新興国ETFの株価と配当(EEM/EEMS/GMF/IEMG/SPEM)

新興国ETFの銘柄を比較してみます。

以下の5つのETFを取り上げ、新興国企業に投資するETFの概要と株価伸び率、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。

  • 【EEM】iシェアーズMSCIエマージングマーケットETF
  • 【EEMS】iシェアーズMSCIエマージングマーケット小型株ETF
  • 【GMF】SPDR S&Pアジアパシフィック新興国株式ETF
  • 【IEMG】iシェアーズ・コアMSCIエマージングマーケットETF
  • 【SPEM】SPDRポートフォリオS&P新興国市場ETF

新興国ETFを指標で比較

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数とブルームバーグ)。

EEM EEMS GMF
21/1/4株価 52.6 54 129.2
21/1/25株価 56.3 55.2 140.3
株価上昇率 6.9% 2.22% 8.62%
52週高値 56.5 55.9 141.2
52週安値 30.1 27.1 75
利回り 1.34% 2.05% 1.21%
経費率 0.68% 0.69% 0.49%
IEMG SPEM
21/1/4株価 63.2 42.8
21/1/25株価 67.3 45.4
株価上昇率 6.55% 5.93%
52週高値 67.6 45.8
52週安値 35.7 25.1
利回り 1.74% 1.79%
経費率 0.11% 0.11%

【EEM】iシェアーズMSCIエマージングマーケットETF

  • MSCI TRエマージング・マーケッツ・インデックスのパフォーマンスに連動する
  • 1000以上の新興国の大型・中型株を保有。
  • 保有銘柄の構成比率では、中国が3割、韓国と台湾が1割。
  • アリババとテンセントで1割を占める。
  • 運用する資産総額は278億ドル程度(2020/12/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/25株価)
EEM 初値 終値 上昇率
2021 52.6 56.3 7%
2020 45.4 51.7 14%
2019 38.6 44.9 16%
2018 47.8 39.1 -18%
2017 35.4 47.1 33%
2016 31.4 35 12%
2015 39.2 32.2 -18%
2014 41 39.3 -4%
2013 44.9 41.8 -7%
2012 39 44.4 14%
2011 48 37.9 -21%
2010 42.2 47.6 13%
2009 25.2 41.5 65%
2008 50.4 25 -50%

【EEMS】iシェアーズMSCIエマージングマーケット小型株ETF

  • MSCIエマージング・マーケット小型株インデックスに連動する
  • 1200以上の新興国の小型株に投資する。
  • そのうち台湾が2割。韓国やインドは15%前後。
  • 金融が25%程度、情報技術が15%前後
  • 運用する資産総額は2億ドル程度(2020/12/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/25株価)
EEMS 初値 終値 上昇率
2021 54 55.2 2%
2020 45.6 52.8 16%
2019 41.4 45.3 9%
2018 53.8 41.8 -22%
2017 40.5 53.1 31%
2016 40.1 40.4 1%
2015 45.4 40.9 -10%
2014 47.2 45 -5%
2013 48.9 47.7 -3%
2012 42 47.3 13%

【GMF】SPDR S&Pアジアパシフィック新興国株式ETF

  • S&Pア ジア太平洋新興国市場BMIインデックスに連動する
  • アジア太平洋新興地域の新興国市場の企業が含まれる。
  • 国別に見た投資比率は中国が5割。台湾とインドが17~18%程度。
  • アリババとテンセントで1割を占める。
  • 運用する資産総額は6億ドル程度(2020/12/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/25株価)
GMF 初値 終値 上昇率
2021 129.2 140.3 9%
2020 104.8 127.3 21%
2019 86.6 103.4 19%
2018 106.2 87.8 -17%
2017 75.6 104.6 38%
2016 71.7 75.1 5%
2015 84 73.6 -12%
2014 76.2 83.4 10%
2013 78.5 77.2 -2%
2012 67.1 77.5 15%
2011 86.1 66 -23%
2010 75.2 84.8 13%
2009 45.1 74.2 65%
2008 87.4 44 -50%

