UPS:ユナイテッドパーセルの株価·決算·配当
ユナイテッドパーセル・サービス(United Parcel Service, Inc.)は世界首位の小口貨物輸送会社です。
まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。
UPSはケンタッキー州のルイビル国際空港を拠点にして航空輸送と地上集荷・配送を統合したネットワークを営み、全世界220か国以上で活動を展開。
全米と海外に郵便物、文書、小包などの小口貨物の配送を行い、航空機による国際運送や、国際貿易の手続き業務、グローバル・サプライチェーンサービスと小口トラック輸送などを手がけています。
2013年にTNTエクスプレスの買収を断念し、15年にトラック積載仲介「Coyote」、16年にライフサイエンスサプライチェーン「Marken」、17年に貨物輸送会社の「Freightex,Ltd.」等を買収しました。
日本ではヤマト運輸との業務提携も行っています。
その事業構成は以下の通り。
★パッケージ:パッケージ、US国内パッケーシ、国際パッケージ
★サプライチェーン:サプライチェーン&フレイト、サプライチェーンソリューション
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
パッケージ | 82% | 81% | 82% | 83% | 82% |
サプライチェーン | 18% | 19% | 18% | 18% | 18% |
【地域別売上高】
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
米国 | 79% | 78% | 79% | 79% | 77% |
米国以外 | 21% | 22% | 21% | 21% | 23% |
株価:過去~現在
※チャート左目盛り:青線は株価推移、赤線は200日移動平均線
※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/11/13 | 1.52 | 3.41% | 178.2 |
2022/8/14 | 1.52 | 2.72% | 204.9 |
2022/5/15 | 1.52 | 2.85% | 178 |
2022/2/21 | 1.52 | 2.19% | 209.4 |
2021/11/21 | 1.02 | 1.97% | 207.5 |
2021/8/22 | 1.02 | 2.11% | 193.2 |
2021/5/23 | 1.02 | 1.92% | 211.9 |
2021/2/21 | 1.02 | 2.52% | 160.5 |
2020/11/12 | 1.01 | 2.48% | 163.1 |
2020/8/23 | 1.01 | 2.51% | 159 |
2020/5/25 | 1.01 | 4.07% | 96.7 |
2020/2/24 | 1.01 | 3.95% | 98.5 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 2.94 | 1.8 | 61.2 | 49.3 |
09/12 | 1.96 | 1.8 | 91.8 | 84.1 |
10/12 | 3.33 | 1.88 | 56.5 | 54 |
11/12 | 3.84 | 2.08 | 54.2 | 49.3 |
12/12 | 0.83 | 2.28 | 274.7 | 274.7 |
13/12 | 4.61 | 2.48 | 53.8 | 154.8 |
14/12 | 3.28 | 2.68 | 81.7 | 65.4 |
15/12 | 5.35 | 2.92 | 54.6 | 65.5 |
16/12 | 3.86 | 3.12 | 80.8 | 54.7 |
17/12 | 5.61 | 3.32 | 59.2 | 80.2 |
18/12 | 5.51 | 3.64 | 66.1 | 57 |
19/12 | 5.11 | 3.84 | 75.1 | 65.9 |
20/12 | 1.54 | 4.04 | 262.3 | 75.7 |
21/12 | 14.68 | 4.08 | 27.8 | 55.7 |
四半期決算 予想:結果
さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、日/月=データの日時。主な出所は英語版のヤフーファイナンス)
★EPS:予想と結果
予想 | 12/19 | 1月前 | 2月前 |
2023 | 12.26 | 12.28 | 12.62 |
2022 | 12.93 | 12.93 | 12.79 |
Q:23/3 | 2.87 | 2.86 | 2.97 |
Q:22/12 | 3.61 | 3.61 | 3.6 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/9 | 2.84 | 2.99 | 0.15 | 5.3 |
22/6 | 3.16 | 3.29 | 0.13 | 4.1 |
22/3 | 2.88 | 3.03 | 0.15 | 5.2 |
21/12 | 3.10 | 3.59 | 0.49 | 15.8 |
21/9 | 2.54 | 2.71 | 0.17 | 6.7 |
21/6 | 2.81 | 3.06 | 0.25 | 8.9 |
21/3 | 1.72 | 2.77 | 1.05 | 61.0 |
20/12 | 2.14 | 2.66 | 0.52 | 24.3 |
20/9 | 1.90 | 2.28 | 0.38 | 20.0 |
20/6 | 1.07 | 2.13 | 1.06 | 99.1 |
20/3 | 1.23 | 1.15 | -0.08 | -6.5 |
19/12 | 2.11 | 2.11 | 0.00 | 0.0 |
19/9 | 2.06 | 2.07 | 0.01 | 0.5 |
19/6 | 1.92 | 1.96 | 0.04 | 2.1 |
19/3 | 1.41 | 1.39 | -0.02 | -1.4 |
18/12 | 1.90 | 1.94 | 0.04 | 2.1 |
18/9 | 1.82 | 1.82 | 0.00 | 0.0 |
18/6 | 1.93 | 1.94 | 0.01 | 0.5 |
18/3 | 1.54 | 1.55 | 0.01 | 0.6 |
★売上高:予想と結果
予想 | 12/19 | 1月前 | 2月前 |
2023 | 100370 | 100800 | 102420 |
2022 | 101410 | 101460 | 101660 |
Q:23/3 | 24080 | 24080 | – |
Q:22/12 | 28150 | 28140 | 28420 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/9 | 24,320 | 24,160 | -160 | -0.7 |
22/6 | 24,610 | 24,770 | 160 | 0.7 |
22/3 | 23,790 | 24,378 | 588 | 2.5 |
21/12 | 27,060 | 27,800 | 740 | 2.7 |
21/9 | 22,560 | 23,110 | 550 | 2.4 |
21/6 | 23,240 | 23,420 | 180 | 0.8 |
21/3 | 20,620 | 22,910 | 2,290 | 11.1 |
20/12 | 22,850 | 24,890 | 2,040 | 8.9 |
