【IYK/IYC】消費関連ETF  財とサービスのどちらに投資する?

消費財・サービスセクターETFのうち、「財」に関わる企業に投資するETFと、「サービス」に関わる企業に投資するETFを比較してみます。

ブラックロック社の【IYK】(iシェアーズ米国消費財ETF)と【IYC】(iシェアーズ米国消費者サービスETF)を取り上げ、株価の推移、配当、ポートフォリオ等を見てみます。

この2つのETFは消費財セクターの企業を中心に投資しますが、他の企業等も含んでいるので、実際は、分散投資のレンジがかなり広くなっています。

そのため、「消費財・サービスセクター」への投資に特化するバンガードやステートストリートのETFとは別枠で紹介することにしました。

ざっくりいえば、「財」中心の「IYK」はTSLAを筆頭銘柄にして消費財から必需品までをレンジに収めています。また、「サービス」中心の「IYC」のほうは、AMZNを筆頭銘柄にしてリアルなサービス業(MCDやSBUX、HD、LOW等)や通信系の企業(NFLX、DIS等)をフォロー。後者は数年前に通信セクターの範囲が変わる前に消費財セクターに置かれていた企業群が入っているような感じです。

IYKはディフェンシブ系の必需品銘柄にTSLAのようなハイパーグロースが含まれるという、不思議な構成になっています。一方、IYCはグロース系が多いので、利回りではIYK、成長率ではIYCのほうが高いです。

そうした概観を踏まえて、両銘柄の情報を整理してみます。

まず、ETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数。EPSとPERは想定値です)。

IYK IYC
1/4株価 174.2 70.7
5/14株価 179.1 76.2
株価上昇率 2.77% 7.78%
52週高値 184.2 78.8
52週安値 116 49.7
EPS
PER
利回り 1.31% 0.54%
経費率 0.42% 0.42%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【IYK】iシェアーズ米国消費財ETF

  • ダウ・ジョーンズ米国非景気循環セクター指数に連動する。
  • 指数の名が示す通り、消費財ETFと言いながらも、実際は必需品セクターの銘柄が多い。そこにTSLAやGM等の大型耐久財を扱う企業が入っている。/li>
  • セクター別の投資比率は、必需品が5割、消費財セクターが4割。
  • 運用資産総額は8億ドル(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は5/14株価)
IYK 初値 終値 上昇率
2021 174.2 179.1 3%
2020 133.6 173.4 30%
2019 105 133.2 27%
2018 126.9 106.4 -16%
2017 111.1 126.7 14%
2016 106.8 110.7 4%
2015 105 108.4 3%
2014 95.3 104.8 10%
2013 76.3 95.7 25%
2012 69.2 75 8%
2011 65 68.5 5%
2010 55.7 64.6 16%
2009 46.4 55.5 20%
2008 63.7 46.3 -27%

【IYC】iシェアーズ米国コンシューマー・サービシズETF

  • ダウ・ジョーンズ米国消費サービス・キャップト指数に連動する。
  • ネット系ではAMZN、リアルではMCDやSBUXのように「サービス」を提供する米国企業に分散投資する(NFLXやCMCSA等、消費財セクター以外の企業を含む)。
  • セクター別の投資比率は消費関連サービスが5割、通信系が3割程度。
  • 運用資産総額は13億ドル程度の米国ETF〔2021/2/24時点〕。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は5/14株価)
IYC 初値 終値 上昇率
2021 70.7 76.2 8%
2020 57.4 70.5 23%
2019 44.4 57.1 28%
2018 45 45.2 1%
2017 38 44.8 18%
2016 35.5 37.8 6%
2015 34.6 36.2 4%
2014 30.3 34.5 14%
2013 22.1 30.4 38%
2012 18.2 21.7 20%
2011 17.1 17.9 5%
2010 14 16.9 21%
2009 10.6 13.9 31%
2008 15.5 10.6 -32%


成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

IYK IYC
21年~ 3% 8%
20年~ 34% 33%
19年~ 71% 72%
18年~ 41% 69%
17年~ 61% 100%
16年~ 68% 115%
15年~ 71% 120%
14年~ 88% 151%
13年~ 135% 245%
12年~ 159% 318%
11年~ 175% 345%
10年~ 221% 444%
09年~ 286% 618%
08年~ 181% 391%


配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

IYKの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/3/25 0.52 1.38% 173.5
2020/12/14 0.65 1.47% 167.1
2020/9/23 0.78 1.84% 144
2020/6/15 0.44 2.03% 126.7
2020/3/25 0.59 2.91% 102.6
2019/12/16 0.84 2.24% 131.6
2019/9/24 0.7 2.25% 124.2
2019/6/17 0.86 2.42% 121.5
2019/3/20 0.54 2.51% 116.6
2018/12/17 0.69 2.72% 110
2018/9/26 0.84 2.43% 119.1
2018/6/26 0.85 2.16% 118.1

IYCの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/3/25 0.09 0.61% 74.4
2020/12/14 0.14 0.89% 68.9
2020/9/23 0.06 1.29% 60.4
2020/6/15 0.17 1.89% 54.7
2020/3/25 0.25 2.5% 43.8
2019/12/16 0.31 1.81% 56.3
2019/9/24 0.31 1.66% 54.2
2019/6/17 0.23 1.5% 54
2019/3/20 0.17 1.54% 50.8
2018/12/17 0.19 1.77% 45.9
2018/9/26 0.22 1.52% 52.7
2018/6/26 0.21 1.71% 48.9


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

規模別の比率

(出所はfidelity.com。2021/4/10閲覧)

IYK IYC
大企業 75% 73%
中企業 24% 25%
小企業 2% 2%
零細企業 0% 0%

セクター別保有比率

IYK IYC
情報技術 0% 2.4%
通信 4.9% 27.9%
エネルギー 0% 0%
資本財 1% 4.5%
消費財 40.3% 49%
素材 0% 0%
金融 0.2% 0%
不動産 0% 0%
ヘルスケア 0% 1.7%
必需品 53.6% 14.5%
公益事業 0% 0%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/4/10閲覧)。

IYK IYC
TSLA 17% AMZN 10%
PG 11% HD 7%
KO 7% DIS 6%
PEP 7% NFLX 5%
NKE 6% CMCSA 5%
PM 4% COST 4%
MDLZ 3% WMT 4%
MO 3% MCD 4%
CL 2% SBUX 3%
ATVI 2% LOW 3%
TOP10 61% TOP10 51%

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