【IEMG】iシェアーズ・コアMSCIエマージングマーケットETF

  • MSCIエマージングマーケッツ・インベスタブルマーケットインデックスに連動
  • 構成銘柄は2300以上で、金融、IT、消費財、エネルギーなどが多い。
  • 国別比率は中国が3割、台湾と韓国が1割。
  • 運用する資産総額は673億ドル程度(2020/12/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/25株価)
IEMG 初値 終値 上昇率
2021 63.2 67.3 7%
2020 54.4 62 14%
2019 46.6 53.8 15%
2018 57.8 47.2 -18%
2017 42.9 56.9 33%
2016 38.4 42.5 10%
2015 47 39.4 -16%
2014 48.9 47 -4%
2013 52.9 49.8 -6%

【SPEM】SPDRポートフォリオS&P新興国市場ETF

  • S&P新興国BMI指数に連動する
  • 1500以上の新興 国銘柄に投資。
  • 組み入れ比率は、金融が25%前後、消費財、情報技術も1割以上。
  • 中国が3割、台湾やインドは1割以上。
  • 運用する資産総額は52億ドル程度(2020/12/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/25株価)
SPEM 初値 終値 上昇率
2021 42.8 45.4 6%
2020 38 42.2 11%
2019 32.1 37.6 17%
2018 38.8 32.4 -17%
2017 29.1 38.2 31%
2016 25.4 28.6 13%
2015 31.5 26 -17%
2014 31.8 31.4 -1%
2013 33.9 32.3 -5%
2012 29.8 33.6 13%
2011 37.5 29.1 -22%
2010 32.5 37.2 14%
2009 18.9 32.1 70%
2008 38.6 18.8 -51%

新興国ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から21/1/25までの伸び率
EEM EEMS GMF
21年~ 7% 2% 9%
20年~ 24% 21% 34%
19年~ 46% 33% 62%
18年~ 18% 2% 32%
17年~ 59% 36% 86%
16年~ 79% 38% 96%
15年~ 44% 22% 67%
14年~ 37% 17% 84%
13年~ 25% 13% 79%
12年~ 44% 31% 109%
11年~ 17% 63%
10年~ 33% 87%
09年~ 123% 211%
08年~ 12% 60%
★2:各年初から21/1/25までの伸び率
IEMG SPEM
21年~ 7% 10%
20年~ 24% 19%
19年~ 44% 41%
18年~ 17% 17%
17年~ 57% 56%
16年~ 75% 79%
15年~ 43% 44%
14年~ 38% 43%
13年~ 27% 34%
12年~ 52%
11年~ 21%
10年~ 40%
09年~ 140%
08年~ 18%



配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

EEMの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/12/15 0.52 1.48% 50.5
2020/6/16 0.23 2.93% 39.5
2019/12/17 0.93 2.8% 44.3
2019/6/18 0.31 2.13% 41.9
2018/12/19 0.58 2.27% 38.5
2018/6/20 0.29 2.24% 44.1
2017/12/20 0.7 1.94% 45.8
2017/6/22 0.19 1.42% 41.3
2016/12/23 0.4 1.93% 34.3
2016/6/24 0.27 2.35% 32.6
2015/12/23 0.5 2.42% 33.1
2015/6/29 0.3 2.14% 39

EEMSの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/12/31 0.05 0.63% 52.8
2020/6/16 0.29 2.96% 38.4
2019/12/17 0.85 2.7% 44.4
2019/6/18 0.35 2.62% 43.4
2018/12/19 0.79 3.1% 41.3
2018/6/20 0.49 3% 49
2017/12/20 0.98 2.57% 51.2
2017/6/22 0.33 1.9% 46.6
2016/12/23 0.55 2.54% 40
2016/6/24 0.46 2.65% 39.5
2015/12/23 0.58 2.32% 41.1
2015/6/29 0.37 2.71% 47.8

