MU:マイクロンテクノロジーの株価·決算

5G,メタバース,半導体,情報技術,高成長銘柄

マイクロンテクノロジー(Micron Technology, Inc.)は半導体メモリーを扱う大手企業です。

まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。

MUは子会社を通じてクラウドやデータセンター、モバイル製品等に用いるDRAMチップやフラッシュメモリー(NAND型、NOR型)を手がけています(主なブランドは「Micron」「Crucial」「Ballistix」等)。

DRAMでは1Xnm、1Ynm、1Znmプロセスで生産し、NANDでは96層3D製品の量産化、 128層3D製品の開発を促進しています(NAND製品では、一部、ストレージ製品「SSD」に加工して出荷)

生産拠点は米国、中国、日本、マレーシア、シンガポール、台湾にあります。

2013年には「エルピーダメモリ」(300ミリDRAMウェーハの大手)、16年には台湾の華亜科技(イノテラ・メモリーズ)を買収し、規模の拡大を図りました。

18年に勃発した米中貿易戦争では、福州中級人民法院で特許侵害を理由にマイクロン製品の販売が差し止められたことが注目されました。

その事業構成を見てみましょう(四捨五入のため累計が99%や101%のケースあり)。

年/月 17/8 18/8 19/8 20/8 21/8
PC&ネットワーク 42% 50% 43% 43% 44%
モバイル 22% 22% 27% 27% 26%
ストレージ 22% 17% 16% 18% 14%
組込み製品 13% 11% 13% 13% 15%

【地域別売上比】

17/8 18/8 19/8 20/8 21/8
米国 56% 56% 53% 48% 44%
台湾 14% 13% 12% 17% 24%
中国 8% 12% 15% 11% 9%
香港 7% 6% 7% 8% 9%
日本 5% 4% 4% 6% 6%
その他 10% 9% 8% 8% 8%

株価:過去~現在

※左目盛り:青線は株価推移赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。


四半期決算 予想:結果

さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、日/月=データの日時。主な出所は英語版のヤフーファイナンス)

★EPS:予想と結果

予想 11/6 1月前 2月前
2024 3.73 3.91 6.25
2023 0.55 0.29 3.92
Q:23/2 -0.14 -0.14 0.75
Q:22/11 0.05 0.04 0.77
EPS 予想 結果
22/8 1.30 1.45 0.15 11.5
22/5 2.43 2.59 0.16 6.6
22/2 1.97 2.14 0.17 8.6
21/11 2.11 2.16 0.05 2.4
21/8 2.33 2.42 0.09 3.9
21/5 1.72 1.88 0.16 9.3
21/2 0.94 0.98 0.04 4.3
20/11 0.71 0.78 0.07 9.9
20/8 0.99 1.08 0.09 9.1
20/5 0.78 0.82 0.04 5.1
20/2 0.37 0.45 0.08 21.6
19/11 0.47 0.48 0.01 2.1
19/8 0.49 0.56 0.07 14.3
19/5 0.78 1.05 0.27 34.6
19/2 1.67 1.71 0.04 2.4
18/11 2.95 2.97 0.02 0.7
18/8 3.33 3.53 0.20 6.0
18/5 3.14 3.15 0.01 0.3

graph

★売上高:予想と結果

予想 11/6 1月前 2月前
2024 27110 27440
2023 19020 20230 25040
Q:23/2 4180 4320
Q:22/11 4320 4400 5840
売上 予想 結果
22/8 6,730 6,640 -90 -1.3
22/5 8,640 8,640 0 0.0
22/2 7,520 7,790 270 3.6
21/11 7,670 7,690 20 0.3
21/8 8,220 8,270 50 0.6
21/5 7,230 7,420 190 2.6
21/2 6,200 6,240 40 0.6
20/11 5,730 5,770 40 0.7
20/8 5,890 6,060 170 2.9
20/5 5,310 5,440 130 2.4
20/2 4,690 4,796 106 2.3
19/11 5,020 5,144 124 2.5
19/8 4,521 4,870 349 7.7
19/5 4,686 4,788 102 2.2
19/2 5,839 5,835 -4 -0.1
18/11 8,005 7,913 -92 -1.1
18/8 8,253 8,440 187 2.3
18/5 7,762 7,797 35 0.5

graph


業績:通期決算実績

通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)

損益計算(売上、純利益等)

graph

MU 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/8 5841 1018 17% -1655
09/8 4803 1206 25% -1882
10/8 8482 3096 37% 1850
11/8 8788 2484 28% 167
12/8 8234 2114 26% -1032
13/8 9073 1811 20% 1190
14/8 16358 5699 35% 3045
15/8 16192 5208 32% 2899
16/8 12399 3168 26% -276
17/8 20322 8153 40% 5089
18/8 30391 17400 57% 14135
19/8 23406 13189 56% 6313
20/8 21435 8306 39% 2687
21/8 27705 12468 45% 5861

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

MU SG EPS DSO
08/8 3% -2.14 64.5
09/8 -18% -2.35 60.6
10/8 77% 1.85 65.9
11/8 4% 0.17 62.2
12/8 -6% -1.04 57.1
13/8 10% 1.13 93.7
14/8 80% 2.54 64.8
15/8 -1% 2.47 56.6
16/8 -23% -0.27 60.9
17/8 64% 4.41 67.5
18/8 50% 11.51 65.8
19/8 -23% 5.51 49.8
20/8 -8% 2.37 66.6
21/8 29% 5.14 70

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。

バランスシート

graph

MU 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/8 13430 7252 6178 46%
09/8 11459 4520 6939 61%
10/8 14693 4877 9816 67%
11/8 14752 4900 9852 67%
12/8 14328 5911 8417 59%
13/8 19118 9112 10006 52%
14/8 22416 10854 11562 52%
15/8 24143 10904 13239 55%
16/8 27540 14612 12928 47%
17/8 35336 15866 19470 55%
18/8 43376 10212 33164 76%
19/8 48887 12117 36770 75%
20/8 53678 14682 38996 73%
21/8 58849 14916 43933 75%

ROAとROEなど

MU ROA ROE 流動比率
08/8 -12% -27% 236%
09/8 -16% -27% 177%
10/8 13% 19% 234%
11/8 1% 2% 235%
12/8 -7% -12% 257%
13/8 6% 12% 216%
14/8 14% 26% 213%
15/8 12% 22% 220%
16/8 -1% -2% 196%
17/8 14% 26% 234%
18/8 33% 43% 279%
19/8 13% 17% 258%
20/8 5% 7% 271%
21/8 10% 13% 310%

★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

graph

MU 営業CF 投資CF 財務CF
08/8 1018 -2092 125
09/8 1206 -674 -290
10/8 3096 -448 -1220
11/8 2484 -2042 -1195
12/8 2114 -2312 497
13/8 1811 -1910 520
14/8 5699 -2902 -1499
15/8 5208 -6216 -718
16/8 3168 -3044 1745
17/8 8153 -7537 349
18/8 17400 -8216 -7776
19/8 13189 -10085 -2438
20/8 8306 -7589 -317
21/8 12468 -10589 -1781