【XEL】エクセルエナジーの株価と決算、配当
エクセルエナジー (Xcel Energy, Inc.) は米国の西部から中西部の8州で電力と天然ガスを供給しています。コロラド、ミシガン、ミネソタ、ニューメキシコ、ノースダコタ、サウスダコタ、テキサス、ウィスコンシンの8州にて発電と送電、配電のほか天然ガスの供給などを手がけています。
顧客数は電力が360万、ガスが200万。発電能力は17ギガワット(GW)で、そのうち2割弱が風力発電です。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込み〕のみブルームバーグ)
1/4株価 | 66.5 |
2/25株価 | 59.8 |
株価上昇率 | -10.07% |
52週高値 | 76.4 |
52週安値 | 46.6 |
β値 | 0.27 |
EPS | 2.79 |
PER | 21.45 |
配当利回り | |
時価総額(億$) | 322 |
株式数(億) | 5.4 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は2/25株価) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
XEL | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 66.5 | 59.8 | -10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 63.6 | 66.7 | 5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 49.2 | 63.5 | 29% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 48.2 | 49.3 | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 40.7 | 48.1 | 18% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 35.6 | 40.7 | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 36 | 35.9 | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 27.9 | 35.9 | 29% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 27 | 27.9 | 3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 27.9 | 26.7 | -4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 23.7 | 27.6 | 17% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 21.4 | 23.6 | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 18.6 | 21.2 | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 22.5 | 18.6 | -18% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
★2:各年初から21/2/25までの伸び率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21年~ | 20年~ | 19年~ | 18年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-10% | -6% | 22% | 24% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17年~ | 16年~ | 15年~ | 14年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47% | 68% | 66% | 114% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13年~ | 12年~ | 11年~ | 10年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
122% | 114% | 152% | 180% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
09年~ | 08年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
222% | 166% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2021/3/15 | 0.46 | – | – |
2020/12/23 | 0.43 | 2.67% | 64.3 |
2020/9/15 | 0.43 | 2.41% | 70.4 |
2020/6/15 | 0.43 | 2.63% | 63.5 |
2020/3/13 | 0.43 | 2.46% | 66.8 |
2019/12/26 | 0.41 | 2.58% | 62.8 |
2019/9/13 | 0.41 | 2.55% | 62.6 |
2019/6/14 | 0.41 | 2.62% | 60 |
2019/3/15 | 0.41 | 2.73% | 56.5 |
2018/12/28 | 0.38 | 3.09% | 49.3 |
2018/9/14 | 0.38 | 3.1% | 48.4 |
2018/6/15 | 0.38 | 3.42% | 43.3 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 1.46 | 0.94 | 64.4 | 64.5 |
09/12 | 1.48 | 0.97 | 65.5 | 65.2 |
10/12 | 1.62 | 1 | 61.7 | 62.3 |
11/12 | 1.72 | 1.03 | 59.9 | 59.9 |
12/12 | 1.85 | 1.07 | 57.8 | 57.8 |
13/12 | 1.91 | 1.11 | 58.1 | 58.1 |
14/12 | 2.03 | 1.2 | 59.1 | 60.8 |
15/12 | 1.94 | 1.28 | 66.0 | 65.6 |
16/12 | 2.21 | 1.36 | 61.5 | 61.8 |
17/12 | 2.25 | 1.44 | 64.0 | 60.9 |
18/12 | 2.5 | 1.5 | 61.5 | 62 |
19/12 | 2.6 | 1.6 | 61.4 | 63.8 |
四半期決算(2020予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。
EPS:予想と結果
予想 | 2/21 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 3.17 | 3.18 | 3.17 |
Y:2021 | 2.97 | 2.97 | 2.97 |
Q:21/6 | 0.53 | 0.53 | 0.55 |
Q:21/3 | 0.6 | 0.61 | 0.62 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | 1.06 | 1.14 | 0.08 | 7.5 |
