ADI:アナログデバイセズの株価·決算·配当

5G,半導体,情報技術

アナログデバイセズ(Analog Devices, Inc)はアナログICで世界2位の半導体メーカーです。

まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。

ADIは産業、自動車、通信、PC、家電などの分野でアナログICや混合信号IC、デジタル信号処理用集積回路の設計や製造、販売を行っています。

同社HPでは、「センシング技術」「計測技術」「コネクト技術」を用いて「リアルな世界とデジタル世界の懸け橋となる、数々の先進テクノロジーを提供」することをうたっていました。

その製品とサービスは計測やオートメーション、通信、ヘルスケア、オートモーティブの分野で力を発揮。その製品は、民生用のみならず軍事部門にまで幅広く用いられています。

2017年に同業のリニアテクノロジーを買収。信号処理用半導体など通信基地局向け製品に強く、5G向け需要を狙っています。

【事業別売上比】(四捨五入のため累計が99%や101%のケースあり)

年/月 17/10 18/10 19/10 20/10 21/10
工業用 46% 50% 50% 53% 55%
通信 18% 20% 21% 21% 16%
自動車 15% 16% 16% 14% 17%
消費者向け 21% 14% 13% 11% 12%

【地域別売上】

年/月 17/10 18/10 19/10 20/10 21/10
米国 34% 34% 39% 34% 33%
米国外 66% 66% 61% 66% 67%

株価:過去~現在

※チャート左目盛り:青線は株価推移赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2023/2/26 0.86 1.72% 182.9
2022/12/4 0.76 1.8% 168.6
2022/8/29 0.76 1.91% 155.2
2022/5/30 0.76 1.73% 167.6
2022/2/24 0.76 1.77% 159.8
2021/12/2 0.69 1.53% 180.6
2021/8/26 0.69 1.61% 167.4
2021/5/27 0.69 1.61% 163.2
2021/2/25 0.69 1.61% 153.7
2020/12/3 0.62 1.77% 139.8
2020/8/27 0.62 2.02% 119
2020/5/28 0.62 2.09% 111

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/10 2.67 0.76 28.5 33.6
09/10 0.85 0.8 94.1 81.6
10/10 2.33 0.84 36.1 42
11/10 2.81 0.94 33.5 33.6
12/10 2.13 1.15 54 54
13/10 2.14 1.32 61.7 61
14/10 1.98 1.45 73.2 62.6
15/10 2.2 1.57 71.4 69.1
16/10 2.76 1.66 60.1 77.3
17/10 2.07 1.77 85.5 84.8
18/10 3.97 1.89 47.6 49
19/10 3.65 2.1 57.5 51.8
20/10 3.28 2.4 73.2 77.6
21/10 3.46 2.69 77.7 57.3


四半期決算 予想:結果

さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
なお、ADIのIRページ(四半期決算)はこちら
(※Q=四半期決算、月/日=データの日時。予想値は英語版のヤフーファイナンスで更新)。

★EPS:予想と結果

予想 5/21 1月前 2月前
2024 10.94 10.94 10.93
2023 10.71 10.71 10.71
Q:23/7 2.62 2.62 2.62
Q:23/4 2.75 2.75 2.75
EPS 予想 結果
23/4 2.75 2.83 0.08 2.9
23/1 2.60 2.75 0.15 5.8
22/10 2.58 2.73 0.15 5.8
22/7 2.43 2.52 0.09 3.7
22/4 2.11 2.40 0.29 13.7
22/1 1.78 1.94 0.16 9.0
21/10 1.70 1.73 0.03 1.8
21/7 1.62 1.72 0.10 6.2
21/4 1.45 1.54 0.09 6.2
21/1 1.31 1.44 0.13 9.9
20/10 1.32 1.44 0.12 9.1
20/7 1.28 1.36 0.08 6.3
20/4 1.04 1.08 0.04 3.8
20/1 1.00 1.03 0.03 3.0
19/10 1.22 1.19 -0.03 -2.5
19/7 1.22 1.26 0.04 3.3
19/4 1.30 1.36 0.06 4.6
19/1 1.28 1.33 0.05 3.9
18/10 1.52 1.55 0.03 2.0
18/7 1.46 1.53 0.07 4.8
18/4 1.38 1.45 0.07 5.1

