転身する人が数多いのです。

近年の動きでは、2012年の資産リストラや13年の中国工商銀行(ICBC)株の売却などが注目されていました。

懸念事項の一つになっていたマレーシアの政府系ファンドの汚職事件への関与については、20年7月に政府との和解が成立しました。

株価:過去~現在

※チャート左目盛り:青線は株価推移赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

#VALUE!

#VALUE!

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/11/30 2.5
2022/8/31 2.5 2.56% 332.7
2022/5/31 2 2.45% 326.9
2022/3/1 2 2.21% 328.2
2021/12/1 2 1.73% 376.5
2021/8/31 2
2021/5/31 1.25
2021/3/1 1.25 1.52% 329.9
2020/12/1 1.25 2.15% 232.1
2020/8/31 1.25 2.44% 204.9
2020/5/31 1.25 2.54% 196.5
2020/3/1 1.25 2.29% 200.8

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 4.47 1.4 31.3 21.6
09/12 22.13 1.52 6.9 6.9
10/12 13.18 1.4 10.6 10.6
11/12 4.51 1.4 31 21.6
12/12 14.13 1.77 12.5 12.5
13/12 15.46 2.05 13.3 12.2
14/12 17.07 2.25 13.2 12.8
15/12 12.14 2.55 21 16.4
16/12 16.29 2.6 16 20.7
17/12 9.01 2.9 32.2 14.6
18/12 25.27 3.15 12.5 21.9
19/12 21.03 4.15 19.7 16.5
20/12 24.74 5 20.2 28.8
21/12 59.45 6.5 10.9 9.5


四半期決算 予想:結果

さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、日/月=データの日時。主な出所は英語版のヤフーファイナンス)

★EPS:予想と結果

予想 11/6 1月前 2月前
2023 37.59 38.12 38.49
2022 34.24 34.3 34.7
Q:23/3 9.81 10.12 10.38
Q:22/12 7.42 7.74 7.93
EPS 予想 結果 %
22/9 7.69 8.25 0.56 7.3
22/6 7.25 7.73 0.48 6.6
22/3 8.82 10.76 1.94 22.0
21/12 11.76 10.81 -0.95 -8.1
21/9 10.11 14.93 4.82 47.7
21/6 10.23 15.02 4.79 46.8
21/3 10.22 18.60 8.38 82.0
20/12 7.47 12.08 4.61 61.7
20/9 5.57 9.68 4.11 73.8
20/6 3.78 6.26 2.48 65.6
20/3 3.35 3.11 -0.24 -7.2
19/12 5.47 4.69 -0.78 -14.3
19/9 4.81 4.79 -0.02 -0.4
19/6 4.89 5.81 0.92 18.8
19/3 4.89 5.71 0.82 16.8
18/12 3.95 6.04 2.09 52.9
18/9 5.38 6.28 0.90 16.7
18/6 4.66 5.98 1.32 28.3
18/3 5.58 6.95 1.37 24.6

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★売上高:予想と結果

予想 11/6 1月前 2月前
2023 50670 50150 50090
2022 48200 47580 47430
Q:23/3 13310
Q:22/12 11440 11320 11330
売上 予想 結果
22/9 11,410 11,980 570 5.0
22/6 10,880 11,860 980 9.0
22/3 11,830 12,930 1,100 9.3
21/12 12,080 12,640 560 4.6
21/9 11,670 13,610 1,940 16.6
21/6 12,170 15,390 3,220 26.5
21/3 12,610 17,700 5,090 40.4
20/12 9,990 11,740 1,750 17.5
20/9 9,380 10,780 1,400 14.9
20/6 9,730 13,300 3,570 36.7
20/3 7,920 8,740 820 10.4
19/12 8,490 9,960 1,470 17.3
19/9 8,560 8,320 -240 -2.8
19/6 8,830 9,460 630 7.1
19/3 8,990 8,810 -180 -2.0
18/12 7,630 8,080 450 5.9
18/9 8,380 8,650 270 3.2
18/6 8,740 9,400 660 7.6
18/3 8,730 10,040 1,310 15.0

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業績:通期決算実績

通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)

損益計算(売上、純利益等)

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GS 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 22222 1894 9% 2041
09/12 45173 48875 108% 12192
10/12 39161 -5357 -14% 7713
11/12 28811 22501 78% 2510
12/12 34163 12879 38% 7292
13/12 34206 4543 13% 7726
14/12 34528 -7932 -23% 8077
15/12 33820 9481 28% 5568
16/12 30790 6494 21% 7087
17/12 32730 -20489 -63% 3685
18/12 36616 16564 45% 9860
19/12 36546 23868 65% 7897
20/12 44560 -13728 -31% 8915
21/12 59339 921 2% 21151

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

GS SG EPS DSO
08/12 -52% 4.47
09/12 103% 22.13
10/12 -13% 13.18
11/12 -26% 4.51
12/12 19% 14.13
13/12 0% 15.46
14/12 1% 17.07
15/12 -2% 12.14
16/12 -9% 16.29
17/12 6% 9.01
18/12 12% 25.27
19/12 0% 21.03
20/12 22% 24.74
21/12 33% 59.45

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。

バランスシート

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GS 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 884547 820178 64369 7%
09/12 848942 778228 70714 8%
10/12 911332 833976 77356 8%
11/12 923225 852846 70379 8%
12/12 938555 862839 75716 8%
13/12 911507 833040 78467 9%
14/12 855842 773045 82797 10%
15/12 861395 774667 86728 10%
16/12 860165 773272 86893 10%
17/12 916776 834533 82243 9%
18/12 931796 841611 90185 10%
19/12 992968 902703 90265 9%
20/12 1163028 1067096 95932 8%
21/12 1463988 1354062 109926 8%

ROAとROEなど

GS ROA ROE 流動比率
08/12 0% 3% 79%
09/12 1% 17% 80%
10/12 1% 10% 80%
11/12 0% 4% 79%
12/12 1% 10% 71%
13/12 1% 10% 82%
14/12 1% 10% 86%
15/12 1% 6% 87%
16/12 1% 8% 92%
17/12 0% 4% 93%
18/12 1% 11% 93%
19/12 1% 9% 77%
20/12 1% 9% 75%
21/12 1% 19% 0%

★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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GS 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 1894 -4337 7901
09/12 48875 -1561 -22828
10/12 -5357 -985 7839
11/12 22501 629 -6910
12/12 12879 -3734 7516
13/12 4543 -8728 -7351
14/12 -7932 -14909 18999
15/12 9481 -18574 27507
16/12 6494 9675 12103
17/12 -20489 -26377 35206
18/12 16564 -18820 22752
19/12 23868 -24236 3367
20/12 -13728 -34356 70380
21/12 921 -30465 134738