【A】アジレントテクノロジーの株価と決算、配当

ヘルスケア,医療機器,米国個別株

アジレントテクノロジーは、ライフサイエンスと化学分析に強みを持つ分析機器の大手メーカーです。

1999年にHPから分社・独立し、通信やエレクトロニクス、ライフサイエンス、化学分析産業向けにバイオ分析と電子計測のソリューションを提供。

2014年にはライフサイエンスと化学分析機器に特化。電子計測機器事業がキーサイト・テクノロジー社に分かれ、独立しました。

化学物の測定用のガスクロマトグラフでは世界首位で、売上高の3割が米国、7割が米国外で計上されています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます（指標と株価はgooglefinance関数から取得）。

1/3株価 159
5/20株価 125.1
株価上昇率 -21.3%
52週高値 179.6
52週安値 112.6
β値 1.06
EPS 3.94
PER 31.76
配当利回り 0.7%
時価総額(億$） 376
株式数(億) 3

株価推移（チャートと伸び率）

次に、株価の推移を見てみます（青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線）。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1：各年の株価伸び率（※22年終値は5/20株価)
A 初値 終値 上昇率
2022 159 125.1 -21%
2021 118.9 159.7 34%
2020 85.9 118.5 38%
2019 66.5 85.3 28%
2018 67.4 67.5 0%
2017 45.9 67 46%
2016 41.1 45.6 11%
2015 41.2 41.8 1%
2014 40.8 40.9 0%
2013 30.2 40.9 35%
2012 25.6 29.3 14%
2011 29.7 25 -16%
2010 22.5 29.6 32%
2009 11.2 22.2 98%
2008 26.2 11.2 -57%
★2：各年初から22/5/20までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年～
-21% 5% 46% 88%
18年～ 17年～ 16年～ 15年～
86% 173% 204% 204%
14年～ 13年～ 12年～ 11年～
207% 314% 389% 321%
10年～ 09年～ 08年～
456% 1017% 378%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/4/4 0.21 0.6% 134.8
2022/1/3 0.21 0.51% 156.5
2021/10/4 0.19 0.51% 152.4
2021/7/5 0.19 0.51% 148.8
2021/4/5 0.19 0.58% 130
2021/1/4 0.19 0.62% 118.9
2021/10/4 0.19 0.5% 152.4
2021/7/5 0.19 0.5% 148.8
2021/4/5 0.19 0.56% 130
2021/1/4 0.19 0.62% 118.9
2020/6/29 0.18 0.81% 87.3
2020/3/30 0.18 0.95% 72.7

配当性向の推移もモーニングスター（MS）社のデータで確認してみましょう。
★配当性向＝1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算＝EPS÷1株配当。MS試算＝モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
12/10 3.27 0.3 9.2 25.3
13/10 2.13 0.46 21.6 16.4
14/10 1.62 0.53 32.7 25.2
15/10 1.2 0.4 33.3 25.3
16/10 1.4 0.46 32.9 30.9
17/10 2.1 0.53 25.2 26.3
18/10 0.97 0.59 60.8 63.6
19/10 3.37 0.66 19.6 19.2
20/10 2.3 0.72 31.3 31.7
21/10 3.94 0.78 19.8 23.7


四半期決算（2022予想など）

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
（※下記図表では、Y=年度決算、Q＝四半期決算、日／月＝データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス）。

EPS：予想と結果

予想 5/16 1月前 2月前
Y：2023 5.13 4.98 4.92
Y：2022 4.62 4.48 4.45
Q：22/7 1.13 1.09 –
Q：22/4 1.07 1.03 –
EPS 予想 結果 差 %
22/1 1.18 1.21 0.03 2.5
21/10 1.18 1.21 0.03 2.5
21/7 0.99 1.10 0.11 11.1
21/4 0.83 0.97 0.14 16.9
21/1 0.89 1.06 0.17 19.1
20/10 0.93 0.98 0.05 5.4
20/7 0.66 0.78 0.12 18.2
20/4 0.61 0.70 0.09 14.8
20/1 0.90 1.04 0.14 15.6
19/10 0.85 0.89 0.04 4.7
19/7 0.72 0.76 0.04 5.6
19/4 0.72 0.71 -0.01 -1.4
19/1 0.73 0.76 0.03 4.1
18/10 0.74 0.81 0.07 9.5
18/7 0.63 0.67 0.04 6.3
18/4 0.64 0.65 0.01 1.6

