【HLT】ヒルトンワールドワイドの株価と決算

旅行関連,消費財,カジノ・クルーズ・ホテル等

ヒルトンワールドワイド・ホールディングスはホテルチェーン経営する大手企業です。
「ヒルトン・ホテルズ・アンド・リゾーツ」等のチェーンを展開し、世界各地に4000以上の施設を保有しています。
Hampton、Hilton、Home2、Curio、Canopy、Tru、Tempoなどの18ブランドで客室を運営し、中規模からラグジュアリーまでのホテル事業を経営。
その事業は、フランチャイズ、オーナーシップ、タイムシェア部門で構成されています。

株価推移とチャート、主要指標を一覧

※左目盛り:青線は株価推移赤線は200日移動平均線/右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価と主要指標はグーグルファイナンス関数から取得(単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル)

四半期決算(2021予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄に1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

EPS:予想と結果

予想 10/11 1月前 2月前
Y:2022 4.2 4.21 4.08
Y:2021 2.22 2.2 1.94
Q:21/12 0.83 0.82 0.75
Q:21/9 0.82 0.8 0.68
EPS 予想 結果 %
21/6 0.40 0.56 0.16 40.0
21/3 0.07 0.02 -0.05 -71.4
20/12 0.02 -0.10 -0.12 -600
20/9 -0.04 0.06 0.10 250
20/6 -0.31 -0.61 -0.30 -96.8
20/3 0.51 0.74 0.23 45.1
19/12 0.95 1.00 0.05 5.3
19/9 1.02 1.05 0.03 2.9
19/6 1.02 1.06 0.04 3.9
19/3 0.76 0.80 0.04 5.3

売上:予想と結果

予想 10/11 1月前 2月前
Y:2022 7960 8020 8370
Y:2021 5650 5630 5880
Q:21/12 1790 1760
Q:21/9 1630 1630 1690
売上 予想 結果
21/6 1,418 1,329 -89 -6.3
21/3 1,085 874 -211 -19.4
20/12 1,029 890 -139 -13.5
20/9 964 933 -31 -3.2
20/6 819 564 -255 -31.1
20/3 1,929 1,920 -9 -0.5
19/12 2,337 2,369 32 1.4
19/9 2,373 2,395 22 0.9
19/6 2,470 2,480 10 0.4
19/3 2,150 2,200 50 2.3

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

HLT 売上高 営業CF 同マージン 純利益
10/12 8068 833 10% 128
11/12 8783 1167 13% 253
12/12 9276 1110 12% 352
13/12 9735 2101 22% 415
14/12 10502 1307 12% 673
15/12 7133 1446 20% 1404
16/12 6576 1310 20% 338
17/12 8131 849 10% 1084
18/12 8906 1255 14% 764
19/12 9452 1384 15% 881
20/12 4307 708 16% -715

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

HLT SG(%) EPS DSO
10/12 0.39
11/12 9% 0.81 30.8
12/12 6% 0.87 33
13/12 5% 1.35 34.8
14/12 8% 2.04 38.4
15/12 -32% 4.26 56.4
16/12 -8% 1.05 42.6
17/12 24% 3.85 46.7
18/12 10% 2.5 47.1
19/12 6% 3.04 48.7
20/12 -54% -2.58 65.3

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

HLT 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
11/12 27312 25610 1702 6%
12/12 27066 24911 2155 8%
13/12 26562 22286 4276 16%
14/12 26125 21411 4714 18%
15/12 25622 19671 5951 23%
16/12 26211 20362 5849 22%
17/12 14228 12537 1691 12%
18/12 13995 13437 558 4%
19/12 14957 15429 -472 -3%
20/12 16755 18241 -1486 -9%

ROAとROEなど

HLT ROA ROE 流動比率
11/12 1% 15% 137%
12/12 1% 16% 120%
13/12 2% 10% 111%
14/12 3% 14% 111%
15/12 5% 24% 106%
16/12 1% 6% 133%
17/12 8% 64% 82%
18/12 5% 137% 76%
19/12 6% -18% 73%
20/12 -4% 48% 173%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

HLT 営業CF 投資CF 財務CF
10/12 833 -68 -703
11/12 1167 -463 -714
12/12 1110 -558 -576
13/12 2101 -382 -1863
14/12 1307 -310 -1075
15/12 1446 414 -1753
16/12 1310 -423 -44
17/12 849 -147 -1724
18/12 1255 -131 -1300
19/12 1384 -123 -1113
20/12 708 -107 2032