【OXY】オキシデンタルペトロリアムの株価と決算、配当

エネルギー

オキシデンタルペトロリアム(Occidental Petroleum Corporation)は原油や天然ガスの探鉱や開発、生産などに従事する独立系の石油・ガス会社です。

19年夏にアナダルコペトロリアムを買収し、事業規模を拡大。米国を主軸にしながらも、中東やアフリカでも石油や天然ガスの探鉱・開発・生産を展開しています。

主要事業の売上はオイル&ガスですが、パイプラインなどの中流工程や化学事業(子会社のOxyChemは苛性カリと塩化カルシウム生産で世界首位)も堅調です。

【事業構成】(※事業重複分があるので100%超過あり)

年/月 17/12 18/12 19/12 20/12 21/12
オイル&ガス 63% 59% 66% 73% 73%
中流事業 9% 21% 20% 10% 11%
化学事業 35% 26% 20% 21% 20%

三つの事業のバランスがよく、その将来性を期待されていましたが、2020年には原油価格の急落が直撃し、大幅な減配を余儀なくされました。

【地域別売上高】

年/月 17/12 18/12 19/12 20/12 21/12
米国 62% 65% 82% 80% 88%
海外 38% 35% 18% 21% 12%

過去~現在株価

※左目盛り:青線は株価推移(最大20分ディレイ)赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※主要指標の単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/9/11 0.13
2022/6/9 0.13 0.43% 65.2
2022/3/9 0.13 0.28% 57.5
2021/12/9 0.01 0.13% 30.2
2021/9/9 0.01 0.16% 25.1
2021/6/9 0.01 0.14% 28.4
2021/3/9 0.01 0.14% 28.7
2020/12/9 0.01 4.23% 19.4
2020/9/14 0.01 15.73% 10.2
2020/6/14 0.01 12.86% 18.5
2020/3/9 0.79 25.2% 12.5
2019/12/9 0.79 8.42% 37.3

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 8.34 1.21 14.5 23.1
09/12 3.58 1.31 36.6 36.5
10/12 5.56 1.47 26.4 26.2
11/12 8.32 1.84 22.1 23.1
12/12 5.67 2.16 38.1 37.8
13/12 7.32 2.56 35 42.8
14/12 0.79 2.88 364.6 39.1
15/12 -10.23 2.97 -29
16/12 -0.75 3.02 -402.7
17/12 1.7 3.06 180 429.5
18/12 5.39 3.1 57.5 60.7
19/12 -1.22 3.14 -257.4 222
20/12 -17.06 0.82 -4.8
21/12 1.58 0.04 2.5


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。

★EPS:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 8.46 8.3 8.09
2022 10.82 10.81 10.62
Q:22/12 2.62 2.61 2.59
Q:22/9 2.76 2.86 2.75
EPS 予想 結果
22/6 3.02 3.16 0.14 4.6
22/3 2.03 2.12 0.09 4.4
21/12 1.10 1.48 0.38 34.5
21/9 0.66 0.87 0.21 31.8
21/6 -0.12 0.32 0.44 366.7
21/3 -0.33 -0.15 0.18 54.5
20/12 -0.59 -0.78 -0.19 -32.2
20/9 -0.72 -0.84 -0.12 -16.7
20/6 -1.68 -1.76 -0.08 -4.8
20/3 -0.62 -0.52 0.10 16.1
19/12 -0.19 -0.30 -0.11 -57.9
19/9 0.37 0.11 -0.26 -70.3
19/6 0.94 0.97 0.03 3.2
19/3 0.77 0.84 0.07 9.1
18/12 1.14 1.22 0.08 7.0
18/9 1.53 1.77 0.24 15.7
18/6 1.21 1.22 0.01 0.8
18/3 0.70 0.92 0.22 31.4

graph

★売上高:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 35540 34850 34080
2022 38230 38260 37130
Q:22/12 9940 9640
Q:22/9 10260 10060 10270
売上 予想 結果
22/6 10,260 10,680 420 4.1
22/3 8,080 8,350 270 3.3
21/12 7,320 7,910 590 8.1
21/9 6,550 6,790 240 3.7
21/6 5,610 5,960 350 6.2
21/3 4,910 5,290 380 7.7
20/12 4,320 4,160 -160 -3.7
20/9 4,280 4,110 -170 -4.0
20/6 3,880 2,930 -950 -24.5
20/3 5,165 6,450 1,285 24.9
19/12 6,450 6,796 346 5.4
19/9 5,570 5,871 301 5.4
19/6 4,343 4,476 133 3.1
19/3 4,021 4,089 68 1.7
18/12 4,487 4,802 315 7.0
18/9 4,576 6,176 1,600 35.0
18/6 4,248 4,131 -117 -2.8
18/3 3,669 3,825 156 4.3

graph


通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

graph

OXY 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 23713 10654 45% 6857
09/12 14814 5946 40% 2915
10/12 19045 9566 50% 4524
11/12 23939 12281 51% 6760
12/12 20100 11299 56% 4598
13/12 20170 12778 63% 5890
14/12 19312 11068 57% 616
15/12 12480 3351 27% -7829
16/12 10090 3384 34% -574
17/12 12508 4861 39% 1305
18/12 17824 7669 43% 4131
19/12 20911 7375 35% -985
20/12 17809 3955 22% -15675
21/12 25956 10434 40% 1512

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

OXY SG(%) EPS DSO
08/12 26% 8.34
09/12 -38% 3.58 100.8
10/12 29% 5.56 96.4
11/12 26% 8.32 82.3
12/12 -16% 5.67 89.3
13/12 0% 7.32 102.7
14/12 -4% 0.79 79.5
15/12 -35% -10.23 86.9
16/12 -19% -0.75 144.3
17/12 24% 1.7 121
18/12 43% 5.39 100.2
19/12 17% -1.22 73.9
20/12 -15% -17.06 43.3
21/12 46% 1.58 59.2

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

graph

OXY 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 41537 14212 27325 66%
09/12 44229 15070 29159 66%
10/12 52432 19948 32484 62%
11/12 60044 22424 37620 63%
12/12 64210 24162 40048 62%
13/12 69443 26071 43372 62%
14/12 56259 21300 34959 62%
15/12 43409 19059 24350 56%
16/12 43109 21612 21497 50%
17/12 42026 21454 20572 49%
18/12 43854 22524 21330 49%
19/12 107190 72958 34232 32%
20/12 80064 61491 18573 23%
21/12 75036 54709 20327 27%

ROAとROEなど

OXY ROA ROE 流動比率
08/12 17% 25% 117%
09/12 7% 10% 163%
10/12 9% 14% 167%
11/12 11% 18% 145%
12/12 7% 11% 130%
13/12 8% 14% 134%
14/12 1% 2% 168%
15/12 -18% -32% 137%
16/12 -1% -3% 132%
17/12 3% 6% 112%
18/12 9% 19% 134%
19/12 -1% -3% 125%
20/12 -20% -84% 107%
21/12 2% 7% 123%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

graph

OXY 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 10654 -9329 -1510
09/12 5946 -5466 -1033
10/12 9566 -9295 1083
11/12 12281 -9903 -1175
12/12 11299 -12642 -846
13/12 12778 -8044 -2933
14/12 11068 -8470 -2202
15/12 3351 -5423 1484
16/12 3384 -4743 -802
17/12 4861 -3079 -2343
18/12 7669 -3206 -3102
19/12 7375 -29027 22193
20/12 3955 -819 -4516
21/12 10434 -1253 -8572