AXP:アメリカンエキスプレスの株価·決算·配当
アメリカンエキスプレス(American Express Inc.)はカード決済サービス等を提供する金融機関です(いわゆる「アメックス:AMEX」のこと)。
まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。
AXPは世界130カ国でチャージカード(一括払い)とクレジットカード(リボルビング払い)事業を展開しています。
社史をたどると、AXPは荷馬車運送業が発祥で、1891年に旅行小切手を世界で初めて開発・発行しました。
現在、AXPは140カ国で2200のトラベルサービスの拠点を持ち、全世界のカード会員数は7800万人に到達。情報力を活かして会員向けに金融、旅行手配、保険等の総合金融サービスを展開しています。
その業務をセグメント別に分けると、以下の四つの分類になります。
★米国消費者サービス(USCS):米国消費者へのカードサービス/旅行サービス
★国際消費者・ネットワークサービス(ICNS):米国以外の国際消費者へのカードサービス、旅行サービス、グローバルネットワークサービス
★グローバル商業サービス(GCS):グローバルコーポレート決済サービス、米国と海外の小規模ビジネスへのサービス
★グローバルマーチャントサービス(GMS):カード取引の処理・決済のネットワーク運営、マーケティングプログラムとデータ分析、ロイヤルティ連携機関を運営
※このうちUSCSとICNSを合わせたものが「グローバル消費者サービスグループ」(GCSG)。
事業別に見た売上高は以下の通りです。
年/月 | GCSG | GCS | GMNS |
18/12 | 53% | 31% | 16% |
19/12 | 54% | 31% | 15% |
20/12 | 57% | 29% | 14% |
21/12 | 59% | 30% | 12% |
その業務エリアは米国中心ですが、欧米や日本の比重も無視できません。
年/月 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
米国 | 74% | 75% | 78% | 78% |
アジア太平洋 | 9% | 8% | 9% | 8% |
その他 | 17% | 17% | 14% | 14% |
AXPは08年の金融危機で巨額の貸倒損失を計上し、銀行持株会社へ移行。
競合企業はVisa、MasterCard、JCB、China UnionPay、PayPalなどで、バフェット銘柄としても有名です。
16年1月にはCOST(コストコ)とのカード提携を解消し、18年1月には個人旅行用のアプリを運営するMezi社を買収。
19年11月にロシアのスベルバンクと提携し、同国でのカード事業の拡大を図っています。
株価:過去~現在
※チャート左目盛り:青線は株価推移、赤線は200日移動平均線
※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2023/4/6 | 0.6 | – | – |
2023/1/5 | 0.52 | 1.42% | 146.4 |
2022/10/13 | 0.52 | 1.41% | 141.6 |
2022/6/30 | 0.52 | 1.37% | 138.6 |
2022/4/7 | 0.52 | 0.99% | 182.4 |
2022/1/6 | 0.43 | 0.99% | 172.9 |
2021/10/7 | 0.43 | 0.99% | 174.3 |
2021/7/1 | 0.43 | 1.03% | 166.9 |
2021/4/1 | 0.43 | 1.19% | 144.6 |
2021/1/7 | 0.43 | 1.41% | 121.7 |
2020/10/8 | 0.43 | 1.62% | 106.1 |
2020/7/1 | 0.43 | 1.83% | 94.1 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 2.32 | 0.72 | 31 | 18.1 |
09/12 | 1.54 | 0.72 | 46.8 | 46.8 |
10/12 | 3.35 | 0.72 | 21.5 | 21.5 |
11/12 | 4.12 | 0.72 | 17.5 | 18.1 |
12/12 | 3.89 | 0.8 | 20.6 | 20.6 |
13/12 | 4.88 | 0.66 | 13.5 | 20.2 |
14/12 | 5.56 | 1.24 | 22.3 | 18.2 |
15/12 | 5.05 | 1.13 | 22.4 | 19.8 |
16/12 | 5.61 | 1.22 | 21.7 | 21 |
17/12 | 2.99 | 1.34 | 44.8 | 25.2 |
18/12 | 7.91 | 1.48 | 18.7 | 34 |
19/12 | 7.99 | 1.64 | 20.5 | 19.4 |
20/12 | 3.77 | 1.72 | 45.6 | 31.9 |
21/12 | 10.02 | 1.72 | 17.2 | 22.4 |
四半期決算 予想:結果
さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、日/月=データの日時。主な出所は英語版のヤフーファイナンス)
★EPS:予想と結果
