MS:モルガンスタンレーの株価·決算·配当
モルガンスタンレー(Morgan Stanley)は銀行持株会社です。
まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。
MSは子会社を通じて、個人と法人、投資銀行などを対象にした国際的な証券業務を手がけ、グローバルな資産運用事業も展開しています(42か国に事業所を展開)。
社史をたどると、銀行業務と証券業務の兼業を禁じたグラス・スティーガル法(1933年施行)により、モルガン商会の証券部門はモルガンスタンレー、銀行部門はJPモルガンに分離。リーマン・ショック後には、2008年に銀行持株会社へ移行し、三菱UFJフィナンシャル・グループと資本提携しました。
2013年には旧スミス・バーニーの全株を取得。
20年2月にはオンライン証券を手がけるイー・ トレードの買収を発表、オンライン取引を軸にしてリテール拡大や資産運用分野の強化を目指しています。
その事業は以下の三部門で構成されています。
- 法人および機関投資家向け証券業務(IS:Institutional Securities)
- 富裕層にファイナシャルプランニング等を提供(WM:Wealth Management)
- 投資運用サービス:(IM:Investment Management)
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
IS | 50% | 51% | 49% | 54% | 50% |
WM | 44% | 43% | 43% | 40% | 41% |
IM | 7% | 7% | 9% | 8% | 10% |
調整分 | -1% | -1% | -1% | -1% | -1% |
営業収益の地域別の構成比は以下の通りです(※EMEA=欧州+中東+アフリカ)。
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
米大陸 | 73% | 73% | 73% | 73% | 75% |
EMEA | 15% | 15% | 15% | 13% | 13% |
アジア | 12% | 11% | 12% | 14% | 13% |
株価:過去~現在
※チャート左目盛り:青線は株価推移、赤線は200日移動平均線
※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/10/30 | 0.78 | 3.59% | 82.2 |
2022/7/28 | 0.78 | 3.47% | 83 |
2022/4/28 | 0.7 | 3.36% | 83.4 |
2022/1/30 | 0.7 | 2.41% | 101.8 |
2021/10/28 | 0.7 | 2.05% | 102.5 |
2021/7/29 | 0.7 | 1.82% | 96.3 |
2021/4/29 | 0.35 | 1.67% | 83.6 |
2021/1/28 | 0.35 | 2.02% | 69.3 |
2020/10/29 | 0.35 | 2.91% | 48.1 |
2020/7/30 | 0.35 | 2.86% | 49 |
2020/4/29 | 0.35 | 3.43% | 40.8 |
2020/1/30 | 0.35 | 2.51% | 53.8 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 1.39 | 1.08 | 77.7 | 10.6 |
09/12 | -0.77 | 0.42 | -54.5 | |
10/12 | 2.63 | 0.2 | 7.6 | 8.2 |
11/12 | 1.23 | 0.2 | 16.3 | 10.6 |
12/12 | -0.02 | 0.2 | -1000 | 1000 |
13/12 | 1.36 | 0.2 | 14.7 | 11.7 |
14/12 | 1.6 | 0.35 | 21.9 | 11.9 |
15/12 | 2.9 | 0.55 | 19 | 30.5 |
16/12 | 2.92 | 0.7 | 24 | 26 |
17/12 | 3.07 | 0.9 | 29.3 | 23.5 |
18/12 | 4.73 | 1.1 | 23.3 | 25 |
19/12 | 5.19 | 1.3 | 25 | 26.6 |
20/12 | 6.46 | 1.4 | 21.7 | 23.6 |
21/12 | 8.03 | 2.1 | 26.2 | 22.3 |
四半期決算 予想:結果
さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、日/月=データの日時。主な出所は英語版のヤフーファイナンス)
★EPS:予想と結果
予想 | 1/2 | 1月前 | 2月前 |
2023 | 7.46 | – | – |
2022 | 6.52 | – | – |
Q:23/3 | 1.84 | – | – |
Q:22/12 | 1.45 | – | – |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/12 | 1.29 | 1.31 | 0.02 | 1.6 |
22/9 | 1.52 | 1.53 | 0.01 | 0.7 |
22/6 | 1.61 | 1.44 | -0.17 | -10.6 |
22/3 | 1.72 | 2.06 | 0.34 | 19.8 |
21/12 | 1.96 | 2.08 | 0.12 | 6.1 |
21/9 | 1.65 | 2.04 | 0.39 | 23.6 |
21/6 | 1.65 | 1.85 | 0.20 | 12.1 |
21/3 | 1.70 | 2.19 | 0.49 | 28.8 |
20/12 | 1.27 | 1.81 | 0.54 | 42.5 |
20/9 | 1.28 | 1.59 | 0.31 | 24.2 |
20/6 | 1.12 | 1.96 | 0.84 | 75.0 |
20/3 | 1.11 | 1.01 | -0.10 | -9.0 |
19/12 | 1.02 | 1.20 | 0.18 | 17.6 |
19/9 | 1.12 | 1.27 | 0.15 | 13.4 |
19/6 | 1.16 | 1.23 | 0.07 | 6.0 |
19/3 | 1.17 | 1.33 | 0.16 | 13.7 |
18/12 | 0.89 | 0.73 | -0.16 | -18.0 |
18/9 | 1.01 | 1.17 | 0.16 | 15.8 |
18/6 | 1.11 | 1.25 | 0.14 | 12.6 |
18/3 | 1.25 | 1.45 | 0.20 | 16.0 |
★売上高:予想と結果
予想 | 12/19 | 1月前 | 2月前 |
2023 | 56380 | – | – |
2022 | 53730 | – | – |
Q:23/3 | 14190 | – | – |
Q:22/12 | 12860 | – | – |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/12 | 12,540 | 12,750 | 210 | 1.7 |
22/9 | 13,230 | 12,990 | -240 | -1.8 |
22/6 | 13,970 | 13,130 | -840 | -6.0 |
22/3 | 14,250 | 14,800 | 550 | 3.9 |
