新興国ETFの株価と配当(EEM/EEMS/GMF/IEMG/SPEM)

海外ETF

新興国ETFの銘柄を比較してみます。

以下の5つのETFを取り上げ、新興国企業に投資するETFの概要と株価伸び率、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。

  • 【EEM】iシェアーズMSCIエマージングマーケットETF
  • 【EEMS】iシェアーズMSCIエマージングマーケット小型株ETF
  • 【GMF】SPDR S&Pアジアパシフィック新興国株式ETF
  • 【IEMG】iシェアーズ・コアMSCIエマージングマーケットETF
  • 【SPEM】SPDRポートフォリオS&P新興国市場ETF

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数とブルームバーグなど)。

主な指標で見ると・・

EEM EEMS GMF
1/3株価 49.1 60.4 122.2
5/19株価 41 51.8 100.8
株価上昇率 -16.52% -14.23% -17.51%
52週高値 56.2 63.3 137.1
52週安値 39 49.4 96.2
総資産(億$) 265 3 4
利回り 2.4% 4.21% 3.31%
経費率 0.68% 0.69% 0.49%
IEMG SPEM
1/3株価 60.1 41.6
5/19株価 50.6 35.2
株価上昇率 -15.88% -15.56%
52週高値 68.2 46.4
52週安値 48.1 33.5
総資産(億$) 666 54
利回り -15.88% -15.56%
経費率 0.11% 0.11%

【EEM】iシェアーズMSCIエマージングマーケットETF

  • MSCI TRエマージング・マーケッツ・インデックスのパフォーマンスに連動する
  • 1000以上の新興国の大型・中型株を保有。
  • 保有銘柄の構成比率では、中国が3割、韓国と台湾が1割。
  • アリババとテンセントで1割を占める。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/19株価)
EEM 初値 終値 上昇率
2022 49.1 41 -17%
2021 52.6 49.2 -6%
2020 45.4 51.7 14%
2019 38.6 44.9 16%
2018 47.8 39.1 -18%
2017 35.4 47.1 33%
2016 31.4 35 12%
2015 39.2 32.2 -18%
2014 41 39.3 -4%
2013 44.9 41.8 -7%
2012 39 44.4 14%
2011 48 37.9 -21%
2010 42.2 47.6 13%
2009 25.2 41.5 65%
2008 50.4 25 -50%


【EEMS】iシェアーズMSCIエマージングマーケット小型株ETF

  • MSCIエマージング・マーケット小型株インデックスに連動する
  • 1200以上の新興国の小型株に投資する。
  • そのうち台湾が2割。韓国やインドは15%前後。
  • 金融が25%程度、情報技術が15%前後

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/19株価)
EEMS 初値 終値 上昇率
2022 60.4 51.8 -14%
2021 54 60.6 12%
2020 45.6 52.8 16%
2019 41.4 45.3 9%
2018 53.8 41.8 -22%
2017 40.5 53.1 31%
2016 40.1 40.4 1%
2015 45.4 40.9 -10%
2014 47.2 45 -5%
2013 48.9 47.7 -3%
2012 42 47.3 13%


【GMF】SPDR S&Pアジアパシフィック新興国株式ETF

  • S&Pア ジア太平洋新興国市場BMIインデックスに連動する
  • アジア太平洋新興地域の新興国市場の企業が含まれる。
  • 国別に見た投資比率は中国が5割。台湾とインドが17~18%程度。
  • アリババとテンセントで1割を占める。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/19株価)
GMF 初値 終値 上昇率
2022 122.2 100.8 -18%
2021 129.2 122.5 -5%
2020 104.8 127.3 21%
2019 86.6 103.4 19%
2018 106.2 87.8 -17%
2017 75.6 104.6 38%
2016 71.7 75.1 5%
2015 84 73.6 -12%
2014 76.2 83.4 10%
2013 78.5 77.2 -2%
2012 67.1 77.5 15%
2011 86.1 66 -23%
2010 75.2 84.8 13%
2009 45.1 74.2 65%
2008 87.4 44 -50%