GMFの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/12/22 1.11 1.36% 123.4
2020/6/23 0.57 1.78% 100.6
2019/12/24 1.22 1.76% 102.9
2019/6/25 0.59 2.14% 96.1
2018/12/26 1.47 2.26% 87.7
2018/6/18 0.52 1.83% 103.9
2017/12/18 1.38 1.74% 102.3
2017/6/20 0.4 1.99% 90.9
2016/12/20 1.41 2.51% 74.6
2016/6/21 0.46 3.94% 73.5
2015/12/22 2.43 3.73% 74.2
2015/6/23 0.34 1.34% 90.8

IEMGの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/12/15 0.72 1.91% 60.7
2020/6/16 0.44 3.48% 47.1
2019/12/17 1.2 3.19% 53
2019/6/18 0.49 2.68% 50.4
2018/12/19 0.86 2.8% 46.4
2018/6/20 0.44 2.65% 53.4
2017/12/20 0.97 2.41% 55.3
2017/6/22 0.36 1.9% 49.9
2016/12/23 0.59 2.32% 41.6
2016/6/24 0.38 2.33% 39.7
2015/12/23 0.55 2.46% 40.3
2015/6/29 0.45 2.29% 47.4

SPEMの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/12/22 0.51 1.98% 41
2020/6/23 0.3 3% 34.1
2019/12/24 0.72 2.96% 37.4
2019/6/25 0.38 2.32% 35.3
2018/12/26 0.44 2.36% 32.1
2018/6/19 0.32 1.67% 35.9
2017/12/18 0.28 1.15% 37.2

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

国別投資比率

(出所はfidelity.com。2021/1/17閲覧)

EEM

EEMS
中国 39% 台湾 21%
韓国 13% 韓国 18%
台湾 13% インド 15%
インド 9% 中国 11%
ブラジル 5% ブラジル 7%
南ア 3% タイ 3%
ロシア 3% 南ア 3%
サウジ 2% マレーシア 3%
タイ 2% サウジ 2%
メキシコ 2% インドネシア 2%
TOP10 91% TOP10 86%
GMF

IEMG
中国 54% 中国 36%
台湾 20% 韓国 14%
インド 16% 台湾 14%
マレーシア 3% インド 10%
タイ 3% ブラジル 5%
インドネシア 2% 南ア 3%
フィリピン 1% ロシア 3%
香港 1% サウジ 2%
米国 0% タイ 2%
パキスタン 0% メキシコ 2%
TOP10 100% TOP10 91%
SPEM
中国 42%
台湾 15%
インド 12%
ブラジル 6%
南ア 4%
ロシア 3%
サウジ 3%
マレーシア 2%
タイ 2%
メキシコ 2%
TOP10 91%

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2021/1/17閲覧)

EEM EEMS GMF
大企業 88% 0% 82%
中企業 12% 61% 15%
小企業 0% 37% 2%
零細企業 0% 2% 0%
IEMG SPEM
大企業 79% 78%
中企業 17% 16%
小企業 4% 4%
零細企業 0% 2%
その他 0% 0%

セクター別の比率

(出所は英語版yahoo finance。2021/1/17閲覧)

EEM EEMS GMF
情報技術 20.8% 18.2% 19.7%
通信 12.8% 4% 12.3%
エネルギー 4.9% 2.1% 3.6%
資本財 4.2% 15% 6%
消費財 16.4% 11.7% 20.3%
金融 7.6% 10.7% 5.2%
素材 17.9% 11% 16.7%
不動産 2.2% 7.3% 2.7%
ヘルスケア 4.9% 10.2% 5.2%
必需品 6.3% 5.8% 6.8%
公益事業 2% 4.1% 1.5%
IEMG SPEM
情報技術 20.5% 15.3%
通信 11.9% 12.2%
エネルギー 4.6% 5.5%
資本財 5.4% 6%
消費財 15.9% 16.8%
金融 7.9% 7.9%
素材 17.2% 19.6%
不動産 2.7% 2.9%
ヘルスケア 5.4% 4.5%
必需品 6.3% 7.2%
公益事業 2.2% 2.2%

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