【IYK/IYC】消費関連ETF  財とサービスのどちらに投資する?

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消費財・サービスセクターETFのうち、「財」に関わる企業に投資するETFと、「サービス」に関わる企業に投資するETFを比較してみます。

ブラックロック社の【IYK】(iシェアーズ米国消費財ETF)と【IYC】(iシェアーズ米国消費者サービスETF)を取り上げ、株価の推移、配当、ポートフォリオ等を見てみます。

この2つのETFは消費財セクターの企業を中心に投資しますが、他の企業等も含んでいるので、実際は、分散投資のレンジがかなり広くなっています。

そのため、「消費財・サービスセクター」への投資に特化するバンガードやステートストリートのETFとは別枠で紹介することにしました。

ざっくりいえば、「財」中心の「IYK」はTSLAを筆頭銘柄にして消費財から必需品までをレンジに収めています。また、「サービス」中心の「IYC」のほうは、AMZNを筆頭銘柄にしてリアルなサービス業(MCDやSBUX、HD、LOW等)や通信系の企業(NFLX、DIS等)をフォロー。後者は数年前に通信セクターの範囲が変わる前に消費財セクターに置かれていた企業群が入っているような感じです。

IYKはディフェンシブ系の必需品銘柄にTSLAのようなハイパーグロースが含まれるという、不思議な構成になっています。一方、IYCはグロース系が多いので、利回りではIYK、成長率ではIYCのほうが高いです。

そうした概観を踏まえて、両銘柄の情報を整理してみます。

主な指標で見ると・・

まず、ETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数。EPSとPERは想定値です)。

IYK IYC
1/4株価 174.2 70.7
7/27株価 184 79.2
株価上昇率 5.61% 12.11%
52週高値 185.2 79.7
52週安値 137.3 57.8
総資産(億$) 7 14
利回り 1.32% 0.53%
経費率 0.42% 0.42%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【IYK】iシェアーズ米国消費財ETF

  • ダウ・ジョーンズ米国非景気循環セクター指数に連動する。
  • 指数の名が示す通り、消費財ETFと言いながらも、実際は必需品セクターの銘柄が多い。そこにTSLAやGM等の大型耐久財を扱う企業が入っている。/li>
  • セクター別の投資比率は、必需品が5割、消費財セクターが4割。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
IYK 初値 終値 上昇率
2021 174.2 184 6%
2020 133.6 173.4 30%
2019 105 133.2 27%
2018 126.9 106.4 -16%
2017 111.1 126.7 14%
2016 106.8 110.7 4%
2015 105 108.4 3%
2014 95.3 104.8 10%
2013 76.3 95.7 25%
2012 69.2 75 8%
2011 65 68.5 5%
2010 55.7 64.6 16%
2009 46.4 55.5 20%
2008 63.7 46.3 -27%


【IYC】iシェアーズ米国コンシューマー・サービシズETF

  • ダウ・ジョーンズ米国消費サービス・キャップト指数に連動する。
  • ネット系ではAMZN、リアルではMCDやSBUXのように「サービス」を提供する米国企業に分散投資する(NFLXやCMCSA等、消費財セクター以外の企業を含む)。
  • セクター別の投資比率は消費関連サービスが5割、通信系が3割程度。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
IYC 初値 終値 上昇率
2021 70.7 79.2 12%
2020 57.4 70.5 23%
2019 44.4 57.1 28%
2018 45 45.2 1%
2017 38 44.8 18%
2016 35.5 37.8 6%
2015 34.6 36.2 4%
2014 30.3 34.5 14%
2013 22.1 30.4 38%
2012 18.2 21.7 20%
2011 17.1 17.9 5%
2010 14 16.9 21%
2009 10.6 13.9 31%
2008 15.5 10.6 -32%


成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

IYK IYC
21年~ 6% 12%
20年~ 38% 38%
19年~ 75% 78%
18年~ 45% 76%
17年~ 66% 108%
16年~ 72% 123%
15年~ 75% 129%
14年~ 93% 161%
13年~ 141% 258%
12年~ 166% 335%
11年~ 183% 363%
10年~ 230% 466%
09年~ 297% 647%
08年~ 189% 411%


配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

IYKの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/6/10 0.48 1.35% 179.7
2021/3/25 0.52 1.38% 173.5
2020/12/14 0.65 1.47% 167.1
2020/9/23 0.78 1.84% 144
2020/6/15 0.44 2.03% 126.7
2020/3/25 0.59 2.91% 102.6
2019/12/16 0.84 2.23% 131.6
2019/9/24 0.7 2.25% 124.2
2019/6/17 0.86 2.41% 121.5
2019/3/20 0.54 2.5% 116.6
2018/12/17 0.69 2.72% 110
2018/9/26 0.84 2.44% 119.1

IYCの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/6/10 0.08 0.55% 76.1
2021/3/25 0.09 0.56% 74.4
2020/12/14 0.14 0.65% 68.9
2020/9/23 0.11 0.76% 60.4
2020/6/15 0.08 0.93% 54.7
2020/3/25 0.12 1.23% 43.8
2019/12/16 0.15 0.91% 56.3
2019/9/24 0.16 0.85% 54.2
2019/6/17 0.11 0.76% 54
2019/3/20 0.09 0.79% 50.8
2018/12/17 0.1 0.89% 45.9
2018/9/26 0.11 0.76% 52.7


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

規模別の比率

(出所はfidelity.com。2021/5/9閲覧)

IYK IYC
大企業 76% 75%
中企業 23% 23%
小企業 2% 2%
零細企業 0% 0%

セクター別保有比率

IYK IYC
情報技術 0% 2.4%
通信 4.5% 25.5%
エネルギー 0% 0%
資本財 1.1% 4.5%
消費財 40% 50.9%
素材 0% 0%
金融 0% 0%
不動産 0% 0%
ヘルスケア 0% 1.7%
必需品 54.4% 15.1%
公益事業 0% 0%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/5/25閲覧)。

IYK IYC
AMZN 11% TSLA 17%
DIS 7% PG 10%
HD 5% KO 6%
WMT 5% PEP 6%
NFLX 4% NKE 5%
CMCSA 4% PM 5%
MCD 4% MO 3%
COST 4% MDLZ 3%
LOW 3% GM 2%
SBUX 3% EL 2%
TOP10 51% TOP10 59%