【BK】ﾊﾞﾝｸ･ｵﾌﾞ･ﾆｭｰﾖｰｸﾒﾛﾝの株価と決算、配当

2019年1月7日2019年3月6日

バンク・オブ・ニューヨーク・メロン（The Bank of New York Mellon）は世界最大の信託銀行グループの持ち株会社です。米国建国の父祖の一人であるハミルトンがつくったニューヨーク銀行と実業家のアンドリュー・メロンがつくったメロン・フィナンシャルが合併し、「バンク・オブ・ニューヨーク・メロン」となりました。

売上は米国が3分の2を占めていますが、世界35カ国、100以上の市場で活動を展開しています。（16年末時点の地域別売上高は、米国が65.8％、英国が14.4％、欧州・中東・アフリカが10.1%、アジア太平洋が6%、その他3%）

証券管理部門の預かり資産は30兆ドルを超え、1.7兆ドル以上を運用しています。

昨年、VASAカードの前CEOである、チャールズ・シャーフが新CEOに就任しました。

Contents

1. 主な指標を概観
2. 株価推移（チャートと伸び率）
3. 配当利回りと配当性向
4. 四半期決算（予想と実値）
- 4.1. ロイター予想値
- 4.2. 四半期決算（GAAP基準）
5. 通年決算（GAAP基準）

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます（出所はグーグルファイナンスなど）

1/2株価	46.6
3/1株価	52.7
株価上昇率	13.20%
52週高値	58.2
52週安値	43.7
EPS	4.04
PER	13.05
配当(利回り)	1.12 (2.10%)
時価総額(億$）	521
株式数(億)	9.5

株価推移（チャートと伸び率）

次に、株価の推移を見てみます（青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線）。

その株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1：各年の株価伸び率（※19年終値は3/1）
BK	初値	最安	最高	終値	上昇率
2019	46.6	46.6	53.7	52.7	13%
2018	54.3	44.5	58.4	47.1	-13%
2017	48	43.9	55	53.9	12%
2016	40.3	32.7	49.2	47.4	18%
2015	40.8	35.7	45.3	41.2	1%
2014	34.3	30.9	41.5	40.6	18%
2013	26.3	26	34.9	34.9	33%
2012	20.4	19.5	26.2	25.7	26%
2011	30.5	17.7	32.4	19.9	-35%
2010	28.2	24.2	32.5	30.2	7%
2009	28.4	18	32.6	28	-2%
2008	48.8	22.7	49.2	28.3	-42%
★2：各年初から2019/3/1までの伸び率
19年～	18年～	17年～	16年～	15年～	14年～
13%	-3%	10%	31%	29%	54%
13年～	12年～	11年～	10年～	09年～	08年～
100%	158%	73%	87%	86%	8%

配当利回りと配当性向

次に、年ごとの配当金と配当性向の推移をモーニングスター（MS）社のデータで見てみます。

★配当性向＝1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★MS社は非GAAPのEPSで配当性向を試算。GAAP基準のEPS試算〔＝単純計算〕の箇所は筆者挿入。

年/月	EPS	配当	配当性向
年/月	(GAAP)	配当	単純計算	MS試算
2008/12	1.2	0.96	80	78.6
2009/12	-1.16	0.51	-44	?
2010/12	2.06	0.36	17.5	17
2011/12	2.03	0.48	23.6	20.4
2012/12	1.73	0.52	30.1	25.6
2013/12	1.73	0.58	33.5	30.8
2014/12	2.15	0.66	30.7	26.5
2015/12	2.71	0.68	25.1	35.7
2016/12	3.15	0.72	22.9	23.6
2017/12	3.72	0.86	23.1	23.8

四半期ごとの配当も見てみます

権利落ち日	1株配当	配当利回り	当日株価
2019/01/28	0.28	2.3%	46.9
2018/10/30	0.28	1.9%	53.47
2018/07/31	0.28	1.8%	54.19
2018/05/01	0.24	1.7%	56.7
2018/01/30	0.24	1.8%	51.45
2017/10/31	0.24	1.6%	53.71
2017/08/01	0.24	1.7%	47.12
2017/05/02	0.19	1.7%	44.73
2017/01/31	0.19	1.7%	43.4
2016/11/01	0.19	1.9%	38.8
2016/08/02	0.19	1.8%	39.81
2016/05/03	0.17	2.0%	34.29
2016/02/02	0.17	1.6%	42.25
2015/11/02	0.17	1.6%	43.4

四半期決算（予想と実値）

さらに、決算を見ていきます。ロイターによれば四半期決算のEPSと売上の予想は以下の通りです（2018/11/18、売上単位は100万ドル）。

ロイター予想値

売上予想	平均	上限	下限	期間
2019	16803	17309	16098	通年
2018	16515	16664	16319	通年
3-19	4134	4237	3955	4半期
12-18	4094	4215	3928	4半期
売上	予想	結果	差	％
9-18	4151	4069	82	1.97
6-18	4140	4138	2	0.05
3-18	4047	4178	131	3.24
12-17	4001	4039	38	0.94
9-17	4003	4013	10	0.25
EPS予想	平均	上限	下限	期間
2019	4.37	4.6	4	通年
2018	4.16	4.25	4.02	通年
3-19	1.06	1.1	1	4半期
12-18	0.95	1.05	0.81	4半期
EPS	予想	結果	差	％
9-18	1.04	1.06	0.02	2.34
6-18	1.02	1.03	0.01	0.85
3-18	0.96	1.1	0.14	14.39
12-17	0.92	0.91	0.01	0.83
9-17	0.92	0.94	0.02	1.96

