【VDE／XLE／IYE／IXC】エネルギーETFの株価と配当
米国のエネルギーセクターETFの銘柄を比較してみます。
バンガード社の【VGT】、ステート・ストリート社の【XLK】、ブラックロック社の【IYW】を重点的に取り上げ、世界各国のエネルギー企業に投資する【IXN】も紹介してみます。
この四つのETFの概要と株価伸び率などを整理し、その後、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。
Contents
【VDE】バンガードエナジーETF
- バンガード・米国エネルギーセクターETFとも呼ばれる
- 米国エネルギー銘柄からなるMSCI USインベスタブル・マーケット・エネルギー・インデックスに連動する投資成果を目指す。
- インデックスは石油リグ、石油・ガス製品の探査・生産・精製などに関わる大・中・小規模の米国エネルギー企業で構成される（大型株が多め）。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は12/31） | |||
| VDE | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2019 | 75.9 | 81.5 | 7% |
| 2018 | 99.3 | 77.1 | -22% |
| 2017 | 105.7 | 99 | -6% |
| 2016 | 82.9 | 104.7 | 26% |
| 2015 | 111 | 83.1 | -25% |
| 2014 | 126 | 111.6 | -11% |
| 2013 | 104.8 | 126.4 | 21% |
| 2012 | 103.1 | 102.3 | -1% |
| 2011 | 100.8 | 100.8 | 0% |
| 2010 | 84.5 | 99.7 | 18% |
| 2009 | 67.9 | 83.4 | 23% |
| 2008 | 114.9 | 67.4 | -41% |
【XLE】エネルギーセレクトセクターSPDRファンド
- S&P500の中から30以上の主要エネルギー銘柄を選んで構成された米国籍ETF。
- S&P500エネルギーセレクトセクター指数に連動する投資成果を目指す。
- 原油・天然ガスの開発・生産・掘削等に関わる大型エネルギー企業に投資する。
- 構成銘柄はエクソンモービルとシェブロンで4割を占める
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は12/31） | |||
| XLE | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2019 | 56.4 | 60 | 6% |
| 2018 | 72.6 | 57.4 | -21% |
| 2017 | 76.1 | 72.3 | -5% |
| 2016 | 60.2 | 75.3 | 25% |
| 2015 | 78.7 | 60.3 | -23% |
| 2014 | 88 | 79.2 | -10% |
| 2013 | 73 | 88.5 | 21% |
| 2012 | 70.6 | 71.4 | 1% |
| 2011 | 68.9 | 69.1 | 0% |
| 2010 | 57.9 | 68.3 | 18% |
| 2009 | 48.2 | 57 | 18% |
| 2008 | 80 | 47.8 | -40% |
【IYE】iシェアーズ米国エネルギーETF
- ダウ・ジョーンズ米国エネルギー・セクター指数に連動する。
- 対象指数とほぼ同じ比率で70に近いエネルギー関連の米国企業に分散投資
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は12/31） | |||
| IYE | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2019 | 30.8 | 32.1 | 4% |
| 2018 | 39.8 | 31.2 | -22% |
| 2017 | 42.1 | 39.7 | -6% |
| 2016 | 33.8 | 41.5 | 23% |
| 2015 | 44.7 | 33.9 | -24% |
| 2014 | 50.3 | 44.8 | -11% |
| 2013 | 41.7 | 50.5 | 21% |
| 2012 | 40.7 | 40.8 | 0% |
| 2011 | 39.4 | 39.8 | 1% |
| 2010 | 33.8 | 39 | 15% |
| 2009 | 28.5 | 33.2 | 17% |
| 2008 | 46 | 28.3 | -38% |
【IXC】iシェアーズグローバルエネルギーETF
- 米国企業を中心に70以上のエネルギー関連のグローバル企業の銘柄で構成。
- S&Pグローバル1200エネルギーセクター指数に連動
-
米国に5割程度の投資を行っている。」
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は12/31） | |||
| IXC | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2019 | 28.9 | 30.8 | 7% |
| 2018 | 35.7 | 29.4 | -18% |
| 2017 | 35.1 | 35.6 | 1% |
| 2016 | 27.8 | 34.8 | 25% |
| 2015 | 37.2 | 28 | -25% |
| 2014 | 42.9 | 37.2 | -13% |
| 2013 | 38.9 | 43.2 | 11% |
| 2012 | 38.9 | 38.3 | -2% |
| 2011 | 39.4 | 38.2 | -3% |
| 2010 | 36.3 | 39.1 | 8% |
| 2009 | 29.3 | 35.7 | 22% |
| 2008 | 47.5 | 29.3 | -38% |
エネルギーETFの成長率を比較
ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
エネルギーETFを指標で比較
さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はグーグルファイナンス関数orブルームバーグ）。EPSとPERは想定値、時価総額は10億ドル（B）単位です。
| VDE | XLE | IYE | IXC | |
| 1/2株価 | 81.9 | 60.4 | 32.3 | 30.9 |
| 3/22株価 | 33.7 | 25.9 | 13.6 | 13.7 |
| 株価上昇率 | -58.90% | -57.21% | -57.87% | -55.66% |
| 52週高値 | 93.2 | 68.8 | 37.5 | 35 |
| 52週安値 | 30 | 22.9 | 12.1 | 12.2 |
