【VMC】バルカンマテリアルの株価と決算、配当
バルカンマテリアル社(Vulcan Materials Company)は建築資材大手です。
その骨材は、高速道路、歩道、滑走路、駐車場、線路等の基材に用いられています。
砕石、砂、砂利、アスファルト、生コンクリート、ブロック、セメントなどの建築資材を製造。
アラバマ州バーミンガムに拠点を構え、東海岸から西海岸に至る南部沿岸部で事業を展開しています。
2020年12月時点の売上構成は以下の通り。
年/月 | 20/12 | 21/12 |
骨材 | 77% | 72% |
アスファルト | 16% | 14% |
コンクリ-ト | 8% | 14% |
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回りのみZacks)
1/3株価 | 208.4 |
6/29株価 | 143.3 |
株価上昇率 | -31.25% |
52週高値 | 213.7 |
52週安値 | 139.5 |
β値 | 0.7 |
EPS | 4.51 |
PER | 31.79 |
配当利回り | 1.1% |
時価総額(億$) | 190 |
株式数(億) | 1.3 |
株価推移(チャート)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/29株価) | ||||||||||||||||
VMC | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||
2022 | 208.4 | 143.3 | -31% | |||||||||||||
2021 | 149 | 207.6 | 39% | |||||||||||||
2020 | 145 | 148.3 | 2% | |||||||||||||
2019 | 97.5 | 144 | 48% | |||||||||||||
2018 | 129.8 | 98.8 | -24% | |||||||||||||
2017 | 126 | 128.4 | 2% | |||||||||||||
2016 | 93.5 | 125.2 | 34% | |||||||||||||
2015 | 66.4 | 95 | 43% | |||||||||||||
2014 | 59.3 | 65.7 | 11% | |||||||||||||
2013 | 53.3 | 59.4 | 11% | |||||||||||||
2012 | 40.3 | 52.1 | 29% | |||||||||||||
2011 | 44.9 | 39.4 | -12% | |||||||||||||
2010 | 53.4 | 44.4 | -17% | |||||||||||||
2009 | 71.3 | 52.7 | -26% | |||||||||||||
2008 | 79.4 | 69.6 | -12% | |||||||||||||
★2:各年初から22/6/29までの伸び率 | ||||||||||||||||
22年~ | 21年~ | 20年~ | 19年~ | |||||||||||||
-31% | -4% | -1% | 47% | |||||||||||||
18年~ | 17年~ | 16年~ | 15年~ | |||||||||||||
10% | 14% | 53% | 116% | |||||||||||||
14年~ | 13年~ | 12年~ | 11年~ | |||||||||||||
142% | 169% | 256% | 219% | |||||||||||||
10年~ | 09年~ | 08年~ | ||||||||||||||
168% | 101% | 80% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/5/26 | 0.4 | 0.92% | 164.3 |
2022/2/28 | 0.4 | 0.83% | 181.5 |
2021/11/15 | 0.37 | 0.73% | 201.9 |
2021/8/17 | 0.37 | 0.78% | 185.2 |
2021/5/27 | 0.37 | 0.77% | 185.5 |
2021/2/28 | 0.37 | 0.81% | 167 |
2020/11/16 | 0.34 | 0.96% | 141.5 |
2020/11/16 | 0.34 | 0.96% | 141.5 |
2020/8/18 | 0.34 | 1.03% | 128.6 |
2020/5/21 | 0.34 | 1.29% | 100.6 |
2020/2/25 | 0.34 | 1.02% | 124.8 |
2019/11/18 | 0.31 | 0.88% | 140.4 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 0.01 | 1.96 | 19600 | |
09/12 | 0.25 | 1.48 | 592 | 925 |
10/12 | -0.75 | 1 | -133.3 | |
11/12 | -0.55 | 0.76 | -138.2 | |
12/12 | -0.41 | 0.04 | -9.8 | |
13/12 | 0.19 | 0.04 | 21.1 | 36.3 |
14/12 | 1.54 | 0.22 | 14.3 | 12.6 |
15/12 | 1.64 | 0.4 | 24.4 | 27.2 |
16/12 | 3.09 | 0.8 | 25.9 | 24.7 |
17/12 | 4.46 | 1 | 22.4 | 34.3 |
18/12 | 3.85 | 1.12 | 29.1 | 20.3 |
19/12 | 4.63 | 1.24 | 26.8 | 26.7 |
20/12 | 4.39 | 1.36 | 31 | 28.8 |
21/12 | 5.02 | 1.48 | 29.5 | 29.7 |
四半期決算 予想:結果
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。
★EPS:予想と結果
予想 | 6/12 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 7.96 | 7.99 | 7.97 |
Y:2022 | 6.28 | 6.28 | 6.26 |
Q:22/9 | 2.06 | 2.09 | 2.12 |
Q:22/6 | 1.87 | 1.87 | 1.92 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 0.62 | 0.73 | 0.11 | 17.7 |
21/12 | 1.16 | 1.25 | 0.09 | 7.8 |
21/9 | 1.66 | 1.54 | -0.12 | -7.2 |
21/6 | 1.65 | 1.57 | -0.08 | -4.8 |
21/3 | 0.45 | 0.69 | 0.24 | 53.3 |
20/12 | 0.98 | 1.07 | 0.09 | 9.2 |
20/9 | 1.62 | 1.56 | -0.06 | -3.7 |
20/6 | 1.38 | 1.60 | 0.22 | 15.9 |
20/3 | 0.44 | 0.47 | 0.03 | 6.8 |
19/12 | 1.17 | 1.08 | -0.09 | -7.7 |
19/9 | 1.70 | 1.68 | -0.02 | -1.2 |
19/6 | 1.47 | 1.48 | 0.01 | 0.7 |
19/3 | 0.36 | 0.46 | 0.10 | 27.8 |
18/12 | 0.89 | 0.99 | 0.10 | 11.2 |
18/9 | 1.38 | 1.40 | 0.02 | 1.4 |