予想 | 2/27 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 12.63 | 12.02 | 12.07 |
2023 | 11.15 | 10.55 | 10.6 |
Q:22/6 | 2.79 | 2.59 | 2.55 |
Q:23/3 | 2.68 | 2.61 | 2.6 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/12 | 2.22 | 2.07 | -0.15 | -6.8 |
22/9 | 2.41 | 2.47 | 0.06 | 2.5 |
22/6 | 2.41 | 2.57 | 0.16 | 6.6 |
22/3 | 2.44 | 2.73 | 0.29 | 11.9 |
21/12 | 1.87 | 2.18 | 0.31 | 16.6 |
21/9 | 1.80 | 2.27 | 0.47 | 26.1 |
21/6 | 1.58 | 2.80 | 1.22 | 77.2 |
21/3 | 1.61 | 2.74 | 1.13 | 70.2 |
20/12 | 1.31 | 1.76 | 0.45 | 34.4 |
20/9 | 1.33 | 1.30 | -0.03 | -2.3 |
20/6 | -0.11 | 0.29 | 0.40 | -363.6 |
20/3 | 1.67 | 1.98 | 0.31 | 18.6 |
19/12 | 2.01 | 2.03 | 0.02 | 1.0 |
19/9 | 2.03 | 2.08 | 0.05 | 2.5 |
19/6 | 2.04 | 2.07 | 0.03 | 1.5 |
19/3 | 1.99 | 2.01 | 0.02 | 1.0 |
18/12 | 1.80 | 1.74 | -0.06 | -3.3 |
18/9 | 1.77 | 1.88 | 0.11 | 6.2 |
18/6 | 1.82 | 1.84 | 0.02 | 1.1 |
18/3 | 1.71 | 1.86 | 0.15 | 8.8 |
★売上高:予想と結果
予想 | 2/27 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 66510 | 65480 | – |
2023 | 60650 | 59800 | 58630 |
Q:22/6 | 15300 | 15180 | – |
Q:23/3 | 13990 | 13890 | 13710 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/12 | 14,230 | 14,180 | -50 | -0.4 |
22/9 | 13,500 | 13,560 | 60 | 0.4 |
22/6 | 12,500 | 13,400 | 900 | 7.2 |
22/3 | 11,620 | 11,740 | 120 | 1.0 |
21/12 | 11,500 | 12,150 | 650 | 5.7 |
21/9 | 10,520 | 10,930 | 410 | 3.9 |
21/6 | 9,540 | 10,240 | 700 | 7.3 |
21/3 | 9,170 | 9,060 | -110 | -1.2 |
20/12 | 9,350 | 9,350 | 0 | 0.0 |
20/9 | 8,660 | 8,750 | 90 | 1.0 |
20/6 | 8,190 | 7,670 | -520 | -6.3 |
20/3 | 10,670 | 10,310 | -360 | -3.4 |
19/12 | 11,360 | 11,365 | 5 | 0.0 |
19/9 | 10,960 | 10,989 | 29 | 0.3 |
19/6 | 10,824 | 10,838 | 14 | 0.1 |
19/3 | 10,495 | 10,364 | -131 | -1.2 |
18/12 | 10,561 | 10,474 | -87 | -0.8 |
18/9 | 10,053 | 10,144 | 91 | 0.9 |
18/6 | 10,056 | 10,002 | -54 | -0.5 |
18/3 | 9,462 | 9,718 | 256 | 2.7 |
業績:通期決算実績
通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
損益計算(売上、純利益等)
AXP | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 31920 | 7773 | 24% | 2684 |
09/12 | 26543 | 6337 | 24% | 2130 |
10/12 | 30005 | 8729 | 29% | 4006 |
11/12 | 32282 | 9768 | 30% | 4877 |
12/12 | 33781 | 7082 | 21% | 4433 |
13/12 | 34828 | 8547 | 25% | 5312 |
14/12 | 35895 | 10990 | 31% | 5839 |
15/12 | 34441 | 10706 | 31% | 5063 |
16/12 | 37143 | 8291 | 22% | 5252 |
17/12 | 38990 | 13540 | 35% | 2646 |
