【ACN】アクセンチュアの株価と決算、配当
アクセンチュア(Accenture plc)は世界規模のコンサル大手です。
51万3000人の従業員を抱え、世界120カ国で企業向けのコンサルティングとIT関連の受託業務を中心に事業を展開しています。
元々の社名は「アンダーセン・コンサルティング」でしたが、2001年に分離独立し、社名を「アクセンチュア」に変更しました。
各国でテクノロジー、通信、メディア、金融、ヘルスケア、公共サービス、資源等、幅広い分野で経営と技術に関するコンサルを行い、ITサービスに関するシステムの設計・開発・運用を行っています。
近年ではデジタルやクラウド、セキュリティサービスが重点分野となっており、20年にはシマンテックのセキュリティ事業を譲受し、クリエイティブドライブ(コンテンツ制作)の買収も行いました。
アクセンチュアのコンサルの領域は、以下の5つからなります。
- 1)企業戦略
- 2)企業変革
- 3)デジタルテクノロジーにおける価値創造(ビッグデータの活用、モバイル向けアプリ開発、デジタルマーケティングなど)
- 4)デジタルにおけるアーキテクチャの構築・運用支援
- 5)サーバーやデータベースなどのインフラ構築(アウトソーシング請負)
アクセンチュアのコンサルタントは上記5領域の一つと、一業界について関心を持ち、両者が重なる領域の専門家となります。
(例:ヘルスケアに関するデジタルテクノロジーの専門家、流通業におけるデジタルアーキテクチャーの専門家など)
多様な業界と前掲の5領域に関して専門技術を持つプロを網羅することで、コンサルの中身を充実させているわけです。
2019年度の年次報告書によれば、売上の構成比は以下の通りです。
地域別 | 17/8 | 18/8 | 19/8 | 20/8 | 21/8 |
北米 | 47% | 45% | 44% | 47% | 47% |
欧州 | 34% | 36% | 33% | 32% | 33% |
新興国 | 19% | 19% | 20% | 20% | 20% |
事業別 | 17/8 | 18/8 | 19/8 | 20/8 | 21/8 |
コンサルティング | 54% | 55% | 56% | 55% | 54% |
アウトソーシング | 46% | 45% | 44% | 45% | 46% |
この銘柄の指標と株価チャートを見ていきましょう。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
1/3株価 | 414.7 |
5/16株価 | 286.2 |
株価上昇率 | -30.99% |
52週高値 | 417.4 |
52週安値 | 274.8 |
β値 | 1.24 |
EPS | 9.92 |
PER | 28.84 |
配当利回り | 1.35% |
時価総額(億$) | 1896 |
株式数(億) | 6.6 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう。
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/16株価) | |||
ACN | 初値 | 終値 | 上昇率 |
2022 | 414.7 | 286.2 | -31% |
2021 | 261 | 414.6 | 59% |
2020 | 210.9 | 261.2 | 24% |
2019 | 138.9 | 210.6 | 52% |
2018 | 153.5 | 141 | -8% |
2017 | 117.4 | 153.1 | 30% |
2016 | 102.6 | 117.1 | 14% |
2015 | 89.7 | 104.5 | 17% |
2014 | 81.5 | 89.3 | 10% |
2013 | 67.6 | 82.2 | 22% |
2012 | 53.9 | 66.5 | 23% |
2011 | 48.7 | 53.2 | 9% |
2010 | 41.5 | 48.5 | 17% |
2009 | 32.5 | 41.5 | 28% |
2008 | 36.5 | 32.8 | -10% |
★2:各年初から22/05/16までの伸び率 | |||
22年~ | 21年~ | 20年~ | 19年~ |
-31% | 10% | 36% | 106% |
18年~ | 17年~ | 16年~ | 15年~ |
86% | 144% | 179% | 219% |
14年~ | 13年~ | 12年~ | 11年~ |
251% | 323% | 431% | 488% |
10年~ | 09年~ | 08年~ | |
590% | 781% | 684% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/4/13 | 0.97 | 1.14% | 325.6 |
2022/1/12 | 0.97 | 0.94% | 377.2 |
2021/10/13 | 0.97 | 1.07% | 330.2 |
2021/7/14 | 0.88 | 1.07% | 314.4 |
2021/4/14 | 0.88 | 1.39% | 284.4 |
2021/1/13 | 0.88 | 1.79% | 257.1 |
2020/10/12 | 0.88 | 1.42% | 230.6 |
2020/7/15 | 0.8 | 1.46% | 219.8 |
2020/4/15 | 0.8 | 1.42% | 169.5 |
2020/1/15 | 0.8 | 1.48% | 207.3 |
