【ANET】アリスタネットワークスの株価と決算
アリスタネットワークス(Arista Networks Inc.)は情報テクノロジー企業です。
データセンターやPC環境向けにイーサネットスイッチ製品を開発、販売。
そのほか、パススルー・カードやトランシーバー、高性能OSも手掛け、ネットワークサービスも提供しています。
20年2月にネットワーク監視をてがけるビッグスイッチを買収。
地域別売上高は米州(米大陸)が7割以上を占めています。
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
米州 | 71% | 72% | 76% | 77% | 73% |
米州外 | 29% | 28% | 24% | 23% | 27% |
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
1/3株価 | 144.1 |
5/20株価 | 102.6 |
株価上昇率 | -28.77% |
52週高値 | 148.6 |
52週安値 | 79.6 |
β値 | 1.3 |
EPS | 2.92 |
PER | 35.17 |
配当利回り | – |
時価総額(億$) | 316 |
株式数(億) | 3.1 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう。
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/20株価) | |||
ANET | 初値 | 終値 | 上昇率 |
2022 | 144.1 | 122.8 | -15% |
2021 | 72.7 | 143.8 | -51% |
2020 | 51.4 | 72.7 | 41% |
2019 | 205 | 203.4 | -1% |
2018 | 235.6 | 210.7 | -11% |
2017 | 97.5 | 235.6 | 142% |
2016 | 77.9 | 96.8 | 24% |
2015 | 60.8 | 77.8 | 28% |
★2:各年初から22/05/20までの伸び率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22年~ | 21年~ | 20年~ | 19年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-15% | 69% | 139% | 139% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18年~ | 17年~ | 16年~ | 15年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
108% | 403% | 530% | 708% |
四半期決算(2021予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。
EPS:予想と結果
予想 | 5/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 4.26 | 4.18 | 4.17 |
Y:2022 | 3.7 | 3.63 | 3.62 |
Q:22/9 | 0.93 | 0.95 | 0.94 |
Q:22/6 | 0.91 | 0.86 | 0.86 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 0.81 | 0.84 | 0.03 | 3.7 |
21/12 | 0.73 | 0.82 | 0.09 | 12.3 |
21/9 | 0.68 | 0.74 | 0.06 | 8.4 |
21/6 | 0.64 | 0.68 | 0.05 | 7.1 |
21/3 | 0.60 | 0.63 | 0.03 | 5.0 |
20/12 | 0.60 | 0.62 | 0.03 | 4.2 |
20/9 | 0.55 | 0.61 | 0.05 | 9.5 |
20/6 | 0.49 | 0.53 | 0.04 | 8.2 |
20/3 | 0.45 | 0.51 | 0.05 | 11.6 |
19/12 | 0.53 | 0.57 | 0.05 | 9.0 |
19/9 | 0.60 | 0.67 | 0.07 | 11.6 |
19/6 | 0.55 | 0.61 | 0.06 | 10.9 |
19/3 | 0.52 | 0.58 | 0.06 | 11.6 |
18/12 | 0.52 | 0.56 | 0.05 | 9.2 |
18/9 | 0.46 | 0.53 | 0.07 | 14.7 |
18/6 | 0.43 | 0.48 | 0.06 | 13.5 |
18/3 | 0.38 | 0.42 | 0.04 | 9.9 |
売上高:予想と結果
予想 | 5/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 4480 | 4410 | 4410 |
Y:2022 | 3910 | 3850 | 3850 |
Q:22/9 | 1000 | – | – |
Q:22/6 | 976 | 918 | 917 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 854 | 877 | 23 | 2.7 |
21/12 | 789 | 824 | 35 | 4.4 |
21/9 | 738 | 749 | 11 | 1.5 |
21/6 | 687 | 707 | 20 | 2.9 |
21/3 | 642 | 668 | 26 | 4.0 |
20/12 | 629 | 648 | 19 | 3.0 |
20/9 | 581 | 605 | 24 | 4.1 |
20/6 | 530 | 541 | 11 | 2.1 |
20/3 | 517 | 523 | 6 | 1.2 |
19/12 | 551 | 553 | 2 | 0.4 |
19/9 | 653 | 654 | 1 | 0.2 |
19/6 | 607 | 608 | 1 | 0.2 |
19/3 | 595 | 595 | 0 | 0.0 |
18/12 | 591 | 596 | 5 | 0.8 |
18/9 | 549 | 563 | 14 | 2.6 |
18/6 | 509 | 520 | 11 | 2.2 |
18/3 | 464 | 472 | 8 | 1.7 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
ANET | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
11/12 | 140 | 12 | 9% | 14 |
12/12 | 193 | 26 | 13% | 10 |
13/12 | 361 | 35 | 10% | 21 |
14/12 | 584 | 132 | 23% | 69 |
15/12 | 838 | 238 | 28% | 119 |
16/12 | 1129 | 174 | 15% | 183 |
17/12 | 1646 | 632 | 38% | 422 |
18/12 | 2151 | 503 | 23% | 328 |
19/12 | 2411 | 963 | 40% | 859 |
20/12 | 2318 | 735 | 32% | 635 |
21/12 | 2948 | 1016 | 34% | 841 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
ANET | SG(%) | EPS | DSO |
11/12 | 0.16 | ||
12/12 | 38% | 0.1 | 96.1 |
13/12 | 87% | 0.18 | 78.8 |
14/12 | 62% | 0.32 | 60.6 |
15/12 | 43% | 0.42 | 62.9 |
16/12 | 35% | 0.63 | 81.8 |
17/12 | 46% | 1.34 | 54.8 |
18/12 | 31% | 1.01 | 56.3 |
19/12 | 12% | 2.66 | 59.3 |
20/12 | -4% | 2 | 61.4 |
21/12 | 27% | 2.63 | 63.9 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。
バランスシート
ANET | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
11/12 | ||||
12/12 | 220 | 201 | 19 | 9% |
13/12 | 365 | 287 | 78 | 21% |
14/12 | 811 | 255 | 556 | 69% |
15/12 | 1160 | 372 | 788 | 68% |
16/12 | 1729 | 621 | 1108 | 64% |
17/12 | 2461 | 799 | 1662 | 68% |
18/12 | 3082 | 939 | 2143 | 70% |
19/12 | 4185 | 1291 | 2894 | 69% |
20/12 | 4739 | 1419 | 3320 | 70% |
21/12 | 5734 | 1756 | 3978 | 69% |
ROAとROEなど
ANET | ROA | ROE | 流動比率 |
11/12 | 0% | 0% | 0% |
12/12 | 5% | 53% | 382% |
13/12 | 6% | 27% | 136% |
14/12 | 9% | 12% | 471% |
15/12 | 10% | 15% | 415% |
16/12 | 11% | 17% | 332% |
17/12 | 17% | 25% | 428% |
18/12 | 11% | 15% | 448% |
19/12 | 21% | 30% | 581% |
20/12 | 13% | 19% | 499% |
21/12 | 15% | 21% | 434% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
ANET | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
11/12 | 12 | -3 | 47 |
12/12 | 26 | -12 | 4 |
13/12 | 35 | -19 | 10 |
14/12 | 132 | -249 | 244 |
15/12 | 238 | 184 | 26 |
16/12 | 174 | -326 | 33 |
17/12 | 632 | -391 | 51 |
18/12 | 503 | -755 | 43 |
19/12 | 963 | -284 | -218 |
20/12 | 735 | -609 | -346 |
21/12 | 1016 | -926 | -361 |