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★売上高:予想と結果

予想 5/21 1月前 2月前
2024 12950 12970 12970
2023 12710 12740 12740
Q:23/7 3150 3150 3150
Q:23/4 3210 3210 3210
売上 予想 結果
23/4 3,200 3,260 60 1.9
23/1 3,150 3,250 100 3.2
22/10 3,150 3,250 100 3.2
22/7 3,060 3,110 50 1.6
22/4 2,840 2,970 130 4.6
22/1 2,600 2,680 80 3.1
21/10 2,310 2,340 30 1.3
21/7 1,710 1,760 50 2.9
21/4 1,610 1,660 50 3.1
21/1 1,510 1,560 50 3.3
20/10 1,440 1,530 90 6.3
20/7 1,435 1,460 25 1.7
20/4 1,325 1,320 -5 -0.4
20/1 1,300 1,304 4 0.3
19/10 1,450 1,443 -7 -0.5
19/7 1,452 1,480 28 1.9
19/4 1,502 1,527 25 1.7
19/1 1,510 1,541 31 2.1
18/10 1,571 1,597 26 1.7
18/7 1,515 1,573 58 3.8
18/4 1,471 1,513 42 2.9

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業績:通期決算実績

通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
なお、ADIのIRページ(年次報告書)はこちら

損益計算(売上、純利益等)

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ADI 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/10 2583 669 26% 786
09/10 2015 432 21% 248
10/10 2762 991 36% 712
11/10 2993 901 30% 867
12/10 2701 815 30% 651
13/10 2634 912 35% 673
14/10 2865 872 30% 629
15/10 3435 908 26% 697
16/10 3421 1291 38% 862
17/10 5108 1154 23% 727
18/10 6201 2442 39% 1495
19/10 5991 2253 38% 1363
20/10 5603 2008 36% 1221
21/10 7318 2735 37% 1390
22/10 12013 4475 37% 2749

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上高成長率

ADI 売上成長 EPS DSO
08/10 5% 2.65 44.6
09/10 -22% 0.85 54.5
10/10 37% 2.33 51.2
11/10 8% 2.81 42.5
12/10 -10% 2.13 45.9
13/10 -2% 2.14 45.1
14/10 9% 1.98 50.5
15/10 20% 2.2 49.6
16/10 0% 2.76 51
17/10 49% 2.29 47.9
18/10 21% 4 37.5
19/10 -3% 3.65 38.7
20/10 -6% 3.28 48
21/10 31% 3.46 72.8
22/10 64% 5.25 54.7

※売上成長:前年度比の伸び率
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。

バランスシート

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ADI 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/10 3091 671 2420 78%
09/10 3369 840 2529 75%
10/10 4329 1129 3200 74%
11/10 5278 1482 3796 72%
12/10 5620 1455 4165 74%
13/10 6382 1642 4740 74%
14/10 6860 2102 4758 69%
15/10 7059 1986 5073 72%
16/10 7970 2805 5165 65%
17/10 21141 10980 10161 48%
18/10 20450 9461 10989 54%
19/10 21393 9683 11710 55%
20/10 21469 9471 11998 56%
21/10 52322 14329 37993 73%
22/10 50302 13837 36465 72%

ROAとROEなど

ADI ROA ROE 流動比率
08/10 25% 32% 367%
09/10 7% 10% 644%
10/10 16% 22% 541%
11/10 16% 23% 835%
12/10 12% 16% 894%
13/10 11% 14% 958%
14/10 9% 13% 538%
15/10 10% 14% 366%
16/10 11% 17% 635%
17/10 3% 7% 147%
18/10 7% 14% 201%
19/10 6% 12% 132%
20/10 6% 10% 184%
21/10 3% 4% 194%
22/10 5% 8% 202%

★ROA=純利益÷総資産
★ROE=純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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ADI 営業CF 投資CF 財務CF
08/10 669 188 -680
09/10 432 -535 146
10/10 991 -486 -73
11/10 901 -704 139
12/10 815 -1340 -350
13/10 912 -950 -101
14/10 872 -115 -577
15/10 908 -17 -572
16/10 1291 -1218 -33
17/10 1154 -6618 5587
18/10 2442 -314 -2358
19/10 2253 -293 -2127
20/10 2008 -181 -1421
21/10 2735 2144 -3960
22/10 4475 -657 -4291