【HWM】ハウメットエアロスペースの株価と決算、配当

資本財,軍事株(防衛関連)

ハウメットエアロスペースは設計金属製品の大手メーカーです。

航空機や自動車、輸送機器と包装用アルミニウム、チタンといった軽金属エンジニアリングの製造に注力しています。

具体的には、ジェットエンジン用のコンポーネント、航空宇宙用のファスナーとチタン構造、大型トラック用の鍛造アルミホイールなどを製造しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 32
6/29株価 31.3
株価上昇率 -2.13%
52週高値 37.7
52週安値 27.4
β値 1.4
EPS 0.7
PER 44
配当利回り 0.25%
時価総額(億$) 131
株式数(億) 4.2

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/29株価)
HWM 初値 終値 上昇率
2022 32 31.3 -2%
2021 28.5 31.8 12%
2020 25.1 28.5 14%
2019 13.5 25 85%
2018 22.2 13.7 -38%
2017 15.2 22.2 46%
2016 13.7 15.1 10%
★2:各年初から22/6/29までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-2% 10% 25% 132%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
41% 106% 129%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/5/5 0.02 0.23% 35.4
2022/2/3 0.02 0.18% 32.5
2021/11/5 0.02 0.24% 33.4
2021/8/6 0.02 0.19% 31.7
2020/2/7 0.02 0.16% 25.5
2019/11/8 0.02 0.51% 23.6
2019/8/2 0 1.04% 19.3
2019/5/3 0 1.65% 18.2
2019/2/8 0.1 2.88% 13.9
2018/11/2 0.1 2.33% 17.2
2018/8/3 0.1 2.31% 17.3
2018/5/4 0.1 2.86% 14


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 1.86 1.85 1.84
Y:2022 1.41 1.41 1.4
Q:22/9 0.37 0.37 0.37
Q:22/6 0.33 0.33 0.32
EPS 予想 結果
22/3 0.29 0.31 0.02 6.9
21/12 0.29 0.30 0.01 3.4
21/9 0.25 0.27 0.02 8.0
21/6 0.22 0.22 0.00 0.0
21/3 0.19 0.22 0.03 15.8
20/12 0.17 0.21 0.04 23.5
20/9 0.05 0.03 -0.02 -40.0
20/6 0.06 0.12 0.06 100.0
20/3 0.46 0.62 0.16 34.8
19/12 0.54 0.53 -0.01 -1.9
19/9 0.52 0.58 0.06 11.5
19/6 0.50 0.58 0.08 16.0
19/3 0.39 0.43 0.04 10.3
18/12 0.30 0.33 0.03 10.0
18/9 0.30 0.32 0.02 6.7
18/6 0.29 0.37 0.08 27.6
18/3 0.32 0.34 0.02 6.3

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 6300 6260 6300
Y:2022 5630 5630 5610
Q:22/9 1440 1440
Q:22/6 1370 1370 1350
売上 予想 結果
22/3 1,310 1,320 10 0.8
21/12 1,310 1,290 -20 -1.5
21/9 1,300 1,280 -20 -1.5
21/6 1,220 1,200 -20 -1.6
21/3 1,250 1,210 -40 -3.2
20/12 1,230 1,240 10 0.8
20/9 1,130 1,130 0 0.0
20/6 1,120 1,250 130 11.6
20/3 3,360 3,210 -150 -4.5
19/12 3,490 3,400 -90 -2.6
19/9 3,590 3,560 -30 -0.8
19/6 3,640 3,690 50 1.4
19/3 3,530 3,540 10 0.3
18/12 3,470 3,470 0 0.0
18/9 3,480 3,520 40 1.1
18/6 3,490 3,570 80 2.3
18/3 3,340 3,450 110 3.3


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

HWM 売上高 営業CF 同マージン 純利益
14/12 12542 1674 13% 247
15/12 12413 1582 13% -391
16/12 12394 95 1% -1010
17/12 12960 -39 0% -127
18/12 6778 217 3% 651
19/12 7098 461 6% 468
20/12 5259 9 0% 259
21/12 4972 449 9% 256

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

HWM SG(%) EPS DSO
14/12 0.63 61.9
15/12 -1% -0.93 39.8
16/12 0% -2.31 42.7
17/12 5% -0.28 38.7
18/12 -48% 1.29 80.7
19/12 5% 1.01 47.9
20/12 -26% 0.59 24.8
21/12 -5% 0.59 30.8

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

HWM 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
14/12 37363 22569 14794 40%
15/12 36477 22346 14131 39%
16/12 20038 14897 5141 26%
17/12 18718 13794 4924 26%
18/12 18693 13108 5585 30%
19/12 17562 12957 4605 26%
20/12 11443 7866 3577 31%
21/12 10219 6711 3508 34%

ROAとROEなど

HWM ROA ROE 流動比率
14/12 1% 2% 144%
15/12 -1% -3% 153%
16/12 -5% -20% 214%
17/12 -1% -3% 226%
18/12 3% 12% 187%
19/12 3% 10% 142%
20/12 2% 7% 221%
21/12 3% 7% 218%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

HWM 営業CF 投資CF 財務CF
14/12 1674 -3460 2250
15/12 1582 -1060 -441
16/12 95 591 -757
17/12 -39 1320 -1015
18/12 217 565 -649
19/12 461 528 -1568
20/12 9 271 -369
21/12 449 107 -1444