2019/10/16 | 0.8 | 1.21% | 186.6 |
2019/4/10 | 1.46 | 1.65% | 177 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
8/8 | 2.64 | 0.42 | 15.9 | 26.4 |
9/8 | 2.44 | 0.5 | 20.5 | 20.4 |
10/8 | 2.66 | 1.13 | 42.5 | 42.2 |
11/8 | 3.39 | 0.9 | 26.5 | 26.4 |
12/8 | 3.84 | 1.35 | 35.2 | 35.2 |
13/8 | 4.93 | 1.62 | 32.9 | 33.8 |
14/8 | 4.52 | 1.86 | 41.2 | 41.8 |
15/8 | 4.76 | 2.04 | 42.9 | 43.5 |
16/8 | 6.45 | 2.2 | 34.1 | 37.1 |
17/8 | 5.44 | 2.42 | 44.5 | 42.9 |
18/8 | 6.34 | 2.66 | 42 | 42.6 |
19/8 | 7.36 | 2.92 | 39.7 | 40.6 |
20/8 | 7.89 | 3.2 | 40.6 | 31.4 |
21/8 | 9.16 | 3.52 | 38.4 | 38.4 |
四半期決算(2022予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。
EPS:予想と結果
予想 | 4/24 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 11.23 | 11.06 | 10.38 |
Y:2022 | 9.98 | 9.82 | 9.3 |
Q:22/8 | 2.43 | 2.39 | 2.27 |
Q:22/5 | 2.64 | 2.6 | 2.47 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/2 | 2.37 | 2.54 | 0.17 | 7.2 |
21/11 | 2.36 | 2.78 | 0.42 | 17.8 |
21/8 | 2.19 | 2.20 | 0.01 | 0.5 |
21/5 | 2.24 | 2.40 | 0.16 | 7.1 |
21/2 | 1.90 | 2.03 | 0.13 | 6.8 |
20/11 | 2.05 | 2.17 | 0.12 | 5.9 |
20/8 | 1.73 | 1.70 | -0.03 | -1.7 |
20/5 | 1.85 | 1.90 | 0.05 | 2.7 |
20/2 | 1.72 | 1.91 | 0.19 | 11.0 |
19/11 | 1.99 | 2.09 | 0.10 | 5.0 |
19/8 | 1.71 | 1.74 | 0.03 | 1.8 |
19/5 | 1.89 | 1.93 | 0.04 | 2.1 |
19/2 | 1.57 | 1.73 | 0.16 | 10.2 |
18/11 | 1.86 | 1.96 | 0.10 | 5.4 |
18/8 | 1.56 | 1.58 | 0.02 | 1.3 |
18/5 | 1.72 | 1.79 | 0.07 | 4.1 |
売上高:予想と結果
予想 | 4/24 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 62630 | 60610 | 57350 |
Y:2022 | 57100 | 55200 | 52870 |
Q:22/8 | 14440 | 13850 | – |
Q:22/5 | 14790 | 14190 | 13410 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/2 | 14,620 | 15,050 | 430 | 2.9 |
21/11 | 12,610 | 14,970 | 2,360 | 18.7 |
21/8 | 13,400 | 13,420 | 20 | 0.1 |
21/5 | 12,770 | 13,260 | 490 | 3.8 |
21/2 | 11,830 | 12,090 | 260 | 2.2 |
20/11 | 11,360 | 11,760 | 400 | 3.5 |
20/8 | 10,930 | 10,840 | -90 | -0.8 |
20/5 | 10,870 | 10,990 | 120 | 1.1 |
20/2 | 11,090 | 11,142 | 52 | 0.5 |
19/11 | 11,140 | 11,359 | 219 | 2.0 |
19/8 | 11,080 | 11,056 | -24 | -0.2 |
19/5 | 11,037 | 11,100 | 63 | 0.6 |
19/2 | 10,302 | 10,454 | 152 | 1.5 |
18/11 | 10,521 | 10,606 | 85 | 0.8 |
18/8 | 10,009 | 10,150 | 141 | 1.4 |
18/5 | 10,036 | 10,315 | 279 | 2.8 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
ACN | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/8 | 25314 | 2803 | 11% | 1692 |
