新興国ETFの株価と配当(EEM/EEMS/GMF/IEMG/SPEM)

全投稿,海外ETF

新興国ETFの銘柄を比較してみます。

以下の5つのETFを取り上げ、新興国企業に投資するETFの概要と株価伸び率、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。

  • 【EEM】iシェアーズMSCIエマージングマーケットETF
  • 【EEMS】iシェアーズMSCIエマージングマーケット小型株ETF
  • 【GMF】SPDR S&Pアジアパシフィック新興国株式ETF
  • 【IEMG】iシェアーズ・コアMSCIエマージングマーケットETF
  • 【SPEM】SPDRポートフォリオS&P新興国市場ETF

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数とブルームバーグなど)。

主な指標で見ると・・

EEM EEMS GMF
1/4株価 52.6 54 129.2
7/27株価 50.5 61.5 121.5
株価上昇率 -4.09% 13.95% -5.93%
52週高値 58.3 63.2 146.8
52週安値 42.3 41.9 106.6
総資産(億$) 316 4 7
利回り 1.45% 1.97% 1.32%
経費率 0.68% 0.69% 0.49%
IEMG SPEM
1/4株価 63.2 42.8
7/27株価 61.9 41.9
株価上昇率 -1.99% -2.31%
52週高値 69.9 47.6
52週安値 50.6 35.2
総資産(億$) 814 64
利回り -1.99% -2.31%
経費率 0.11% 0.11%

【EEM】iシェアーズMSCIエマージングマーケットETF

  • MSCI TRエマージング・マーケッツ・インデックスのパフォーマンスに連動する
  • 1000以上の新興国の大型・中型株を保有。
  • 保有銘柄の構成比率では、中国が3割、韓国と台湾が1割。
  • アリババとテンセントで1割を占める。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
EEM 初値 終値 上昇率
2021 52.6 50.5 -4%
2020 45.4 51.7 14%
2019 38.6 44.9 16%
2018 47.8 39.1 -18%
2017 35.4 47.1 33%
2016 31.4 35 12%
2015 39.2 32.2 -18%
2014 41 39.3 -4%
2013 44.9 41.8 -7%
2012 39 44.4 14%
2011 48 37.9 -21%
2010 42.2 47.6 13%
2009 25.2 41.5 65%
2008 50.4 25 -50%


【EEMS】iシェアーズMSCIエマージングマーケット小型株ETF

  • MSCIエマージング・マーケット小型株インデックスに連動する
  • 1200以上の新興国の小型株に投資する。
  • そのうち台湾が2割。韓国やインドは15%前後。
  • 金融が25%程度、情報技術が15%前後

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
EEMS 初値 終値 上昇率
2021 54 61.5 14%
2020 45.6 52.8 16%
2019 41.4 45.3 9%
2018 53.8 41.8 -22%
2017 40.5 53.1 31%
2016 40.1 40.4 1%
2015 45.4 40.9 -10%
2014 47.2 45 -5%
2013 48.9 47.7 -3%
2012 42 47.3 13%


【GMF】SPDR S&Pアジアパシフィック新興国株式ETF

  • S&Pア ジア太平洋新興国市場BMIインデックスに連動する
  • アジア太平洋新興地域の新興国市場の企業が含まれる。
  • 国別に見た投資比率は中国が5割。台湾とインドが17~18%程度。
  • アリババとテンセントで1割を占める。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
GMF 初値 終値 上昇率
2021 129.2 121.5 -6%
2020 104.8 127.3 21%
2019 86.6 103.4 19%
2018 106.2 87.8 -17%
2017 75.6 104.6 38%
2016 71.7 75.1 5%
2015 84 73.6 -12%
2014 76.2 83.4 10%
2013 78.5 77.2 -2%
2012 67.1 77.5 15%
2011 86.1 66 -23%
2010 75.2 84.8 13%
2009 45.1 74.2 65%
2008 87.4 44 -50%


