【ANET】アリスタネットワークスの株価と決算

情報技術,米国個別株

アリスタネットワークス(Arista Networks Inc.)は情報テクノロジー企業です。

データセンターやPC環境向けにイーサネットスイッチ製品を開発、販売。

そのほか、パススルー・カードやトランシーバー、高性能OSも手掛け、ネットワークサービスも提供しています。

20年2月にネットワーク監視をてがけるビッグスイッチを買収。

地域別売上高は米州(米大陸)が7割以上を占めています。

年/月 17/12 18/12 19/12 20/12
米州 71% 72% 76% 77%
米州外 29% 28% 24% 23%

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/4株価 290.8
10/15株価 389.8
株価上昇率 34.06%
52週高値 396.5
52週安値 200.4
β値 1.2
EPS 9.17
PER 42.53
配当利回り
時価総額(億$) 299
株式数(億) 0.8

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は10/15株価)
ANET 初値 終値 上昇率
2021 290.8 389.8 34%
2020 205.7 290.6 41%
2019 205 203.4 -1%
2018 235.6 210.7 -11%
2017 97.5 235.6 142%
2016 77.9 96.8 24%
2015 60.8 77.8 28%
★2:各年初から21/10/15までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
34% 90% 90% 65%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
300% 400% 541%


四半期決算(2021予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

EPS:予想と結果

予想 10/11 1月前 2月前
Y:2022 11.91 11.89 11.49
Y:2021 10.69 10.67 10.29
Q:21/12 2.77 2.73 2.62
Q:21/9 2.73 2.73 2.59
EPS 予想 結果
21/6 2.54 2.72 0.18 7.1
21/3 2.38 2.5 0.12 5.0
20/12 2.39 2.49 0.1 4.2
20/9 2.21 2.42 0.21 9.5
20/6 1.95 2.11 0.16 8.2
20/3 1.81 2.02 0.21 11.6
19/12 2.1 2.29 0.19 9
19/9 2.41 2.69 0.28 11.6
19/6 2.2 2.44 0.24 10.9
19/3 2.07 2.31 0.24 11.6
18/12 2.06 2.25 0.19 9.2
18/9 1.84 2.11 0.27 14.7
18/6 1.7 1.93 0.23 13.5
18/3 1.51 1.66 0.15 10

graph

売上高:予想と結果

予想 10/11 1月前 2月前
Y:2022 3230 3220 3090
Y:2021 2860 2860 2760
Q:21/12 755 750
Q:21/9 738 738 697
売上 予想 結果
21/6 687 707 20 2.9
21/3 642 668 26 4.0
20/12 629 648 19 3.0
20/9 581 605 24 4.1
20/6 530 541 11 2.1
20/3 517 523 6 1.2
19/12 551 553 2 0.4
19/9 653 654 1 0.2
19/6 607 608 1 0.2
19/3 595 595 0 0
18/12 591 596 4 0.7
18/9 549 563 15 2.7
18/6 509 520 11 2.2
18/3 464 472 9 1.9

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決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。


通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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ANET 売上高 営業CF 同マージン 純利益
11/12 140 12 9% 14
12/12 193 26 13% 10
13/12 361 35 10% 21
14/12 584 132 23% 69
15/12 838 238 28% 119
16/12 1129 174 15% 183
17/12 1646 632 38% 422
18/12 2151 503 23% 328
19/12 2411 963 40% 859
20/12 2318 735 32% 635

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上成長率など

ANET SG(%) EPS DSO
11/12 0.65
12/12 38% 0.39 94.2
13/12 87% 0.72 64.6
14/12 62% 1.29 54.7
15/12 43% 1.67 52.6
16/12 35% 2.5 64.2
17/12 46% 5.35 55.5
18/12 31% 4.06 49.1
19/12 12% 10.63 54.8
20/12 -4% 7.99 61.5

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

graph

ANET 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
11/12
12/12 220 201 19 9%
13/12 365 287 78 21%
14/12 811 255 556 69%
15/12 1160 372 788 68%
16/12 1729 621 1108 64%
17/12 2461 799 1662 68%
18/12 3082 939 2143 70%
19/12 4185 1291 2895 69%
20/12 4739 1419 3320 70%

ROAとROEなど

ANET ROA ROE 流動比率
11/12
12/12 5% 53% 382%
13/12 6% 27% 136%
14/12 9% 12% 471%
15/12 10% 15% 415%
16/12 11% 17% 332%
17/12 17% 25% 428%
18/12 11% 15% 448%
19/12 21% 30% 581%
20/12 13% 19% 499%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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ANET 営業CF 投資CF 財務CF
11/12 12 -3 47
12/12 26 -12 4
13/12 35 -19 10
14/12 132 -249 244
15/12 238 184 26
16/12 174 -326 33
17/12 632 -391 51
18/12 503 -755 43
19/12 963 -284 -218
20/12 735 -609 -346