V:ビザの株価·決算·配当

情報技術

ビザ(Visa.inc)は世界の200ヵ国以上でクレジットカード等の決済を行う大企業です。

デビットカード、プリペイドカード、ATM決済、電子決済等も行っています。

Visaは決済高で世界首位。認証ネットワーク(Visa Net)を通して各国で決済手数料を安定的に確保しています。歴史をたどれば、バンク・オブ・アメリカが始めたカード事業(BankAmericard)が前身で、2007年にIPOのために組織を再編。

【ビザの売上構成】

年/月 17/9 18/9 19/9 20/9 21/9
データプロセス手数料 42% 44% 45% 50% 53%
サービス手数料 43% 43% 42% 45% 48%
国際取引手数料 34% 35% 34% 29% 27%
その他 5% 5% 6% 7% 7%
インセンティブ -25% -27% -27% -31% -35%

【地域別売上高】

年/月 18/9 19/9 20/9 21/9
米国以外 55% 55% 54% 54%
米国 45% 45% 46% 46%

株価:過去~現在

※チャート左目盛り:青線は株価推移赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/11/10 0.45
2022/8/11 0.38 0.71% 211.1
2022/5/12 0.38 0.74% 194
2022/2/10 0.38 0.62% 225.6
2021/11/11 0.38 0.63% 210.4
2021/8/12 0.32 0.55% 231.8
2021/5/13 0.32 0.56% 223.7
2021/2/11 0.32 0.58% 210.7
2020/11/12 0.32 0.59% 208.3
2020/8/13 0.3 0.61% 197.6
2020/5/13 0.3 0.65% 177.1


四半期決算 予想:結果

さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄には1カ月前、2か月前の予想値を記載)。

★EPS:予想と結果

予想 11/6 1月前 2月前
2024 9.65 9.83 9.8
2023 8.28 8.4 8.39
Q:23/3 1.96 2.01 2.02
Q:22/12 2 2.02 2.02
EPS 予想 結果 %
22/9 1.86 1.93 0.07 3.8
22/6 1.74 1.98 0.24 13.8
22/3 1.65 1.79 0.14 8.5
21/12 1.70 1.81 0.11 6.5
21/9 1.54 1.62 0.08 5.2
21/6 1.34 1.49 0.15 11.2
21/3 1.27 1.38 0.11 8.7
20/12 1.28 1.42 0.14 10.9
20/9 1.09 1.12 0.03 2.8
20/6 1.03 1.06 0.03 2.9
20/3 1.35 1.39 0.04 3.0
19/12 1.46 1.46 0.00 0.0
19/9 1.43 1.47 0.04 2.8
19/6 1.32 1.37 0.05 3.8
19/3 1.24 1.31 0.07 5.6
18/12 1.25 1.30 0.05 4.0
18/9 1.20 1.21 0.01 0.8
18/6 1.09 1.20 0.11 10.1
18/3 1.02 1.11 0.09 8.8

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★売上高:予想と結果

予想 11/6 1月前 2月前
2024 35820 32480 32450
2023 31910 29100 29090
Q:23/3 7670
Q:22/12 7680 7820 7790
売上 予想 結果
22/9 7,560 7,790 230 3.0
22/6 7,060 7,280 220 3.1
22/3 6,830 7,190 360 5.3
21/12 6,800 7,060 260 3.8
21/9 6,530 6,560 30 0.5
21/6 5,850 6,130 280 4.8
21/3 5,550 5,730 180 3.2
20/12 5,530 5,690 160 2.9
20/9 5,000 5,100 100 2.0
20/6 4,820 4,840 20 0.4
20/3 5,750 5,850 100 1.7
19/12 6,070 6,050 -20 -0.3
19/9 6,080 6,140 60 1.0
19/6 5,700 5,840 140 2.5
19/3 5,460 5,490 30 0.5
18/12 5,410 5,510 100 1.8
18/9 5,440 5,430 -10 -0.2
18/6 5,090 5,240 150 2.9
18/3 4,810 5,070 260 5.4

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業績:通期決算実績

通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)

損益計算(売上、純利益等)

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V 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/9 6263 531 8% 804
09/9 6911 558 8% 2353
10/9 8065 2691 33% 2966
11/9 9188 3872 42% 3650
12/9 10421 5009 48% 2144
13/9 11778 3022 26% 4980
14/9 12702 7205 57% 5438
15/9 13880 6584 47% 6328
16/9 15082 5574 37% 5991
17/9 18358 9317 51% 6699
18/9 20609 12941 63% 10301
19/9 22977 12784 56% 12080
20/9 21846 10440 48% 10866
21/9 24105 15227 63% 12311

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

V SG(%) EPS DSO
08/9 74% 0.15 85.8
09/9 10% 0.51 55.4
10/9 17% 0.68 39.7
11/9 14% 0.89 38.6
12/9 13% 0.56 47.5
13/9 13% 1.72 52.7
14/9 8% 1.95 46.2
15/9 9% 2.32 33
16/9 9% 2.24 60.7
17/9 22% 2.52 50.8
18/9 12% 3.98 49.4
19/9 11% 4.78 72.9
20/9 -5% 4.38 48.2
21/9 10% 5.04 56.4

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。

バランスシート

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V 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/9 34981 13840 21141 60%
09/9 32281 9088 23193 72%
10/9 33408 8394 25014 75%
11/9 34760 8323 26437 76%
12/9 40013 12383 27630 69%
13/9 35956 9086 26870 75%
14/9 38569 11156 27413 71%
15/9 39367 9525 29842 76%
16/9 64035 31123 32912 51%
17/9 67977 35217 32760 48%
18/9 69225 35219 34006 49%
19/9 72574 37890 34684 48%
20/9 80919 44709 36210 45%
21/9 82896 45307 37589 45%

ROAとROEなど

V ROA ROE 流動比率
08/9 2% 4% 156%
09/9 7% 10% 208%
10/9 9% 12% 250%
11/9 11% 14% 266%
12/9 5% 8% 148%
13/9 14% 19% 180%
14/9 14% 20% 159%
15/9 16% 21% 203%
16/9 9% 18% 178%
17/9 10% 20% 190%
18/9 15% 30% 161%
19/9 17% 35% 156%
20/9 13% 30% 191%
21/9 15% 33% 175%

★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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V 営業CF 投資CF 財務CF
08/9 531 554 3624
09/9 558 1830 -2751
10/9 2691 -1904 -1542
11/9 3872 -2299 -3304
12/9 5009 -2414 -2655
13/9 3022 -1164 -1746
14/9 7205 -941 -6478
15/9 6584 -1435 -3603
16/9 5574 -10916 7477
17/9 9317 735 -5924
18/9 12941 -3084 -10790
19/9 12784 -591 -12061
20/9 10440 1427 -3968
21/9 15227 -152 -14410