【BLK】ブラックロックの株価と決算、配当
ブラックロック(BlackRock Inc)は世界最大規模の独立系資産運用会社です。
ETF (上場投資信託)に関しては「iShares (iシェアーズ)」ブランドで知られており、日本市場にも次々と商品を上場。
世界38ヵ国に89拠点を持ち、グローバルな資産連用を行っています。
運用資産は5.1兆ドル(16年末)→5.98兆ドル(18年末)→8.68兆ドル(20年12月)→10.01兆ドル(21年12月)にまで拡大。
顧客は富裕層や機関投資家、年金基金、政府系ファンドなどが中心で、リスク・マネジメントやアドバイザリー・サービス等にも手を広げています。
【地域別売上】
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
米州 | 69% | 66% | 67% | 65% | 64% |
海外 | 31% | 34% | 33% | 35% | 36% |
※米州=米大陸
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
1/3株価 | 918.3 |
5/20株価 | 600.4 |
株価上昇率 | -34.62% |
52週高値 | 973.2 |
52週安値 | 582.6 |
β値 | 1.28 |
EPS | 39.8 |
PER | 15.09 |
配当利回り | 3.17% |
時価総額(億$) | 910 |
株式数(億) | 1.5 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/20株価) | |||
BLK | 初値 | 終値 | 上昇率 |
2022 | 918.3 | 600.4 | -35% |
2021 | 730.6 | 915.6 | 25% |
2020 | 510 | 721.5 | 41% |
2019 | 386.3 | 502.7 | 30% |
2018 | 518.8 | 392.8 | -24% |
2017 | 384.6 | 513.7 | 34% |
2016 | 333 | 380.5 | 14% |
2015 | 358 | 340.5 | -5% |
2014 | 315.4 | 357.6 | 13% |
2013 | 210.6 | 316.5 | 50% |
2012 | 183.7 | 206.7 | 13% |
2011 | 191.5 | 178.2 | -7% |
2010 | 236.1 | 190.6 | -19% |
2009 | 133 | 232.2 | 75% |
2008 | 216.8 | 134.2 | -38% |
★2:各年初から22/05/20までの伸び率 | |||
22年~ | 21年~ | 20年~ | 19年~ |
-35% | -18% | 18% | 55% |
18年~ | 17年~ | 16年~ | 15年~ |
16% | 56% | 80% | 68% |
14年~ | 13年~ | 12年~ | 11年~ |
90% | 185% | 227% | 214% |
10年~ | 09年~ | 08年~ | |
154% | 351% | 177% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/3/6 | 4.88 | 2.48% | 696.6 |
2021/12/6 | 4.13 | 1.84% | 896.7 |
2021/9/6 | 4.13 | 1.71% | 937.3 |
2021/6/3 | 4.13 | 1.72% | 881 |
2021/3/4 | 4.13 | 2.1% | 683.2 |
2020/12/3 | 3.63 | 2.03% | 715.4 |
2020/9/3 | 3.63 | 2.45% | 579.1 |
2020/6/4 | 3.63 | 2.54% | 546.2 |
2020/3/4 | 3.63 | 2.73% | 495.3 |
2019/12/5 | 3.3 | 2.69% | 490.3 |
2019/9/4 | 3.3 | 3.13% | 415.6 |
2019/6/5 | 3.3 | 2.24% | 438.2 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 5.78 | 3.12 | 54 | 40.5 |
09/12 | 6.11 | 3.12 | 51.1 | 51.1 |
10/12 | 10.55 | 4 | 37.9 | 37.9 |
11/12 | 12.37 | 5.5 | 44.5 | 40.5 |
12/12 | 13.79 | 6 | 43.5 | 43.5 |
13/12 | 16.87 | 6.72 | 39.8 | 41 |
14/12 | 19.25 | 7.72 | 40.1 | 38.6 |
15/12 | 19.79 | 8.72 | 44.1 | 43.5 |
16/12 | 19.02 | 9.16 | 48.2 | 47.6 |
17/12 | 30.12 | 10 | 33.2 | 45.9 |
18/12 | 26.58 | 12.02 | 45.2 | 32.6 |
19/12 | 28.43 | 13.2 | 46.4 | 50.3 |
20/12 | 31.85 | 14.52 | 45.6 | 47.1 |
21/12 | 38.22 | 16.52 | 43.2 | 42.6 |
四半期決算(2022予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。
EPS:予想と結果
予想 | 5/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 44.27 | 45.92 | 46.38 |
Y:2022 | 39.38 | 40.76 | 41.54 |
Q:22/9 | 9.94 | 10.5 | 10.71 |
Q:22/6 | 9.41 | 9.92 | 10.21 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 8.84 | 9.52 | 0.68 | 7.7 |
21/12 | 10.15 | 10.42 | 0.27 | 2.7 |
21/9 | 9.35 | 10.95 | 1.60 | 17.1 |
21/6 | 9.36 | 10.03 | 0.67 | 7.2 |
21/3 | 7.99 | 7.77 | -0.22 | -2.8 |
20/12 | 9.14 | 10.18 | 1.04 | 11.4 |
20/9 | 7.80 | 9.22 | 1.42 | 18.2 |
20/6 | 6.99 | 7.85 | 0.86 | 12.3 |
20/3 | 6.36 | 6.60 | 0.24 | 3.8 |
19/12 | 7.69 | 8.34 | 0.65 | 8.5 |
19/9 | 6.96 | 7.15 | 0.19 | 2.7 |
19/6 | 6.50 | 6.41 | -0.09 | -1.4 |
19/3 | 6.13 | 6.61 | 0.48 | 7.8 |
18/12 | 6.27 | 6.08 | -0.19 | -3.0 |
18/9 | 6.84 | 7.52 | 0.68 | 9.9 |
18/6 | 6.55 | 6.66 | 0.11 | 1.7 |
18/3 | 6.39 | 6.70 | 0.31 | 4.9 |
売上高:予想と結果
予想 | 5/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 22120 | 22070 | 23250 |
