TMO:サーモフィッシャーサイエンティフィックの株価·決算·配当

ヘルスケア,医療機器,高成長銘柄

サーモフィッシャーサイエンティフィック(Thermo Fisher Scientific, Inc.)は総合ライフサイエンスの大手企業です(2006年にサーモ社とフィッシャー社が統合)。

まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。

TMOは分析機器や研究用機器、診断用消耗品、ライフサイエンス試薬などの販売を手がけています。

製薬企業、バイオテクノロジー企業、病院、大学や研究所、政府機関などにライフサイエンスの研究・分析に用いる機器、装置、試薬、消耗品、ソフトウエア、サービスを提供。

TMOは、2014年に米バイオ関連機器メーカーのライフテクノロジーズを買収。

16年には細胞解析・遺伝子解析関連製品を手掛けるアフィメトリクス、高性能電子顕微鏡を手がける FEIを買収。

17年にはバイオ医薬品のPatheonを買収し、19年には解剖病理事業の売却を決定しました。

20年には分子診断の蘭企業(QIAGEN)の買収を発表しています。

【事業構成(売上比)】

  • 分析器具(アナリティカルインスツルメンツ)
  • 専門的診断(スペシャルティダイアグノスティックス)
  • ライフサイエンスソリューションズ(LSS)
  • ラボ向け製品とサービス(ラボプロダクツ&サービス)
年/月 17/12 18/12 19/12 20/12 21/12
ラボ向け 36% 39% 40% 35% 38%
LSS 26% 25% 25% 35% 40%
分析器具 22% 21% 21% 15% 16%
専門的診断 16% 15% 14% 15% 14%

【地域別売上高】

年/月 17/12 18/12 19/12 20/12 21/12
米国 49% 48% 48% 51% 48%
米国外 51% 52% 52% 49% 52%

株価:過去~現在

※チャート左目盛り:青線は株価推移赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/9/14 0.3 0.21% 558.1
2022/6/14 0.3 0.22% 507.5
2022/3/15 0.3 0.2% 550.6
2021/12/14 0.26 0.16% 632.1
2021/9/14 0.26 0.18% 562.4
2021/6/14 0.26 0.2% 470.1
2021/3/15 0.26 0.2% 452.8
2020/12/14 0.22 0.19% 467.1
2020/9/14 0.22 0.2% 434.1
2020/6/14 0.22 0.24% 339.8
2020/3/15 0.22 0.26% 300.1
2019/12/16 0.19 0.24% 321.5

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
12/12 3.21 0.54 16.8 12.2
13/12 3.48 0.6 17.2 16.5
14/12 4.71 0.6 12.7 14.5
15/12 4.92 0.6 12.2 12.2
16/12 5.09 0.6 11.8 12
17/12 5.59 0.6 10.7 10.2
18/12 7.24 0.68 9.4 10.4
19/12 9.17 0.76 8.3 8.3
20/12 15.96 0.88 5.5 6.9
21/12 19.46 1.04 5.3 4.6


四半期決算 予想:結果

さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、日/月=データの日時。主な出所は英語版のヤフーファイナンス)

★EPS:予想と結果

予想 11/6 1月前 2月前
2023 23.3 24.37 24.46
2022 23.03 23 22.75
Q:23/3 5.53 6.17 6.28
Q:22/12 5.2 5.39 5.47
EPS 予想 結果 %
22/9 4.81 5.08 0.27 5.6
22/6 4.99 5.51 0.52 10.4
22/3 6.18 7.25 1.07 17.3
21/12 5.27 6.54 1.27 24.1
21/9 4.67 5.76 1.09 23.3
21/6 5.49 5.60 0.11 2.0
21/3 6.65 7.21 0.56 8.4
20/12 6.56 7.09 0.53 8.1
20/9 4.31 5.63 1.32 30.6
20/6 3.41 3.89 0.48 14.1
20/3 2.79 2.94 0.15 5.4
19/12 3.22 3.28 0.06 1.9
19/9 2.87 2.94 0.07 2.4
19/6 3.00 3.04 0.04 1.3
19/3 2.73 2.81 0.08 2.9
18/12 3.18 3.25 0.07 2.2
18/9 2.55 2.62 0.07 2.7
18/6 2.62 2.75 0.13 5.0
18/3 2.40 2.50 0.10 4.2