【IEMG】iシェアーズ・コアMSCIエマージングマーケットETF

  • MSCIエマージングマーケッツ・インベスタブルマーケットインデックスに連動
  • 構成銘柄は2300以上で、金融、IT、消費財、エネルギーなどが多い。
  • 国別比率は中国が3割、台湾と韓国が1割。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/19株価)
IEMG 初値 終値 上昇率
2022 60.1 50.6 -16%
2021 63.2 60.2 -5%
2020 54.4 62 14%
2019 46.6 53.8 15%
2018 57.8 47.2 -18%
2017 42.9 56.9 33%
2016 38.4 42.5 10%
2015 47 39.4 -16%
2014 48.9 47 -4%
2013 52.9 49.8 -6%


【SPEM】SPDRポートフォリオS&P新興国市場ETF

  • S&P新興国BMI指数に連動する
  • 1500以上の新興 国銘柄に投資。
  • 組み入れ比率は、金融が25%前後、消費財、情報技術も1割以上。
  • 中国が3割、台湾やインドは1割以上。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/19株価)
SPEM 初値 終値 上昇率
2022 41.6 35.2 -16%
2021 42.8 41.7 -3%
2020 38 42.2 11%
2019 32.1 37.6 17%
2018 38.8 32.4 -17%
2017 29.1 38.2 31%
2016 25.4 28.6 13%
2015 31.5 26 -17%
2014 31.8 31.4 -1%
2013 33.9 32.3 -5%
2012 29.8 33.6 13%
2011 37.5 29.1 -22%
2010 32.5 37.2 14%
2009 18.9 32.1 70%
2008 38.6 18.8 -51%


新興国ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から22/5/19までの伸び率
EEM EEMS GMF
22年~ -17% -14% -18%
21年~ -22% -4% -22%
20年~ -10% 14% -4%
19年~ 6% 25% 16%
18年~ -14% -4% -5%
17年~ 16% 28% 33%
16年~ 31% 29% 41%
15年~ 5% 14% 20%
14年~ 0% 10% 32%
13年~ -9% 6% 28%
12年~ 5% 23% 50%
11年~ -15% 17%
10年~ -3% 34%
09年~ 63% 124%
08年~ -19% 15%
★2:各年初から22/5/19までの伸び率
IEMG SPEM
22年~ -16% -16%
21年~ -20% -18%
20年~ -7% -7%
19年~ 8% 10%
18年~ -12% -9%
17年~ 18% 21%
16年~ 32% 38%
15年~ 8% 12%
14年~ 3% 11%
13年~ -4% 4%
12年~ 18%
11年~ -6%
10年~ 8%
09年~ 86%
08年~ -9%


配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

EEMの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/12/13 0.7 1.85% 48.6
2021/6/10 0.2 1.3% 55.5
2020/12/14 0.52 1.5% 49.9
2020/6/15 0.23 2.95% 39.3
2019/12/16 0.93 2.83% 43.9
2019/6/17 0.31 2.19% 41
2018/12/18 0.58 2.23% 39.1
2018/6/19 0.29 2.25% 43.9
2017/12/19 0.7 1.94% 45.8
2017/6/21 0.19 1.43% 41.1
2016/12/22 0.4 1.94% 34.1
2016/6/23 0.27 2.21% 34.8

EEMSの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/12/13 1.7 3.57% 58.9
2021/6/10 0.4 0.71% 62.9
2020/12/30 0.05 0.63% 52.9
2020/6/15 0.29 2.97% 38.3
2019/12/16 0.85 2.71% 44.1
2019/6/17 0.35 2.66% 42.8
2018/12/18 0.79 3.05% 42
2018/6/19 0.49 3.01% 48.9
2017/12/19 0.98 2.58% 50.9
2017/6/21 0.33 1.9% 46.6
2016/12/22 0.55 2.57% 39.6
2016/6/23 0.46 2.53% 41.3

