【GOLD】バリックゴールドの株価と決算、配当

2019年9月18日

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バリックゴールド (Barrick Gold Corporation) はカナダの産金大手企業です。

(*ティッカーシンボルはABXからGOLDに変更されました)

米州、豪州、アフリカ等で鉱山運営と開発プロジェクトを展開しています。

カナダや米国、ドミニカ共和国、ペルー、チリ、アルゼンチン、タンザニア、ザンビア、オーストラリア、パプアニューギニア、サウジアラビアなどに鉱山を保有し、金や銅の生産・販売などを手がけています。

米ネバダ州のコルテッツ鉱山、ゴールドストライク鉱山、ドミニカのプエビロ・ビエホ鉱山などが代表格ですが、14年~15年には豪州の「Plutonic」「Kanowna」「Kowal」鉱山を売却し、パプアニューギニアの合弁事業を整理(売却)しました。

そのほか、15年にはサウジで合弁会社を設立しています。

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込〕のみブルームバーグ)

1/2株価 13.6
9/12株価 17.1
株価上昇率 25.6%
52週高値 20.1
52週安値 10
EPS 2.96
PER 0
配当利回り 0.93%
時価総額(億$) 396
株式数(億) 1

 

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は9/12)
GOLD 初値 終値 上昇率
2019 13.6 17.1 26%
2018 14.7 13.5 -8%
2017 16 14.5 -10%
2016 7.7 16 108%
2015 10.5 7.4 -30%
2014 18 10.8 -40%
2013 35.9 17.6 -51%
2012 46.3 35 -24%
2011 53.9 45.3 -16%
2010 40.7 53.2 31%
2009 36 39.4 9%
2008 43 36.8 -14%
★2:各年初から2019/9/12までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~
26% 17% 7% 123%
15年~ 14年~ 13年~ 12年~
63% -5% -52% -63%
11年~ 10年~ 09年~ 08年~
-68% -58% -52% -60%

 

四半期決算(2019予想など)

さらに、ロイターが調べた四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載)。

EPS:予想と結果

予想 9/1 1月前 2月前
Y:20/12 0.68 0.57 0.47
Y:19/12 0.49 0.44 0.38
Q:19/12 0.15 0.12 0.09
Q:19/9 0.13 0.11 0.09
EPS 予想 結果 %
19/6 0.09 0.09 0 0
19/3 0.09 0.11 0.02 22.2
18/12 0.06 0.06 0 0
18/9 0.05 0.08 0.03 60
18/6 0.12 0.07 -0.05 -41.7

 

売上高:予想と結果

予想 9/1 1月前 2月前
Y:20/12 10197 8516 8326
Y:19/12 9532 8396 8294
Q:19/12 2319 2116 2128
Q:19/9 2228 2086 2100
予想 結果 %
19/6 2125 2063 -62 -2.9
19/3 2105 2093 -12 -0.6
18/12 1966 1904 -62 -3.2
18/9 1862 1837 -25 -1.3
18/6 1808 1712 -96 -5.3

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算

最後に、決算の数字を見てみます。

売上と営業CFマージン、純利益

売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 7613 2206 29% 785
09/12 8136 -2322 -29% -4274
10/12 10924 4127 38% 3274
11/12 14312 5315 37% 4484
12/12 14547 5439 37% -665
13/12 12511 4239 34% -10366
14/12 10239 2296 22% -2907
15/12 9029 2794 31% -2838
16/12 8558 2640 31% 655
17/12 8374 2065 25% 1438
18/12 7243 1765 24% -1545

※同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%以上あれば優良な数値。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

営業利益率とEPSなど

営業利益率 EPS DSO
12-13 35.5 -10.14 7.4
12-14 24.6 -2.5 7.66
12-15 16.8 -2.44 5.26
12-16 29.4 0.56 3.97
12-17 28.9 1.23 4.79
12-18 19 -1.32 4.69

※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

総資産 総負債 株主資本 自己資本率
13/12 37448 23915 13533 36.1%
14/12 33879 23632 10247 30.2%
15/12 26308 19130 7178 27.3%
16/12 25264 17329 7935 31.4%
17/12 25308 16022 9286 36.7%
18/12 22631 15038 7593 33.6%

ROAやROEなど

ROA ROE 流動比率
単位 倍率
13/12 -24.5 -58.6 2.15
14/12 -8.2 -24.5 2.4
15/12 -9.4 -32.6 2.96
16/12 2.5 8.7 2.68
17/12 5.7 16.7 2.68
18/12 -6.5 -18.3 2.38

キャッシュフロー

営業CF 投資CF 財務CF
13/12 4239 -5237 1342
14/12 2296 -1950 -60
15/12 2794 250 -3275
16/12 2640 -412 -2297
17/12 2065 -337 -1886
18/12 1765 -1494 -925