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★売上高:予想と結果

予想 11/6 1月前 2月前
2023 44010 44510 44560
2022 43870 43240 43250
Q:23/3 10550
Q:22/12 10410 10530 10530
売上 予想 結果
22/9 9,910 10,680 770 7.8
22/6 9,970 10,970 1,000 10.0
22/3 10,630 11,820 1,190 11.2
21/12 9,290 10,700 1,410 15.2
21/9 8,390 9,330 940 11.2
21/6 8,770 9,270 500 5.7
21/3 9,720 9,910 190 2.0
20/12 9,660 10,550 890 9.2
20/9 7,650 8,520 870 11.4
20/6 6,030 6,920 890 14.8
20/3 6,130 6,230 100 1.6
19/12 6,780 6,829 49 0.7
19/9 6,180 6,272 92 1.5
19/6 6,297 6,316 19 0.3
19/3 6,021 6,125 104 1.7
18/12 6,230 6,507 277 4.4
18/9 5,705 5,920 215 3.8
18/6 5,892 6,078 186 3.2
18/3 5,630 5,853 223 4.0

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業績:通期決算実績

通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)

損益計算(売上、純利益等)

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TMO 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 10498 1420 14% 979
09/12 9912 1659 17% 850
10/12 10393 1498 14% 1035
11/12 11559 1691 15% 1330
12/12 12510 2040 16% 1178
13/12 13090 2011 15% 1273
14/12 16890 2620 16% 1894
15/12 16965 2942 17% 1975
16/12 18274 3258 18% 2022
17/12 20918 4005 19% 2225
18/12 24358 4543 19% 2938
19/12 25542 4973 19% 3696
20/12 32218 8289 26% 6375
21/12 39211 9543 24% 7725

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

TMO SG EPS DSO
08/12 8% 2.25 50.9
09/12 -6% 2.01 51.9
10/12 5% 2.53 51.8
11/12 11% 3.46 55.7
12/12 8% 3.21 52.7
13/12 5% 3.48 54.2
14/12 29% 4.71 53.5
15/12 0% 4.92 59.4
16/12 8% 5.09 68.5
17/12 14% 5.59 67.7
18/12 16% 7.24 62
19/12 5% 9.17 62.1
20/12 26% 15.96 65
21/12 22% 19.46

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。

バランスシート

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TMO 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 21090 6164 14927 71%
09/12 21625 6194 15431 71%
10/12 21349 5988 15361 72%
11/12 26834 11796 15038 56%
12/12 27445 11980 15465 56%
13/12 31863 15007 16856 53%
14/12 42852 22304 20548 48%
15/12 40834 19484 21350 52%
16/12 45908 24368 21540 47%
17/12 56669 31256 25413 45%
18/12 56232 28646 27586 49%
19/12 58381 28706 29675 51%
20/12 69052 34545 34507 50%
21/12 95123 54146 40977 43%

ROAとROEなど

TMO ROA ROE 流動比率
08/12 5% 7% 282%
09/12 4% 6% 276%
10/12 5% 7% 242%
11/12 5% 9% 155%
12/12 4% 8% 231%
13/12 4% 8% 316%
14/12 4% 9% 122%
15/12 5% 9% 138%
16/12 4% 9% 144%
17/12 4% 9% 134%
18/12 5% 11% 173%
19/12 6% 12% 192%
20/12 9% 18% 213%
21/12 8% 19% 150%

★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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TMO 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 1420 -450 -228
09/12 1659 -830 -558
10/12 1498 -859 -1295
11/12 1691 -5142 3551
12/12 2040 -1371 -918
13/12 2011 -263 3310
14/12 2620 -11783 4796
15/12 2942 -1093 -2617
16/12 3258 -5520 2759
17/12 4005 -7729 3854
18/12 4543 -1253 -2237
19/12 4973 -1487 -3118
20/12 8289 -1510 959
21/12 9543 -21932 6581