【IEMG】iシェアーズ・コアMSCIエマージングマーケットETF

  • MSCIエマージングマーケッツ・インベスタブルマーケットインデックスに連動
  • 構成銘柄は2300以上で、金融、IT、消費財、エネルギーなどが多い。
  • 国別比率は中国が3割、台湾と韓国が1割。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
IEMG 初値 終値 上昇率
2021 63.2 61.9 -2%
2020 54.4 62 14%
2019 46.6 53.8 15%
2018 57.8 47.2 -18%
2017 42.9 56.9 33%
2016 38.4 42.5 10%
2015 47 39.4 -16%
2014 48.9 47 -4%
2013 52.9 49.8 -6%


【SPEM】SPDRポートフォリオS&P新興国市場ETF

  • S&P新興国BMI指数に連動する
  • 1500以上の新興 国銘柄に投資。
  • 組み入れ比率は、金融が25%前後、消費財、情報技術も1割以上。
  • 中国が3割、台湾やインドは1割以上。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
SPEM 初値 終値 上昇率
2021 42.8 41.9 -2%
2020 38 42.2 11%
2019 32.1 37.6 17%
2018 38.8 32.4 -17%
2017 29.1 38.2 31%
2016 25.4 28.6 13%
2015 31.5 26 -17%
2014 31.8 31.4 -1%
2013 33.9 32.3 -5%
2012 29.8 33.6 13%
2011 37.5 29.1 -22%
2010 32.5 37.2 14%
2009 18.9 32.1 70%
2008 38.6 18.8 -51%


新興国ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から21/7/27までの伸び率
EEM EEMS GMF
21年~ -4% 14% -6%
20年~ 11% 35% 16%
19年~ 31% 48% 40%
18年~ 6% 14% 14%
17年~ 43% 52% 61%
16年~ 61% 53% 70%
15年~ 29% 36% 45%
14年~ 23% 30% 60%
13年~ 12% 26% 55%
12年~ 29% 46% 81%
11年~ 5% 41%
10年~ 20% 62%
09年~ 100% 169%
08年~ 0% 39%
★2:各年初から21/7/27までの伸び率
IEMG SPEM
21年~ -2% 0%
20年~ 14% 10%
19年~ 33% 30%
18年~ 7% 8%
17年~ 45% 44%
16年~ 61% 65%
15年~ 32% 33%
14年~ 27% 32%
13年~ 17% 23%
12年~ 40%
11年~ 12%
10年~ 29%
09年~ 121%
08年~ 8%


配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

EEMの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/6/10 0.24 1.37% 55.5
2020/12/14 0.52 1.48% 50.7
2020/6/15 0.23 3.13% 39.3
2019/12/16 1 2.96% 43.9
2019/6/17 0.3 2.2% 41
2018/12/18 0.6 2.3% 39.1
2018/6/19 0.3 2.28% 43.9
2017/12/19 0.7 1.97% 45.8
2017/6/21 0.2 1.46% 41.1
2016/12/22 0.4 2.05% 34.1
2016/6/23 0.3 2.3% 34.8
2015/12/22 0.5 2.45% 32.7

EEMSの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/6/10 0.38 0.68% 62.9
2020/12/30 0.05 1.62% 52.5
2020/12/14 0.8 2.11% 51.7
2020/6/15 0.29 2.85% 38.3
2019/12/16 0.8 2.59% 44.1
2019/6/17 0.34 2.66% 42.8
2018/12/18 0.8 3.1% 42
2018/6/19 0.5 3.07% 48.9
2017/12/19 1 2.57% 50.9
2017/6/21 0.31 1.74% 46.6
2016/12/22 0.5 2.53% 39.6
2016/6/23 0.5 2.42% 41.3

