【LLY】イーライリリーの株価と決算、配当

ヘルスケア,米国個別株,バイオ製薬&ゲノム

イーライリリー・アンド・カンパニー(Eli Lilly and Company)は医薬品、動物用医薬品の開発・製造を手掛ける大手製薬会社です。

米国のインディアナポリスに主要な研究開発施設を置き、フランス、 英国、スペイン、アイルランド、イタリア、中国などの14カ国に生産拠点を構えています。

神経系や内分泌系の疾患、自己免疫の疾患、腫瘍性疾患等の分野で新薬の開発を行っています。

主な医薬品は以下の通り。

  • がん治療薬:アリムタ/アベマシクリブ
  • 骨粗しょう症治療薬:フォルテオ
  • 糖尿病治療薬:ジャディアンス/トルリシティ/バサグラー/ヒューマログ/ヒューマリン
  • 免疫疾患治療薬:トルツ/オルミエント
  • 勃起障害治療薬:シアリス

【医薬品別の売上高】

薬名 18/12 19/12 20/12 21/12
トルリシティ 15% 19% 21% 23%
ヒューマログ 14% 13% 11% 9%
コロナ関連 8%
トルツ 4% 6% 7% 8%
アリムタ 10% 10% 10% 7%
ジャディアンス 3% 4% 5% 5%
ベージニオ 1% 3% 4% 5%
ヒューマリン 6% 6% 5% 4%
オルミエント 1% 2% 3% 4%
サイラムザ 4% 4% 4% 4%
バサグラー 4% 5% 4% 3%
フォルテオ 7% 6% 4% 3%
シアリス 9% 4% 3% 3%
サインバルタ 3% 3% 3% 2%
エムガリティ 0% 1% 2% 2%
エルビタックス 3% 2% 2% 2%
ジプレキサ 2% 2% 3% 2%
シンチリマブ 2%
トラゼンタ 3% 3% 2% 1%
その他 9% 8% 9% 5%

★地域別販売比率

18/12 19/12 20/12 21/12
北米 57% 57% 58% 59%
欧州 17% 17% 17% 17%
日本 10% 11% 11% 8%
その他 16% 15% 14% 16%

この記事では、このLLYのデータを整理してみます。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回りのみZacks)

1/3株価 274.4
5/20株価 298.9
株価上昇率 8.91%
52週高値 314
52週安値 193.1
β値 0.4
EPS 6.74
PER 44.35
配当利回り 1.34%
時価総額(億$) 2840
株式数(億) 9.5

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/20株価)
LLY 初値 終値 上昇率
2022 274.4 298.9 9%
2021 169 276.2 63%
2020 131.8 168.8 28%
2019 114.8 131.4 14%
2018 84.5 115.7 37%
2017 73.9 84.5 14%
2016 83.4 73.6 -12%
2015 69.8 84.3 21%
2014 51 69 35%
2013 49.9 51 2%
2012 42 49.3 18%
2011 35.2 41.6 18%
2010 35.8 35 -2%
2009 40.4 35.7 -12%
2008 53.5 40.3 -25%
★2:各年初から22/05/20までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
9% 77% 127% 160%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
254% 304% 258% 328%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
486% 499% 612% 749%
10年~ 09年~ 08年~
735% 640% 459%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/5/15 0.98 1.22% 291.6
2022/2/14 0.98 1.46% 234.7
2021/11/14 0.85 1.27% 259.7
2021/8/12 0.85 1.17% 263.5
2021/5/13 0.85 1.48% 194.9
2021/2/11 0.85 1.37% 202.6
2020/11/12 0.74 2.1% 141
2020/8/13 0.74 1.9% 150.5
2020/5/14 0.74 1.75% 158.4
2020/2/13 0.74 1.89% 141.8
2019/11/14 0.65 2.32% 111.4
2019/8/14 0.65 2.26% 110.3

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 -1.89 1.88 -99.5 46.9
09/12 3.94 1.96 49.7 49.8
10/12 4.58 1.96 42.8 42.7
11/12 3.9 1.96 50.3 46.9
12/12 3.66 1.96 53.6 53.5
13/12 4.32 1.96 45.4 44.8
14/12 2.23 1.96 87.9 78.4
15/12 2.26 2 88.5 89.6
16/12 2.58 2.04 79.1 88.3
17/12 -0.19 2.08 -1094.7 98.6
18/12 3.13 2.25 71.9 469.7
19/12 8.89 2.58 29 55.5
20/12 6.79 2.96 43.6 46.9
21/12 6.12 3.4 55.6 50.2