| EPS | 27.98 | 8.18 | -1.21 | 5.07 |
| PER | 1.2 | 3.2 | #N/A | 2.7 |
| 利回り | 7.98% | 8.75% | 8.38% | 10.22% |
| 経費率 | 0.13% | 0.42% | 0.46% | 0.95% |
| 時価総額(B） | 1.6 | 5.8 | 0.2 | 0.5 |
配当利回り
年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。
VDEの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/3/11 | 0.67 | 6.45% | 43.3 |
| 2019/12/17 | 0.76 | 3.49% | 79.7 |
| 2019/9/27 | 0.67 | 3.44% | 78.5 |
| 2019/6/24 | 0.69 | 3.22% | 83.9 |
| 2019/3/22 | 0.67 | 3.01% | 88.5 |
| 2018/12/14 | 0.67 | 3.11% | 83.1 |
| 2018/9/25 | 0.68 | 2.37% | 106.2 |
| 2018/6/29 | 0.65 | 2.79% | 105.1 |
| 2018/3/19 | 0.59 | 3.17% | 90.7 |
| 2017/12/15 | 0.6 | 3.06% | 93.8 |
| 2017/9/28 | 1.1 | 3.05% | 93.6 |
| 2017/6/27 | 0.59 | 2.71% | 87.4 |
XLEの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2019/9/20 | 0.58 | 3.48% | 61.3 |
| 2019/6/21 | 0.51 | 3.26% | 63.6 |
| 2019/3/15 | 0.53 | 3.10% | 65.5 |
| 2018/12/21 | 0.51 | 3.49% | 56.1 |
| 2018/9/21 | 0.51 | 3.08% | 75.1 |
| 2018/6/15 | 0.48 | 3.03% | 74.2 |
| 2018/3/16 | 0.46 | 3.26% | 67.3 |
| 2017/12/15 | 0.87 | 3.11% | 68.7 |
| 2017/9/15 | 0.45 | 2.55% | 65.8 |
| 2017/6/16 | 0.42 | 2.52% | 66.3 |
| 2017/3/17 | 0.4 | 2.44% | 69.8 |
| 2016/12/16 | 0.41 | 2.41% | 76.5 |
IYEの利回り
| 権利落ち日 | 分配金 | 利回り | 株価 |
| 2019/12/17 | 1.31 | 6.74% | 31.5 |
| 2019/9/25 | 0.28 | 3.22% | 32.4 |
| 2019/6/18 | 0.27 | 3.01% | 33.4 |
| 2019/3/21 | 0.27 | 2.66% | 36.7 |
| 2018/12/18 | 0.23 | 3.06% | 32.1 |
| 2018/9/27 | 0.24 | 2.26% | 42 |
| 2018/6/27 | 0.23 | 2.74% | 41.7 |
| 2018/3/23 | 0.28 | 3.05% | 36.6 |
| 2017/12/20 | 0.2 | 2.74% | 38.5 |
| 2017/9/27 | 0.43 | 2.82% | 37.4 |
| 2017/6/29 | 0.21 | 2.37% | 35.3 |
| 2017/3/28 | 0.22 | 2.26% | 38 |
IXCの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2019/12/17 | 1.48 | 7.14% | 30.2 |
| 2019/6/18 | 0.68 | 3.85% | 31.6 |
| 2018/12/19 | 0.54 | 3.48% | 29.6 |
| 2018/6/20 | 0.49 | 2.87% | 36.5 |
| 2017/12/22 | 0.56 | 3.08% | 35.2 |
| 2017/6/22 | 0.53 | 3.28% | 30.6 |
| 2016/12/27 | 0.48 | 2.84% | 35.1 |
| 2016/6/23 | 0.52 | 3.83% | 27.3 |
| 2015/12/21 | 0.53 | 2.96% | 35.7 |
| 2015/6/26 | 0.53 | 2.77% | 38 |
| 2014/12/19 | 0.53 | 2.32% | 48.4 |
| 2014/6/26 | 0.6 | 2.75% | 41.5 |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
規模別の比率
（出所はチャールズシュワブ。2019/12/25時点）
| VDE | XLE | IYE | IXC | |
| 巨大企業 | 41% | 44% | 43% | 62% |
| 大企業 | 35% | 41% | 39% | 30% |
| 中企業 | 17% | 16% | 16% | 8% |
| 小企業 | 6% | 2% | ||
| 零細企業 | 1% |
組入れ上位10銘柄
fidelity.comでETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（2019/12/25時点）。
| VDE | XLE | ||
| XOM | 22% | XOM | 22% |
| CVX | 17% | CVX | 20% |
| COP | 5% | EOG | 5% |
| SLB | 4% | SLB | 5% |
| PSX | 4% | COP | 5% |
| EOG | 4% | PSX | 4% |
| KMI | 3% | KMI | 4% |
| MPC | 3% | MPC | 4% |
| VLO | 3% | VLO | 4% |
| OXY | 3% | OXY | 3% |
| Top 10 | 68% | Top 10 | 75% |
| IYE | IXC | ||
| XOM | 24% | XOM | 13% |
| CVX | 18% | CVX | 10% |
| COP | 6% | FP:FR | 6% |
| SLB | 5% | BP_:GB | 6% |
| PSX | 4% | RDSA:GB | 6% |
| EOG | 4% | RDSB:GB | 5% |
| KMI | 3% | ENB:CA | 4% |
| MPC | 3% | COP | 3% |
| VLO | 3% | SLB | 3% |
| OXY | 3% | PSX | 2% |
| Top 10 | 73% | Top 10 | 57% |