GMFの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/6/21 0.58 1.28% 132
2020/12/21 1.11 1.35% 124.3
2020/6/22 0.57 1.8% 99.6
2019/12/23 1.22 1.76% 103.1
2019/6/24 0.59 2.15% 97.1
2018/12/25 1.5 2.32% 86.2
2018/6/17 0.5 1.79% 105
2017/12/17 1.38 1.75% 101.9
2017/6/19 0.4 1.98% 91.5
2016/12/19 1.41 2.5% 74.7
2016/6/20 0.46 3.92% 73
2015/12/21 2.4 3.66% 73.7

IEMGの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/6/10 0.47 1.77% 67.3
2020/12/14 0.72 1.93% 60
2020/6/15 0.44 3.5% 46.8
2019/12/16 1.2 3.22% 52.5
2019/6/17 0.49 2.74% 49.2
2018/12/18 0.86 2.75% 47.2
2018/6/19 0.44 2.66% 53.1
2017/12/19 0.97 2.41% 55.2
2017/6/21 0.36 1.9% 49.7
2016/12/22 0.59 2.33% 41.4
2016/6/23 0.38 2.2% 42.2
2015/12/22 0.55 2.49% 39.9

SPEMの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/6/21 0.35 1.91% 45
2020/12/21 0.51 1.96% 41.3
2020/6/22 0.3 3.03% 33.7
2019/12/23 0.72 2.95% 37.3
2019/6/24 0.38 2.47% 35.6
2018/12/25 0.5 2.53% 31.6
2018/6/18 0.3 1.36% 36.1
2018/6/18 0.19 1.3% 36.1


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

国別投資比率

(出所はfidelity.com。2021/5/9閲覧)

EEM

EEMS
中国 37% 台湾 22%
台湾 14% 韓国 18%
韓国 13% インド 16%
インド 9% 中国 10%
ブラジル 5% ブラジル 6%
南ア 4% 南ア 4%
ロシア 3% タイ 3%
サウジ 3% マレーシア 3%
タイ 2% サウジ 2%
メキシコ 2% インドネシア 2%
TOP10 92% TOP10 88%
GMF

IEMG
中国 52% 中国 34%
台湾 22% 台湾 15%
インド 16% 韓国 14%
マレーシア 3% インド 10%
タイ 3% ブラジル 5%
インドネシア 2% 南ア 4%
フィリピン 1% サウジ 3%
香港 1% ロシア 3%
米国 0% タイ 2%
パキスタン 0% メキシコ 2%
TOP10 100% TOP10 91%
SPEM
中国 40%
台湾 17%
インド 12%
ブラジル 6%
南ア 4%
ロシア 3%
サウジ 3%
マレーシア 2%
タイ 2%
メキシコ 2%
TOP10 92%

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2021/5/9閲覧)

EEM EEMS GMF
大企業 89% 3% 84%
中企業 11% 65% 13%
小企業 0% 31% 2%
零細企業 0% 1% 0%
IEMG SPEM
大企業 80% 78%
中企業 17% 15%
小企業 4% 4%
零細企業 0% 2%
その他 0% 0%

セクター別の比率

(出所は英語版yahoo finance。2021/5/25閲覧)

EEM EEMS GMF
情報技術 21.5% 17.7% 20.4%
通信 13% 3.8% 12.3%
エネルギー 4.7% 1.9% 3.4%
資本財 4.1% 16.4% 6.1%
消費財 15.4% 12% 19.2%
金融 8.5% 11.9% 5.9%
素材 17.9% 10.5% 16.8%
不動産 2.3% 6.6% 2.6%
ヘルスケア 4.8% 9.3% 5.4%
必需品 5.8% 5.7% 6.3%
公益事業 1.9% 4.3% 1.5%
IEMG SPEM
情報技術 21.1% 15.6%
通信 12% 12.3%
エネルギー 4.4% 5.2%
資本財 5.5% 6.4%
消費財 15.1% 15.8%
金融 8.9% 9%
素材 17.1% 19.3%
不動産 2.7% 2.9%
ヘルスケア 5.3% 4.6%
必需品 5.8% 6.7%
公益事業 2.1% 2.1%