GMFの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/12/20 2.72 2.82% 117
2021/6/21 0.58 1.28% 132
2020/12/21 1.11 1.35% 124.3
2020/6/22 0.57 1.79% 99.6
2019/12/23 1.22 1.75% 103.1
2019/6/24 0.59 2.12% 97.1
2018/12/25 1.47 2.3% 86.2
2018/6/17 0.52 1.81% 105
2017/12/17 1.38 1.75% 101.9
2017/6/19 0.4 1.98% 91.5
2016/12/19 1.41 2.5% 74.7
2016/6/20 0.46 3.96% 73

IEMGの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/12/13 1.4 3.2% 59.3
2021/6/10 0.5 1.82% 67.3
2020/12/14 0.72 1.93% 60
2020/6/15 0.44 3.5% 46.8
2019/12/16 1.2 3.22% 52.5
2019/6/17 0.49 2.74% 49.2
2018/12/18 0.86 2.76% 47.2
2018/6/19 0.44 2.66% 53.1
2017/12/19 0.97 2.42% 55.2
2017/6/21 0.36 1.91% 49.7
2016/12/22 0.59 2.33% 41.4
2016/6/23 0.38 2.2% 42.2

SPEMの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/12/20 1 3.49% 40.1
2021/6/21 0.4 2.03% 45
2020/12/21 0.51 1.96% 41.3
2020/6/22 0.3 3.03% 33.7
2019/12/23 0.72 2.96% 37.4
2019/6/24 0.38 2.29% 35.6
2018/12/25 0.44 2.4% 31.6
2018/6/18 0.32 1.65% 36.1


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

国別投資比率

(出所はfidelity.com。2022/5/8閲覧)

EEM

EEMS
中国 30% インド 22%
台湾 16% 台湾 22%
インド 13% 韓国 16%
韓国 13% 中国 8%
ブラジル 6% ブラジル 7%
サウジ 4% 南ア 4%
南ア 4% タイ 4%
メキシコ 2% マレーシア 3%
タイ 2% サウジ 3%
インドネシア 2% メキシコ 2%
TOP10 91% TOP10 89%
GMF

IEMG
中国 43% 中国 27%
台湾 24% 台湾 17%
インド 22% インド 14%
タイ 3% 韓国 13%
マレーシア 3% ブラジル 6%
インドネシア 3% サウジ 4%
フィリピン 1% 南ア 4%
香港 1% メキシコ 2%
米国 0% タイ 2%
パキスタン 0% インドネシア 2%
TOP10 100% TOP10 91%
SPEM
中国 33%
台湾 18%
インド 17%
ブラジル 6%
南ア 5%
サウジ 4%
メキシコ 2%
マレーシア 2%
タイ 2%
インドネシア 2%
TOP10 91%

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2022/5/8閲覧)

EEM EEMS GMF
大企業 91.8% 10% 87%
中企業 7.9% 64.9% 10.7%
小企業 0.3% 24% 2%
零細企業 0% 1.1% 0.3%
IEMG SPEM
大企業 81.6% 80.9%
中企業 14.8% 13%
小企業 3.4% 4.3%
零細企業 0.1% 1.9%
その他 0% 0%

セクター別の比率

(出所は英語版yahoo finance。2022/5/8閲覧)

EEM EEMS GMF
情報技術 20.6% 17.2% 20.6%
通信 10.5% 4.2% 10%
エネルギー 5% 2.4% 4.9%
資本財 5.4% 16.7% 6.7%
消費財 12.4% 12% 15.3%
金融 9.2% 11.6% 6.8%
素材 22% 11.6% 19.2%
不動産 2.1% 6.6% 2.2%
ヘルスケア 4% 8% 4.9%
必需品 5.7% 5.6% 5.8%
公益事業 2.1% 3.8% 1.5%
IEMG SPEM
情報技術 20.2% 15.3%
通信 9.7% 9.6%
エネルギー 4.6% 4.6%
資本財 6.8% 6.9%
消費財 12.3% 12.2%
金融 9.5% 9.8%
素材 20.8% 22.4%
不動産 2.7% 2.7%
ヘルスケア 4.5% 4.5%
必需品 5.7% 6.2%
公益事業 2.3% 2.1%