【BK】バンク・オブ・ニューヨークメロンの株価と決算、配当

米国個別株,金融,バフェット銘柄

バンク・オブ・ニューヨークメロン(The Bank of New York Mellon)は世界最大の信託銀行グループの持ち株会社です。

米国建国の父祖の一人であるハミルトンがつくったニューヨーク銀行と実業家のアンドリュー・メロンがつくったメロン・フィナンシャルが合併し、「バンク・オブ・ニューヨーク・メロン」となりました。

世界35カ国、100以上の市場で活動を展開しています。

【地域別売上高】(※EMEA=欧州+中東+アフリカ)

年/月 18/12 19/12 20/12
米国 63% 65% 63%
EMEA 10% 8% 9%
英国 16% 16% 16%
アジア太平洋 7% 7% 7%
その他 4% 4% 5%

証券管理部門の預かり資産は41兆ドルを超え、約2.2兆ドルを運用しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回りのみZacks)

1/4株価 42.5
10/15株価 57.2
株価上昇率 34.49%
52週高値 57.7
52週安値 33.2
β値 1.09
EPS 3.87
PER 14.77
配当利回り 2.4%
時価総額(億$) 493
株式数(億) 8.6

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は10/15株価)
BK 初値 終値 上昇率
2021 42.5 57.2 34%
2020 50.5 42.4 -16%
2019 46.6 50.3 8%
2018 54.3 47.1 -13%
2017 48 53.9 12%
2016 40.3 47.4 18%
2015 40.8 41.2 1%
2014 34.3 40.6 18%
2013 26.3 34.9 33%
2012 20.4 25.7 26%
2011 30.5 19.9 -35%
2010 28.2 30.2 7%
2009 28.4 28 -1%
2008 48.8 28.3 -42%
★2:各年初から21/10/15までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
34% 13% 23% 5%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
19% 42% 40% 67%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~
117% 180% 87% 103%
09年~ 08年~
101% 17%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/7/26 0.34 2.53% 50.3
2021/4/27 0.31 2.55% 48.6
2021/1/31 0.31 3.11% 39.8
2020/10/27 0.31 3.48% 35.6
2020/7/26 0.31 3.43% 36.2
2020/4/27 0.31 3.36% 36.9
2020/1/26 0.31 2.63% 46
2019/10/27 0.31 2.54% 46.4
2019/7/28 0.31 2.42% 47.6
2019/4/28 0.28 2.31% 48.4
2019/1/27 0.28 2.02% 53.4
2018/10/29 0.28 2.27% 45.8

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 1.2 0.96 80.0 78.6
09/12 -1.16 0.51 -44.0
10/12 2.06 0.36 17.5 17
11/12 2.03 0.48 23.6 20.4
12/12 1.73 0.52 30.1 25.6
13/12 1.73 0.58 33.5 30.8
14/12 2.15 0.66 30.7 26.5
15/12 2.71 0.68 25.1 35.7
16/12 3.15 0.72 22.9 23.6
17/12 3.72 0.86 23.1 23.8
18/12 4.0 1.0 25.7 23.3
19/12 4.5 1.2 26.2 29.9


四半期決算(2021予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。

EPS:予想と結果

予想 10/11 1月前 2月前
Y:2022 4.48 4.52 4.51
Y:2021 4.1 4.1 4.1
Q:21/12 0.99 1.01 1.01
Q:21/9 1 0.98 0.98
EPS 予想 結果 %
21/6 1 1.13 0.13 13.0
21/3 0.87 0.97 0.1 11.5
20/12 0.91 0.96 0.05 5.5
20/9 0.94 0.98 0.04 4.3
20/6 0.91 1.01 0.1 11.0
20/3 0.9 1.05 0.15 16.7
19/12 0.99 1.01 0.02 2.0
19/9 0.99 1.07 0.08 8.1
19/6 0.95 1.01 0.06 6.3
19/3 0.96 0.94 -0.02 -2.1
18/12 0.92 0.99 0.07 7.6
18/9 1.04 1.06 0.02 1.9
18/6 1.02 1.03 0.01 1.0
18/3 0.96 1.1 0.14 14.6

graph

売上高:予想と結果

予想 10/11 1月前 2月前
Y:2022 16230 16150 16150
Y:2021 15770 15720 15710
Q:21/12 3930 3920 3920
Q:21/9 3940 3900 3900
売上 予想 結果
21/6 3880 3960 80 2.1
21/3 3850 3920 70 1.8
20/12 3830 3840 10 0.3
20/9 3830 3850 20 0.5
20/6 3890 4010 120 3.1
20/3 3860 4110 250 6.5
19/12 4680 3990 -690 -14.7
19/9 3910 3860 -50 -1.3
19/6 3920 3920 0 0.0
19/3 4000 3900 -100 -2.5
18/12 4030 4010 -20 -0.5
18/9 4150 4070 -80 -1.9
18/6 4140 4140 0 0.0
18/3 4050 4180 130 3.2

graph
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

BK 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 16238 2914 18% 1386
09/12 8247 3781 46% -1367
10/12 14420 4050 28% 2495
11/12 15334 2211 14% 2480
12/12 15144 1629 11% 2389
13/12 15391 -642 -4% 2002
14/12 16046 4484 28% 2451
15/12 15494 4127 27% 3010
16/12 15674 6267 40% 3425
17/12 16617 4667 28% 3872
18/12 19213 5996 31% 4070
19/12 20822 96 0% 4254
20/12 12831 5038 39% 3423

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

BK SG(%) EPS DSO
08/12 10% 1.2
09/12 -49% -1.16
10/12 75% 2.05
11/12 6% 2.03
12/12 -1% 2.03
13/12 2% 1.73
14/12 4% 2.15
15/12 -3% 2.71
16/12 1% 3.15
17/12 6% 3.72
18/12 16% 4.04
19/12 8% 4.51
20/12 -38% 3.83

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

BK 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 237512 209423 28089 12%
09/12 212224 183221 29003 14%
10/12 247259 214194 33065 13%
11/12 325266 291179 34087 10%
12/12 358990 321726 37264 10%
13/12 374516 336236 38280 10%
14/12 385303 346829 38474 10%
15/12 393780 355005 38775 10%
16/12 333469 294040 39429 12%
17/12 371758 330191 41567 11%
18/12 362873 322134 40739 11%
19/12 381508 339923 41585 11%
20/12 469633 423689 45944 10%

ROAとROEなど

BK ROA ROE 流動比率
08/12 1% 5% 85%
09/12 -1% -5% 71%
10/12 1% 8% 70%
11/12 1% 7% 74%
12/12 1% 6% 71%
13/12 1% 5% 73%
14/12 1% 6% 68%
15/12 1% 8% 71%
16/12 1% 9% 66%
17/12 1% 9% 70%
18/12 1% 10% 70%
19/12 1% 10% 70%
20/12 1% 7% 69%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

BK 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 2914 -55975 51753
09/12 3781 23088 -27973
10/12 4050 -14937 10790
11/12 2211 -80178 78765
12/12 1629 -29387 28288
13/12 -642 -13200 15621
14/12 4484 -11675 7829
15/12 4127 -19787 15185
16/12 6267 50284 -59050
17/12 4667 -32705 26778
18/12 5996 3299 -8098
19/12 96 -10548 9459
20/12 5038 -78455 75508