20/9 | 20,210 | 21,240 | 1,030 | 5.1 |
20/6 | 17,500 | 20,460 | 2,960 | 16.9 |
20/3 | 17,270 | 18,040 | 770 | 4.5 |
19/12 | 20,660 | 20,570 | -90 | -0.4 |
19/9 | 18,350 | 18,320 | -30 | -0.2 |
19/6 | 18,000 | 18,050 | 50 | 0.3 |
19/3 | 17,780 | 17,160 | -620 | -3.5 |
18/12 | 19,930 | 19,850 | -80 | -0.4 |
18/9 | 17,490 | 17,440 | -50 | -0.3 |
18/6 | 17,330 | 17,460 | 130 | 0.8 |
18/3 | 16,470 | 17,110 | 640 | 3.9 |
★ガイダンス
(Y=通年、予=予想。GD=ガイダンス。「21/12」は21/12決算で出したGDを示す)
GD | Y:予 | Y:売上 |
22/9 | 101.66B | 102B |
22/6 | 102.05B | 102B |
22/3 | 102.09B | 102B |
21/12 | 100.01B | 102B |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
業績:通期決算実績
通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
損益計算(売上、純利益等)
UPS | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 51486 | 8426 | 16% | 3003 |
09/12 | 45297 | 5285 | 12% | 1968 |
10/12 | 49545 | 3835 | 8% | 3338 |
11/12 | 53105 | 7073 | 13% | 3804 |
12/12 | 54127 | 7216 | 13% | 807 |
13/12 | 55438 | 7304 | 13% | 4372 |
14/12 | 58232 | 5726 | 10% | 3032 |
15/12 | 58363 | 7430 | 13% | 4844 |
16/12 | 61610 | 6473 | 11% | 3422 |
17/12 | 66585 | 1479 | 2% | 4905 |
18/12 | 71861 | 12711 | 18% | 4791 |
19/12 | 74094 | 8639 | 12% | 4440 |
20/12 | 84628 | 10459 | 12% | 1343 |
21/12 | 97287 | 15007 | 15% | 12890 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
UPS | SG | EPS | DSO |
08/12 | 4% | 2.94 | 41.2 |
09/12 | -12% | 1.96 | 44 |
10/12 | 9% | 3.33 | 40.5 |
11/12 | 7% | 3.84 | 40.8 |
12/12 | 2% | 0.83 | 41.7 |
13/12 | 2% | 4.61 | 41.5 |
14/12 | 5% | 3.28 | 41.3 |
15/12 | 0% | 5.35 | 43.1 |
16/12 | 6% | 3.86 | 44.4 |
17/12 | 8% | 5.61 | 45.6 |
18/12 | 8% | 5.51 | 45 |
19/12 | 3% | 5.11 | 45.6 |
20/12 | 14% | 1.54 | 43.8 |
21/12 | 15% | 14.68 | 47.1 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。
バランスシート
UPS | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 31879 | 25099 | 6780 | 21% |
09/12 | 31883 | 24187 | 7696 | 24% |
10/12 | 33597 | 25550 | 8047 | 24% |
11/12 | 34701 | 27593 | 7108 | 20% |
12/12 | 38863 | 34130 | 4733 | 12% |
13/12 | 36212 | 29724 | 6488 | 18% |
14/12 | 35440 | 33282 | 2158 | 6% |
15/12 | 38311 | 35820 | 2491 | 7% |
16/12 | 40377 | 39948 | 429 | 1% |
17/12 | 45574 | 44550 | 1024 | 2% |
18/12 | 50016 | 46979 | 3037 | 6% |
19/12 | 57857 | 54574 | 3283 | 6% |
20/12 | 62408 | 61739 | 669 | 1% |
21/12 | 69405 | 55136 | 14269 | 21% |
ROAとROEなど
UPS | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 9% | 44% | 113% |
09/12 | 6% | 26% | 149% |
10/12 | 10% | 41% | 196% |
11/12 | 11% | 54% | 189% |
12/12 | 2% | 17% | 186% |
13/12 | 12% | 67% | 188% |
14/12 | 9% | 141% | 137% |
15/12 | 13% | 194% | 123% |
16/12 | 8% | 798% | 118% |
17/12 | 11% | 479% | 122% |
18/12 | 10% | 158% | 115% |
19/12 | 8% | 135% | 111% |
20/12 | 2% | 201% | 119% |
21/12 | 19% | 90% | 142% |
★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
UPS | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 8426 | -3179 | -6702 |
09/12 | 5285 | -1248 | -3045 |
10/12 | 3835 | -654 | -1346 |
11/12 | 7073 | -2537 | -4862 |
12/12 | 7216 | -1335 | -1817 |
13/12 | 7304 | -2114 | -7807 |
14/12 | 5726 | -2801 | -5161 |
15/12 | 7430 | -5309 | -1565 |
16/12 | 6473 | -2563 | -3140 |
17/12 | 1479 | -4971 | 3287 |
18/12 | 12711 | -6330 | -5692 |
19/12 | 8639 | -6061 | -1727 |
20/12 | 10459 | -5283 | -4517 |
21/12 | 15007 | -3818 | -6823 |