売上高：予想と結果

予想 5/16 1月前 2月前
Y：2023 6800 6580 6480
Y：2022 6390 6170 6110
Q：22/7 1570 1510 1490
Q：22/4 1540 1490 1460
売上 予想 結果 差 ％
22/1 1,650 1,670 20 1.2
21/10 1,660 1,660 0 0.0
21/7 1,540 1,580 40 2.6
21/4 1,400 1,530 130 9.3
21/1 1,440 1,550 110 7.6
20/10 1,400 1,480 80 5.7
20/7 1,210 1,260 50 4.1
20/4 1,210 1,240 30 2.5
20/1 1,350 1,357 7 0.5
19/10 1,330 1,367 37 2.8
19/7 1,239 1,274 35 2.8
19/4 1,268 1,238 -30 -2.4
19/1 1,272 1,284 12 0.9
18/10 1,255 1,294 39 3.1
18/7 1,197 1,203 6 0.5
18/4 1,211 1,206 -5 -0.4


決算予想と結果では米国会計基準（GAAP）とは違う「非GAAP基準」の数値（各社が経営実態を踏まえて調整した数値）が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算（GAAP基準）

最後に、通年決算の数字を見てみます（以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS＝希薄化後EPS）。

損益計算（売上、純利益等）

A 売上高 営業CF 同ﾏｰｼﾞﾝ 純利益
08/10 5774 756 13% 693
09/10 4481 408 9% -31
10/10 5444 718 13% 684
11/10 6615 1260 19% 1012
12/10 6858 1228 18% 1153
13/10 3894 1152 30% 734
14/10 4048 731 18% 549
15/10 4038 512 13% 401
16/10 4202 793 19% 462
17/10 4472 889 20% 684
18/10 4914 1087 22% 316
19/10 5163 1021 20% 1071
20/10 5339 921 17% 719
21/10 6319 1485 24% 1210

同ﾏｰｼﾞﾝ＝営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰﾏｰｼﾞﾝ。15%もあれば優良。通常、売上高＞営業CF＞純利益となる。営業CF＜純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

A SG(%) EPS DSO
08/10 7% 1.87 48.7
09/10 -22% -0.09 48.5
10/10 21% 1.94 58.3
11/10 22% 2.85 47.5
12/10 4% 3.27 49.1
13/10 -43% 2.13 84.3
14/10 4% 1.62 56.4
15/10 0% 1.2 54.8
16/10 4% 1.4 54.8
17/10 6% 2.1 59.1
18/10 10% 0.97 57.6
19/10 5% 3.37 65.7
20/10 3% 2.3 70.1
21/10 18% 3.94 67.7

※SG（セールスグロース）：売上高成長率（前年度比）
※DSO（ﾃﾞｲｽﾞ･ｾｰﾙｽ･ｱｳﾄｽﾀﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ）：売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

A 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/10 7007 4448 2559 37%
09/10 7612 5098 2514 33%
10/10 9696 6460 3236 33%
11/10 9057 4741 4316 48%
12/10 10536 5351 5185 49%
13/10 10686 5397 5289 49%
14/10 10815 5511 5304 49%
15/10 7479 3309 4170 56%
16/10 7794 3548 4246 54%
17/10 8426 3591 4835 57%
18/10 8541 3970 4571 54%
19/10 9452 4704 4748 50%
20/10 9627 4754 4873 51%

ROAとROEなど

A ROA ROE 流動比率
08/10 10% 27% 239%
09/10 0% -1% 353%
10/10 7% 21% 200%
11/10 11% 23% 303%
12/10 11% 22% 245%
13/10 7% 14% 311%
14/10 5% 10% 326%
15/10 5% 10% 378%
16/10 6% 11% 385%
17/10 8% 14% 330%
18/10 4% 7% 329%
19/10 11% 23% 153%
20/10 7% 15% 233%
21/10 11% 22% 222%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE＝当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率＝流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

A 営業CF 投資CF 財務CF
08/10 756 -399 -774
09/10 408 -14 657
10/10 718 -1174 601
11/10 1260 1294 -1693
12/10 1228 -2366 -37
13/10 1152 -248 -554
14/10 731 -230 -117
15/10 512 -400 -1089
16/10 793 -238 -268
17/10 889 -304 -202
18/10 1087 -705 -797
19/10 1021 -1590 -299
20/10 921 -147 -717
21/10 1485 -749 -696