09/8 | 23171 | 3160 | 14% | 1590 |
10/8 | 23094 | 3092 | 13% | 1781 |
11/8 | 27353 | 3442 | 13% | 2278 |
12/8 | 29778 | 4257 | 14% | 2554 |
13/8 | 30394 | 3303 | 11% | 3282 |
14/8 | 31875 | 3486 | 11% | 2941 |
15/8 | 32914 | 4176 | 13% | 3054 |
16/8 | 34798 | 4667 | 13% | 4112 |
17/8 | 36177 | 4973 | 14% | 3445 |
18/8 | 40993 | 6027 | 15% | 4060 |
19/8 | 43215 | 6627 | 15% | 4779 |
20/8 | 44327 | 8215 | 19% | 5108 |
21/8 | 50533 | 8975 | 18% | 5907 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
ACN | SG(%) | EPS | DSO |
08/8 | 18% | 2.64 | 65.1 |
09/8 | -8% | 2.44 | 53 |
10/8 | 0% | 2.66 | 57.9 |
11/8 | 18% | 3.39 | 61.7 |
12/8 | 9% | 3.84 | 54.9 |
13/8 | 2% | 4.93 | 58.2 |
14/8 | 5% | 4.52 | 64.9 |
15/8 | 3% | 4.76 | 63.5 |
16/8 | 6% | 6.45 | 65.3 |
17/8 | 4% | 5.44 | 69.5 |
18/8 | 13% | 6.34 | 66.7 |
19/8 | 5% | 7.36 | 68.3 |
20/8 | 3% | 7.89 | 64.6 |
21/8 | 14% | 9.16 | 70.3 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。
バランスシート
ACN | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/8 | 12399 | 9858 | 2541 | 20% |
09/8 | 12256 | 8870 | 3386 | 28% |
10/8 | 12835 | 9561 | 3274 | 26% |
11/8 | 15732 | 11381 | 4351 | 28% |
12/8 | 16665 | 12041 | 4624 | 28% |
13/8 | 16867 | 11439 | 5428 | 32% |
14/8 | 17930 | 11645 | 6285 | 35% |
15/8 | 18203 | 11555 | 6648 | 37% |
16/8 | 20609 | 12420 | 8189 | 40% |
17/8 | 22690 | 12980 | 9710 | 43% |
18/8 | 24449 | 13724 | 10725 | 44% |
19/8 | 29790 | 14962 | 14828 | 50% |
20/8 | 37079 | 19579 | 17500 | 47% |
21/8 | 43176 | 23079 | 20097 | 47% |
ROAとROEなど
ACN | ROA | ROE | 流動比率 |
08/8 | 14% | 67% | 134% |
09/8 | 13% | 47% | 144% |
10/8 | 14% | 54% | 146% |
11/8 | 14% | 52% | 145% |
12/8 | 15% | 55% | 155% |
13/8 | 19% | 60% | 145% |
14/8 | 16% | 47% | 146% |
15/8 | 17% | 46% | 136% |
16/8 | 20% | 50% | 135% |
17/8 | 15% | 35% | 123% |
18/8 | 17% | 38% | 134% |
19/8 | 16% | 32% | 140% |
20/8 | 14% | 29% | 140% |
21/8 | 14% | 29% | 125% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
ACN | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/8 | 2803 | -324 | -2162 |
09/8 | 3160 | -245 | -1850 |
10/8 | 3092 | -274 | -2429 |
11/8 | 3442 | -703 | -2122 |
12/8 | 4257 | -535 | -2559 |
13/8 | 3303 | -1156 | -3066 |
14/8 | 3486 | -1056 | -3165 |
15/8 | 4176 | -1170 | -3286 |
16/8 | 4667 | -610 | -3489 |
17/8 | 4973 | -2234 | -3560 |
18/8 | 6027 | -1250 | -3709 |
19/8 | 6627 | -1756 | -3767 |
20/8 | 8215 | -1895 | -4049 |
21/8 | 8975 | -4310 | -4926 |