※決算予想では米国会計基準（GAAP）とは異なる「非GAAP基準」の数値が多用されています。これは各社が経営実態を踏まえて調整した数値です（売上とEPSの数値が後述のGAAP基準での数値と異なる場合は、非GAAP基準の数値）。

四半期決算（GAAP基準）

BK	売上高	税引前利益	純利益	EPS
09-2017	4016	1368	1018	0.94
12-2017	3728	728	1175	1.08
03-2018	4178	1444	1171	1.10
06-2018	4138	1394	1103	1.03
09-2018	4069	1334	1111	1.06

通年決算（GAAP基準）

最後に、通年決算の数字を見てみます。

損益計算（売上、純利益等）

	売上高	営業CF	同ﾏｰｼﾞﾝ	純利益
2008/12	16238	2914	17.9%	1386
2009/12	8247	3781	45.8%	-1367
2010/12	14420	4050	28.1%	2495
2011/12	15334	2211	14.4%	2480
2012/12	15144	1629	10.8%	2389
2013/12	15391	-642	-4.2%	2002
2014/12	16046	4484	27.9%	2451
2015/12	15494	4127	26.6%	3010
2016/12	15674	6246	39.8%	3373
2017/12	16617	4641	27.9%	3872

※同ﾏｰｼﾞﾝ＝営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰﾏｰｼﾞﾝ。15～35%程度あれば優良な数値。通常、売上高＞営業CF＞純利益となる。営業CF＜純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

なお、2017年8月の売上構成では、コンサルが51%、アウトソーシングが約44％、払い戻しが5%程度になっています。

EPSや営業利益率など

	営業利益率	EPS	DSO
2008/12	30.2	2.65	37.38
2009/12	29.6	3.35	41.6
2010/12	33.3	3.94	44.75
2011/12	34.5	5.04	43.01
2012/12	33.3	5.76	42.06
2013/12	35.9	7.81	39.79
2014/12	40.4	12.37	39.81
2015/12	46.6	15.34	42.72
2016/12	49.4	16.93	47.33
2017/12	44.1	11.92	60.39

※DSO（ﾃﾞｲｽﾞ･ｾｰﾙｽ･ｱｳﾄｽﾀﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ）：売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

	総資産	総負債	株主資本	自己資本率
2008/12	237512	209423	28089	11.8%
2009/12	212224	183221	29003	13.7%
2010/12	247259	214194	33065	13.4%
2011/12	325266	291179	34087	10.5%
2012/12	358990	321726	37264	10.4%
2013/12	374516	336236	38280	10.2%
2014/12	385303	346829	38474	10.0%
2015/12	393780	355005	38775	9.8%
2016/12	333469	294040	39429	11.8%
2017/12	371758	330191	41567	11.2%

さらに、重要指標を見てみます。

ROAとROEなど

	ROA	ROE	流動比率
単位	％	％	倍率
2008/12	9.2	13.8	2.66
2009/12	11.4	16.1	3.47
2010/12	12.1	17.3	2.42
2011/12	14.4	20.9	3.26
2012/12	14.4	20.6	1.96
2013/12	16.9	23.9	1.81
2014/12	22.4	30.2	2.11
2015/12	21.0	35.2	2.6
2016/12	17.5	34.4	2.55
2017/12	10.9	20.5	2.34

★ROE＝当期純利益÷自己資本　※投下資本に対して企業が上げた利益を見る

★ROA=当期純利益÷総資産　※総資産を用いて企業が上げた利益を見る

★流動比率＝流動資産÷流動負債　※短期的な支払い能力を見る（下表では資本が負債の何倍かを表記）

キャッシュフロー

	営業CF	投資CF	財務CF	ﾌﾘｰCF
2008/12	2914	-55975	51753	2652
2009/12	3781	23088	-27973	3469
2010/12	4050	-14937	10790	3834
2011/12	2211	-80178	78765	1582
2012/12	1629	-29387	28288	983
2013/12	-642	-13200	15621	-1251
2014/12	4484	-11675	7829	4278
2015/12	4127	-19787	15185	3526
2016/12	6246	51203	-59050	5486
2017/12	4641	-31050	26780	3444

【スポンサードリンク】

全投稿記事, 米国株, 金融・保険

Posted by 投資猫

プライバシーポリシー

【当サイト掲載の広告について】
当サイトでは、第三者配信の広告サービス（Googleアドセンス）を利用しています。
こうした広告配信事業者は、ユーザーの関心に合わせた商品やサービスの広告を表示するために当サイトおよび他サイトへのアクセスに関する情報として『Cookie』(氏名や住所、メルアド、電話番号は含まれない) をたびたび使用しています。

なお、Googleアドセンスに関して、このプロセスの詳細や情報が広告配信事業者に使用されないようにする際には、こちらをクリックして下さい。

【アクセス解析ツールの使用】

当サイトではアクセス解析ツール「Googleアナリティクス」を用いています。このツールはトラフィックデータの収集のためにCookieを用いています。このトラフィックデータは匿名で収集されており、個人を特定するものではありません。この機能はCookieを無効にすれば拒否できるので、その場合は、お使いのブラウザの設定をご確認ください。この規約に関して、詳しくはアナリティクスの規約やグーグルのポリシーと規約をご覧ください。

【当サイトへのコメントについて】
当サイトでは、スパムや荒らし対応として、コメントの際に使用されたIPアドレスを記録しています。これはブログの標準機能としてサポートされており、スパム・荒らしへの対応以外にこのIPアドレスを使用することはありません。

【個人情報の取得について】

当ブログのお問い合わせフォームには個人情報を入力する欄がありますが、そこで得られた情報を本人の承諾なく公開したり、他媒体に渡すことはありません。