【CMG】チポトレメキシカングリルの株価と決算

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チポトレメキシカングリル(Chipotle Mexican Grill)はトルティーヤで肉や野菜などを巻いた「ブリトー」が人気メニューのファストフード・チェーンです。

豚肉や有機野菜など、高品質で新鮮な素材の使用を前面に押し出し、タコスやブリトー、サラダ、チップス、サルサなどを中心にして、飲料やアルコール類も提供。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/4株価 1386.7
7/27株価 1835.1
株価上昇率 32.34%
52週高値 1841.5
52週安値 1110.3
β値 1.4
EPS 20.55
PER 89.3
配当利回り
時価総額(億$) 516
株式数(億) 0.3

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

graph

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
CMG 初値 終値 上昇率
2021 1386.7 1835.1 32%
2020 840 1386.7 65%
2019 427.8 837.1 96%
2018 290.9 431.8 48%
2017 379.1 289 -24%
2016 468.7 377.3 -19%
2015 686 479.9 -30%
2014 530 684.5 29%
2013 304.3 532.8 75%
2012 343.7 297.5 -13%
2011 215.3 337.7 57%
2010 89.6 212.7 137%
2009 61.9 88.2 42%
2008 147.1 62 -58%
★2:各年初から21/7/27までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
32% 118% 329% 531%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
384% 292% 168% 246%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~
503% 434% 752% 1948%
09年~ 08年~
2865% 1148%


四半期決算(2021予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。

EPS:予想と結果

予想 7/19 1月前 2月前
Y:2022 32.43 32.51 32.33
Y:2021 24.51 24.6 24.6
Q:21/9 6.29 6.36 6.36
Q:21/6 6.49 6.52 6.49
EPS 予想 結果
21/6 6.49 7.46 0.97 14.9
21/3 4.89 5.36 0.47 9.6
20/12 3.73 3.48 -0.25 -6.7
20/9 3.4 3.76 0.36 10.6
20/6 0.35 0.4 0.05 14.3
20/3 2.9 3.08 0.18 6.2
19/12 2.75 2.86 0.11 4
19/9 3.22 3.82 0.6 18.6
19/6 3.76 3.99 0.23 6.1
19/3 3.01 3.4 0.39 13
18/12 1.4 1.72 0.32 22.9
18/9 2 2.16 0.16 8
18/6 2.8 2.87 0.07 2.5
18/3 1.57 2.13 0.56 36.1

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売上高:予想と結果

予想 7/19 1月前 2月前
Y:2022 8320 8310 8300
Y:2021 7380 7370 7370
Q:21/9 1870 1860 1860
Q:21/6 1880 1880 1880
売上 予想 結果
21/6 1880 1890 10 0.5
21/3 1740 1740 0 0.0
20/12 1610 1610 0 0.0
20/9 1590 1600 10 0.6
20/6 1310 1365 55 4.2
20/3 1420 1410 -10 -0.7
19/12 1400 1440 40 2.9
19/9 1380 1404 24 1.7
19/6 1407 1434 27 1.9
19/3 1265 1308 44 3.5
18/12 1194 1225 31 2.6
18/9 1234 1225 -9 -0.7
18/6 1259 1267 7 0.6
18/3 1147 1148 2 0.2

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決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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CMG 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 1332 199 15% 199
09/12 1518 261 17% 261
10/12 1836 289 16% 289
11/12 2270 411 18% 411
12/12 2731 420 15% 420
13/12 3215 529 16% 529
14/12 4108 682 17% 682
15/12 4501 683 15% 683
16/12 3904 355 9% 355
17/12 4476 468 10% 468
18/12 4865 622 13% 622
19/12 5586 722 13% 722
20/12 5985 664 11% 664

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上成長率など

CMG SG(%) EPS DSO
08/12 23% 2.36 1.2
09/12 14% 3.95 1
10/12 21% 5.64 1
11/12 24% 6.76 1.1
12/12 20% 8.75 1.7
13/12 18% 10.47 2.3
14/12 28% 14.13 2.6
15/12 10% 15.1 3
16/12 -13% 0.77 3.7
17/12 15% 6.17 3.3
18/12 9% 6.31 3.9
19/12 15% 12.38 4.7
20/12 7% 12.52 5.6

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

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CMG 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 825 202 623 76%
09/12 962 258 703 73%
10/12 1122 311 811 72%
11/12 1425 381 1044 73%
12/12 1669 423 1246 75%
13/12 2009 471 1538 77%
14/12 2527 515 2012 80%
15/12 2725 597 2128 78%
16/12 2026 624 1402 69%
17/12 2046 681 1364 67%
18/12 2266 824 1441 64%
19/12 5105 3422 1683 33%
20/12 5983 3963 2020 34%

ROAとROEなど

CMG ROA ROE 流動比率
08/12 24% 32% 274%
09/12 27% 37% 291%
10/12 26% 36% 330%
11/12 29% 39% 318%
12/12 25% 34% 293%
13/12 26% 34% 334%
14/12 27% 34% 358%
15/12 25% 32% 291%
16/12 18% 25% 185%
17/12 23% 34% 194%
18/12 27% 43% 181%
19/12 14% 43% 161%
20/12 11% 33% 173%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

graph

CMG 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 199 -232 -30
09/12 261 -67 -62
10/12 289 -190 -95
11/12 411 -210 -24
12/12 420 -355 -144
13/12 529 -428 -100
14/12 682 -519 -67
15/12 683 -464 -386
16/12 355 327 -836
17/12 468 -87 -286
18/12 622 -388 -167
19/12 722 -292 -202
20/12 664 -433 -105