Y:2022 | 20090 | 20000 | 21210 |
Q:22/9 | 5100 | 4990 | – |
Q:22/6 | 4900 | 4790 | 5210 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 4,730 | 4,700 | -30 | -0.6 |
21/12 | 5,170 | 5,110 | -60 | -1.2 |
21/9 | 4,980 | 5,050 | 70 | 1.4 |
21/6 | 4,300 | 4,400 | 100 | 2.3 |
21/3 | 4,340 | 4,400 | 60 | 1.4 |
20/12 | 4,300 | 4,480 | 180 | 4.2 |
20/9 | 3,930 | 4,370 | 440 | 11.2 |
20/6 | 3,460 | 3,650 | 190 | 5.5 |
20/3 | 3,660 | 3,710 | 50 | 1.4 |
19/12 | 3,820 | 3,980 | 160 | 4.2 |
19/9 | 3,720 | 3,690 | -30 | -0.8 |
19/6 | 3,570 | 3,520 | -50 | -1.4 |
19/3 | 3,300 | 3,350 | 50 | 1.5 |
18/12 | 3,470 | 3,430 | -40 | -1.2 |
18/9 | 3,650 | 3,580 | -70 | -1.9 |
18/6 | 3,590 | 3,610 | 20 | 0.6 |
18/3 | 3,400 | 3,580 | 180 | 5.3 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
BLK | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 5064 | 1916 | 38% | 786 |
09/12 | 4700 | 1399 | 30% | 875 |
10/12 | 8612 | 2488 | 29% | 2063 |
11/12 | 9081 | 2826 | 31% | 2337 |
12/12 | 9337 | 2240 | 24% | 2458 |
13/12 | 10180 | 3642 | 36% | 2932 |
14/12 | 11081 | 3087 | 28% | 3294 |
15/12 | 11401 | 3004 | 26% | 3345 |
16/12 | 12261 | 2273 | 19% | 3168 |
17/12 | 13600 | 3950 | 29% | 4952 |
18/12 | 14198 | 3075 | 22% | 4305 |
19/12 | 14539 | 2884 | 20% | 4476 |
20/12 | 16205 | 3743 | 23% | 4932 |
21/12 | 19374 | 4944 | 26% | 5901 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
BLK | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 5% | 5.78 | 77 |
09/12 | -7% | 6.11 | 102.2 |
10/12 | 83% | 10.55 | 81.1 |
11/12 | 5% | 12.37 | 81.5 |
12/12 | 3% | 13.79 | 82.3 |
13/12 | 9% | 16.87 | 80.6 |
14/12 | 9% | 19.25 | 71.9 |
15/12 | 3% | 19.79 | 69.7 |
16/12 | 8% | 19.02 | 75.1 |
17/12 | 11% | 30.12 | 73.8 |
18/12 | 4% | 26.58 | 68.9 |
19/12 | 2% | 28.43 | 73.3 |
20/12 | 11% | 31.85 | 75.6 |
21/12 | 20% | 38.22 | 71.4 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。
バランスシート
BLK | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 19924 | 7630 | 12294 | 62% |
09/12 | 178124 | 153571 | 24553 | 14% |
10/12 | 178459 | 152131 | 26328 | 15% |
11/12 | 179896 | 154626 | 25270 | 14% |
12/12 | 200451 | 174866 | 25585 | 13% |
13/12 | 219873 | 193257 | 26616 | 12% |
14/12 | 239792 | 212307 | 27485 | 11% |
15/12 | 225261 | 196681 | 28580 | 13% |
16/12 | 220177 | 191027 | 29150 | 13% |
17/12 | 220241 | 188393 | 31848 | 14% |
18/12 | 159573 | 127140 | 32433 | 20% |
19/12 | 168622 | 135009 | 33613 | 20% |
20/12 | 176982 | 141648 | 35334 | 20% |
21/12 | 152648 | 114955 | 37693 | 25% |
ROAとROEなど
BLK | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 4% | 6% | 175% |
09/12 | 0% | 4% | 127% |
10/12 | 1% | 8% | 202% |
11/12 | 1% | 9% | 233% |
12/12 | 1% | 10% | 618% |
13/12 | 1% | 11% | 627% |
14/12 | 1% | 12% | 785% |
15/12 | 1% | 12% | 793% |
16/12 | 1% | 11% | 779% |
17/12 | 2% | 16% | 839% |
18/12 | 3% | 13% | 708% |
19/12 | 3% | 13% | 686% |
20/12 | 3% | 14% | 1187% |
21/12 | 4% | 16% | 1445% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
BLK | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 1916 | -394 | -887 |
09/12 | 1399 | -5519 | 6749 |
10/12 | 2488 | -627 | -3170 |
11/12 | 2826 | -204 | -2485 |
12/12 | 2240 | -266 | -944 |
13/12 | 3642 | -483 | -3392 |
14/12 | 3087 | 239 | -1861 |
15/12 | 3004 | -465 | -2064 |
16/12 | 2273 | -371 | -1685 |
17/12 | 3950 | -608 | -2630 |
18/12 | 3075 | -808 | -2765 |
19/12 | 2884 | -2014 | -2583 |
20/12 | 3743 | -254 | 244 |
21/12 | 4944 | -1937 | -2287 |