18/6 | 1.36 | 1.23 | -0.13 | -9.6 |
18/3 | 0.21 | 0.44 | 0.23 | 109.5 |
★売上高:予想と結果
予想 | 6/12 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 7940 | 7930 | 7700 |
Y:2022 | 7210 | 7180 | 7030 |
Q:22/9 | 2030 | 2020 | – |
Q:22/6 | 1880 | 1870 | 1850 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 1,430 | 1,540 | 110 | 7.7 |
21/12 | 1,560 | 1,610 | 50 | 3.2 |
21/9 | 1,440 | 1,520 | 80 | 5.6 |
21/6 | 1,380 | 1,360 | -20 | -1.4 |
21/3 | 1,020 | 1,070 | 50 | 4.9 |
20/12 | 1,160 | 1,180 | 20 | 1.7 |
20/9 | 1,370 | 1,310 | -60 | -4.4 |
20/6 | 1,300 | 1,320 | 20 | 1.5 |
20/3 | 1,010 | 1,050 | 40 | 4.0 |
19/12 | 1,190 | 1,186 | -4 | -0.3 |
19/9 | 1,370 | 1,419 | 49 | 3.6 |
19/6 | 1,295 | 1,328 | 33 | 2.5 |
19/3 | 908 | 997 | 89 | 9.8 |
18/12 | 1,083 | 1,088 | 5 | 0.5 |
18/9 | 1,220 | 1,240 | 20 | 1.6 |
18/6 | 1,159 | 1,200 | 41 | 3.5 |
18/3 | 815 | 854 | 39 | 4.8 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
VMC | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 3651 | 435 | 12% | 1 |
09/12 | 2690 | 453 | 17% | 30 |
10/12 | 2559 | 203 | 8% | -96 |
11/12 | 2565 | 169 | 7% | -71 |
12/12 | 2567 | 238 | 9% | -53 |
13/12 | 2771 | 356 | 13% | 24 |
14/12 | 2994 | 261 | 9% | 205 |
15/12 | 3422 | 520 | 15% | 221 |
16/12 | 3593 | 645 | 18% | 419 |
17/12 | 3890 | 645 | 17% | 601 |
18/12 | 4383 | 833 | 19% | 516 |
19/12 | 4929 | 984 | 20% | 618 |
20/12 | 4857 | 1070 | 22% | 584 |
21/12 | 5552 | 1012 | 18% | 671 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
VMC | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 10% | 0.01 | 38.9 |
09/12 | -26% | 0.25 | 36.4 |
10/12 | -5% | -0.75 | 45.3 |
11/12 | 0% | -0.55 | 44.8 |
12/12 | 0% | -0.41 | 42.2 |
13/12 | 8% | 0.19 | 44.7 |
14/12 | 8% | 1.54 | 45.6 |
15/12 | 14% | 1.64 | 44.6 |
16/12 | 5% | 3.09 | 50 |
17/12 | 8% | 4.46 | 55.2 |
18/12 | 13% | 3.85 | 45 |
19/12 | 12% | 4.63 | 42.2 |
20/12 | -1% | 4.39 | 41.8 |
21/12 | 14% | 5.02 | 55.2 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。
バランスシート
VMC | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 8917 | 5363 | 3554 | 40% |
09/12 | 8525 | 4488 | 4037 | 47% |
10/12 | 8340 | 4384 | 3956 | 47% |
11/12 | 8229 | 4438 | 3791 | 46% |
12/12 | 8127 | 4366 | 3761 | 46% |
13/12 | 8259 | 4321 | 3938 | 48% |
14/12 | 8041 | 3864 | 4177 | 52% |
15/12 | 8302 | 3847 | 4455 | 54% |
16/12 | 8471 | 3899 | 4572 | 54% |
17/12 | 9505 | 4536 | 4969 | 52% |
18/12 | 9832 | 4629 | 5203 | 53% |
19/12 | 10649 | 5027 | 5622 | 53% |
20/12 | 11687 | 5660 | 6027 | 52% |
21/12 | 13683 | 7115 | 6568 | 48% |
ROAとROEなど
VMC | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 0% | 0% | 54% |
09/12 | 0% | 1% | 86% |
10/12 | -1% | -2% | 133% |
11/12 | -1% | -2% | 212% |
12/12 | -1% | -1% | 226% |
13/12 | 0% | 1% | 318% |
14/12 | 3% | 5% | 203% |
15/12 | 3% | 5% | 307% |
16/12 | 5% | 9% | 305% |
17/12 | 6% | 12% | 266% |
18/12 | 5% | 10% | 179% |
19/12 | 6% | 11% | 258% |
20/12 | 5% | 10% | 217% |
21/12 | 5% | 10% | 221% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
VMC | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 435 | -189 | -271 |
09/12 | 453 | -80 | -361 |
10/12 | 203 | -88 | -89 |
11/12 | 169 | -19 | -41 |
12/12 | 238 | 10 | -129 |
13/12 | 356 | -296 | -142 |
14/12 | 261 | 238 | -552 |
15/12 | 520 | -309 | -67 |
16/12 | 645 | -357 | -305 |
17/12 | 645 | -1269 | 503 |
18/12 | 833 | -670 | -265 |
19/12 | 984 | -416 | -338 |
20/12 | 1070 | -382 | 235 |
21/12 | 1012 | 1874 | -94 |