21/12 | 14,590 | 14,520 | -70 | -0.5 |
21/9 | 13,950 | 14,750 | 800 | 5.7 |
21/6 | 13,960 | 14,760 | 800 | 5.7 |
21/3 | 14,090 | 15,720 | 1,630 | 11.6 |
20/12 | 11,540 | 13,640 | 2,100 | 18.2 |
20/9 | 10,650 | 11,660 | 1,010 | 9.5 |
20/6 | 10,310 | 13,410 | 3,100 | 30.1 |
20/3 | 9,820 | 9,490 | -330 | -3.4 |
19/12 | 9,720 | 10,860 | 1,140 | 11.7 |
19/9 | 9,630 | 10,030 | 400 | 4.2 |
19/6 | 10,020 | 10,240 | 220 | 2.2 |
19/3 | 9,960 | 10,290 | 330 | 3.3 |
18/12 | 9,300 | 8,550 | -750 | -8.1 |
18/9 | 9,550 | 9,870 | 320 | 3.4 |
18/6 | 10,100 | 10,610 | 510 | 5.0 |
18/3 | 10,360 | 11,080 | 720 | 6.9 |
業績:通期決算実績
通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
損益計算(売上、純利益等)
MS | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 22140 | 73417 | 332% | 1495 |
09/12 | 23280 | -45951 | -197% | -907 |
10/12 | 31230 | 40614 | 130% | 3594 |
11/12 | 32227 | 15382 | 48% | 2067 |
12/12 | 26178 | 24759 | 95% | -30 |
13/12 | 32493 | 35009 | 108% | 2655 |
14/12 | 34275 | 1086 | 3% | 3152 |
15/12 | 35155 | -4463 | -13% | 5671 |
16/12 | 34631 | 5383 | 16% | 5508 |
17/12 | 37945 | -4505 | -12% | 5588 |
18/12 | 40107 | 7305 | 18% | 8222 |
19/12 | 41419 | 40773 | 98% | 8512 |
20/12 | 48198 | -25231 | -52% | 10500 |
21/12 | 59755 | 33971 | 57% | 14566 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
MS | SG | EPS | DSO |
08/12 | -11% | 1.39 | |
09/12 | 5% | -0.77 | 697 |
10/12 | 34% | 2.63 | 633 |
11/12 | 3% | 1.23 | 551 |
12/12 | -19% | -0.02 | 896 |
13/12 | 24% | 1.36 | 641 |
14/12 | 5% | 1.6 | 521 |
15/12 | 3% | 2.9 | 471 |
16/12 | -1% | 2.92 | 490 |
17/12 | 10% | 3.07 | 540 |
18/12 | 6% | 4.73 | 485 |
19/12 | 3% | 5.19 | 489 |
20/12 | 16% | 6.46 | 732 |
21/12 | 24% | 8.03 | 587 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。
バランスシート
MS | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 676764 | 627308 | 49456 | 7% |
09/12 | 771462 | 718682 | 52780 | 7% |
10/12 | 807698 | 742291 | 65407 | 8% |
11/12 | 749898 | 679820 | 70078 | 9% |
12/12 | 780960 | 715532 | 65428 | 8% |
13/12 | 832702 | 763672 | 69030 | 8% |
14/12 | 801510 | 729406 | 72104 | 9% |
15/12 | 787465 | 711281 | 76184 | 10% |
16/12 | 814949 | 737772 | 77177 | 9% |
17/12 | 851733 | 773267 | 78466 | 9% |
18/12 | 853531 | 772125 | 81406 | 10% |
19/12 | 895429 | 812732 | 82697 | 9% |
20/12 | 1115862 | 1012713 | 103149 | 9% |
21/12 | 1188140 | 1082699 | 105441 | 9% |
ROAとROEなど
MS | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 0% | 3% | 82% |
09/12 | 0% | -2% | 82% |
10/12 | 0% | 5% | 79% |
11/12 | 0% | 3% | 83% |
12/12 | 0% | 0% | 82% |
13/12 | 0% | 4% | 77% |
14/12 | 0% | 4% | 77% |
15/12 | 1% | 7% | 75% |
16/12 | 1% | 7% | 78% |
17/12 | 1% | 7% | 77% |
18/12 | 1% | 10% | 81% |
19/12 | 1% | 10% | 75% |
20/12 | 1% | 10% | 73% |
21/12 | 1% | 14% |
★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
MS | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 73417 | -831 | -16984 |
09/12 | -45951 | -4472 | 3024 |
10/12 | 40614 | -29464 | 4163 |
11/12 | 15382 | -10734 | -5148 |
12/12 | 24759 | -12625 | -11897 |
13/12 | 35009 | -24461 | 2633 |
14/12 | 1086 | -35324 | 23143 |
15/12 | -4463 | -19995 | 24154 |
16/12 | 5383 | -19508 | 7363 |
17/12 | -4505 | -12391 | 16261 |
18/12 | 7305 | -22881 | 24205 |
19/12 | 40773 | -33561 | -11966 |
20/12 | -25231 | -37898 | 83784 |
21/12 | 33971 | -49897 | 41597 |