20/6 | 0.48 | 0.54 | 0.06 | 12.5 |
20/3 | 0.59 | 0.56 | -0.03 | -5.1 |
19/12 | 0.53 | 0.56 | 0.03 | 5.7 |
19/9 | 1.03 | 1.01 | -0.02 | -1.9 |
19/6 | 0.51 | 0.46 | -0.05 | -9.8 |
19/3 | 0.62 | 0.61 | -0.01 | -1.6 |
18/12 | 0.42 | 0.42 | 0 | 0 |
18/9 | 0.98 | 0.96 | -0.02 | -2 |
18/6 | 0.47 | 0.52 | 0.05 | 10.6 |
18/3 | 0.51 | 0.57 | 0.06 | 11.8 |
売上高:予想と結果
予想 | 2/21 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 12650 | – | – |
Y:2021 | 12310 | 12300 | 12290 |
Q:21/6 | 2660 | – | – |
Q:21/3 | 2890 | 3030 | 3110 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | 3370 | 3180 | -190 | -5.6 |
20/6 | 2660 | 2590 | -70 | -2.6 |
20/3 | 3180 | 2810 | -370 | -11.6 |
19/12 | 3060 | 2798 | -262 | -8.6 |
19/9 | 3470 | 3013 | -457 | -13.2 |
19/6 | 2778 | 2577 | -201 | -7.2 |
19/3 | 3035 | 3141 | 106 | 3.5 |
18/12 | 2845 | 2880 | 35 | 1.2 |
18/9 | 3493 | 3048 | -445 | -12.7 |
18/6 | 2639 | 2658 | 19 | 0.7 |
18/3 | 2957 | 2951 | 6 | -0.2 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
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通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
XEL | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 11203 | 1688 | 15% | 641 |
09/12 | 9644 | 1913 | 20% | 677 |
10/12 | 10311 | 1894 | 18% | 752 |
11/12 | 10655 | 2406 | 23% | 834 |
12/12 | 10128 | 2005 | 20% | 905 |
13/12 | 10915 | 2584 | 24% | 948 |
14/12 | 11686 | 2659 | 23% | 1021 |
15/12 | 11024 | 3038 | 28% | 984 |
16/12 | 11107 | 3052 | 27% | 1123 |
17/12 | 11404 | 3126 | 27% | 1148 |
18/12 | 11537 | 3122 | 27% | 1261 |
19/12 | 11529 | 3263 | 28% | 1372 |
*同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上高成長率など
XEL | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 12% | 1.46 | 30.2 |
09/12 | -14% | 1.48 | 30.9 |
10/12 | 7% | 1.62 | 25.6 |
11/12 | 3% | 1.72 | 25.2 |
12/12 | -5% | 1.85 | 26.5 |
13/12 | 8% | 1.91 | 24.5 |
14/12 | 7% | 2.03 | 24.5 |
15/12 | -6% | 1.94 | 25.7 |
16/12 | 1% | 2.21 | 24.7 |
17/12 | 3% | 2.25 | 25.2 |
18/12 | 1% | 2.47 | 26.2 |
19/12 | 0% | 2.64 | 26.9 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
XEL | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 24958 | 17890 | 7069 | 28% |
09/12 | 25306 | 17918 | 7388 | 29% |
10/12 | 27388 | 19199 | 8188 | 30% |
11/12 | 29497 | 21015 | 8482 | 29% |
12/12 | 31141 | 22267 | 8874 | 28% |
13/12 | 33907 | 24342 | 9566 | 28% |
14/12 | 36958 | 26743 | 10214 | 28% |
15/12 | 38821 | 28221 | 10601 | 27% |
16/12 | 41155 | 30134 | 11021 | 27% |
17/12 | 43030 | 31575 | 11455 | 27% |
18/12 | 45987 | 33765 | 12222 | 27% |
19/12 | 50448 | 37209 | 13239 | 26% |
ROAとROEなど
XEL | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 3% | 9% | 99% |
09/12 | 3% | 9% | 96% |
10/12 | 3% | 9% | 108% |
11/12 | 3% | 10% | 83% |
12/12 | 3% | 10% | 89% |
13/12 | 3% | 10% | 88% |
14/12 | 3% | 10% | 83% |
15/12 | 3% | 9% | 68% |
16/12 | 3% | 10% | 88% |
17/12 | 3% | 10% | 73% |
18/12 | 3% | 10% | 69% |
19/12 | 3% | 10% | 68% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
XEL | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 1688 | -2157 | 671 |
09/12 | 1913 | -1735 | -322 |
10/12 | 1894 | -2807 | 906 |
11/12 | 2406 | -2248 | -205 |
12/12 | 2005 | -2333 | 350 |
13/12 | 2584 | -3213 | 654 |
14/12 | 2659 | -3117 | 430 |
15/12 | 3038 | -3623 | 590 |
16/12 | 3052 | -3261 | 209 |
17/12 | 3126 | -3296 | 168 |
18/12 | 3122 | -3986 | 928 |
19/12 | 3263 | -4343 | 1181 |