18/12 | 43281 | 8930 | 21% | 6787 |
19/12 | 47020 | 13632 | 29% | 6631 |
20/12 | 38185 | 5591 | 15% | 3036 |
21/12 | 43663 | 14645 | 34% | 7917 |
22/12 | 55625 | 21079 | 38% | 7400 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
AXP | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 1% | 2.32 | |
09/12 | -17% | 1.54 | |
10/12 | 13% | 3.35 | |
11/12 | 8% | 4.12 | |
12/12 | 5% | 3.89 | |
13/12 | 3% | 4.88 | |
14/12 | 3% | 5.56 | |
15/12 | -4% | 5.05 | |
16/12 | 8% | 5.61 | |
17/12 | 5% | 2.99 | |
18/12 | 11% | 7.91 | |
19/12 | 9% | 7.99 | |
20/12 | -19% | 3.77 | |
21/12 | 14% | 10.02 | |
22/12 | 27% | 9.85 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。
バランスシート
AXP | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 126074 | 114233 | 11841 | 9% |
09/12 | 125145 | 110739 | 14406 | 12% |
10/12 | 146689 | 130459 | 16230 | 11% |
11/12 | 153337 | 134543 | 18794 | 12% |
12/12 | 153140 | 134254 | 18886 | 12% |
13/12 | 153375 | 133879 | 19496 | 13% |
14/12 | 159103 | 138430 | 20673 | 13% |
15/12 | 161184 | 140511 | 20673 | 13% |
16/12 | 158893 | 138392 | 20501 | 13% |
17/12 | 181196 | 162935 | 18261 | 10% |
18/12 | 188602 | 166312 | 22290 | 12% |
19/12 | 198321 | 175250 | 23071 | 12% |
20/12 | 191367 | 168383 | 22984 | 12% |
21/12 | 188548 | 166371 | 22177 | 12% |
22/12 | 228354 | 203643 | 24711 | 11% |
ROAとROEなど
AXP | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 2% | 23% | 249% |
09/12 | 2% | 15% | 194% |
10/12 | 3% | 25% | 236% |
11/12 | 3% | 26% | 225% |
12/12 | 3% | 23% | 229% |
13/12 | 3% | 27% | 216% |
14/12 | 4% | 28% | 223% |
15/12 | 3% | 24% | 191% |
16/12 | 3% | 26% | 194% |
17/12 | 1% | 14% | 193% |
18/12 | 4% | 30% | 195% |
19/12 | 3% | 29% | 184% |
20/12 | 2% | 13% | 150% |
21/12 | 4% | 36% | 168% |
22/12 | 3% | 30% | 162% |
★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
AXP | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 7773 | 7561 | -10440 |
09/12 | 6337 | -6752 | -4647 |
10/12 | 8729 | -1229 | -7878 |
11/12 | 9768 | -491 | -677 |
12/12 | 7082 | -6545 | -3268 |
13/12 | 8547 | -7269 | -3891 |
14/12 | 10990 | -7967 | 11 |
15/12 | 10706 | -8193 | -1763 |
16/12 | 8291 | 1723 | -7599 |
17/12 | 13540 | -18242 | 12245 |
18/12 | 8930 | -19615 | 5101 |
19/12 | 13632 | -16707 | -519 |
20/12 | 5591 | 11632 | -9068 |
21/12 | 14645 | -10529 | -14933 |
22/12 | 21079 | -33689 | 24509 |