四半期決算(2022予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。

EPS:予想と結果

予想 4/24 1月前 2月前
Y:2023 9.06 8.94 8.53
Y:2022 8.01 7.87 7.55
Q:22/6 1.92 1.88 1.8
Q:22/3 2.09 1.93 1.83
EPS 予想 結果 %
22/3 2.14 2.62 0.48 22.4
21/12 2.18 2.49 0.31 14.2
21/9 1.96 1.94 -0.02 -1.0
21/6 1.92 1.87 -0.05 -2.6
21/3 2.12 1.87 -0.25 -11.8
20/12 2.35 2.75 0.40 17.0
20/9 1.71 1.54 -0.17 -9.9
20/6 1.56 1.89 0.33 21.2
20/3 1.48 1.75 0.27 18.2
19/12 1.52 1.73 0.21 13.8
19/9 1.40 1.48 0.08 5.7
19/6 1.45 1.50 0.05 3.4
19/3 1.31 1.33 0.02 1.5
18/12 1.34 1.33 -0.01 -0.7
18/9 1.35 1.39 0.04 3.0
18/6 1.30 1.50 0.20 15.4
18/3 1.13 1.34 0.21 18.6

売上高:予想と結果

予想 4/24 1月前 2月前
Y:2023 28290 27360 26660
Y:2022 26230 25540 24690
Q:22/6 6290 6140 5960
Q:22/3 6650 6350 6090
売上 予想 結果
22/3 6,910 7,810 900 13.0
21/12 6,880 8,000 1,120 16.3
21/9 6,640 6,770 130 2.0
21/6 6,650 6,740 90 1.4
21/3 7,020 6,810 -210 -3.0
20/12 7,280 7,440 160 2.2
20/9 5,910 5,740 -170 -2.9
20/6 5,760 5,500 -260 -4.5
20/3 5,490 5,860 370 6.7
19/12 5,910 6,110 200 3.4
19/9 5,500 5,480 -20 -0.4
19/6 5,589 5,637 48 0.9
19/3 5,126 5,092 -34 -0.7
18/12 6,288 6,439 151 2.4
18/9 6,049 6,062 13 0.2
18/6 6,050 6,355 305 5.0
18/3 5,514 5,700 186 3.4


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

LLY 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 20372 7296 36% -2072
09/12 21836 4336 20% 4329
10/12 23076 6857 30% 5070
11/12 24287 7235 30% 4348
12/12 22603 5305 23% 4089
13/12 23113 5735 25% 4685
14/12 19616 4458 23% 2391
15/12 19959 2965 15% 2408
16/12 21222 4851 23% 2738
17/12 19974 5616 28% -204
18/12 21493 5525 26% 3232
19/12 22320 4837 22% 8318
20/12 24540 6500 26% 6194
21/12 28318 7261 26% 5582

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

LLY SG(%) EPS DSO
08/12 9% -1.89
09/12 7% 3.94 64.1
10/12 6% 4.58 65.8
11/12 5% 3.9 63.7
12/12 -7% 3.66 62.8
13/12 2% 4.32 63.5
14/12 -15% 2.23 70.7
15/12 2% 2.26 74.5
16/12 6% 2.58 82
17/12 -6% -0.19 96.2
18/12 8% 3.13 98.1
19/12 4% 8.89 90.6
20/12 10% 6.79 103.1
21/12 15% 6.12 104.8

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

LLY 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 29213 22475 6738 23%
09/12 27461 17936 9525 35%
10/12 31001 18589 12413 40%
11/12 33660 20124 13536 40%
12/12 34399 19625 14774 43%
13/12 35249 17608 17641 50%
14/12 36308 20920 15388 42%
15/12 35569 20979 14590 41%
16/12 38806 24725 14081 36%
17/12 44981 33313 11668 26%
18/12 43908 32999 10909 25%
19/12 39286 36587 2699 7%
20/12 46633 40808 5825 12%
21/12 48806 39651 9155 19%

ROAとROEなど

LLY ROA ROE 流動比率
08/12 -7% -31% 95%
09/12 16% 45% 190%
10/12 16% 41% 214%
11/12 13% 32% 160%
12/12 12% 28% 155%
13/12 13% 27% 147%
14/12 7% 16% 109%
15/12 7% 17% 153%
16/12 7% 19% 137%
17/12 0% -2% 132%
18/12 7% 30% 173%
19/12 21% 308% 116%
20/12 13% 106% 140%
21/12 11% 61% 123%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

LLY 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 7296 -7269 2346
09/12 4336 143 -5534
10/12 6857 -3160 -2022
11/12 7235 -4824 -2370
12/12 5305 -2833 -4420
13/12 5735 -2073 -3829
14/12 4458 -3909 -166
15/12 2965 27 -3111
16/12 4851 -3139 -560
17/12 5616 -3784 143
18/12 5525 1906 -5905
19/12 4837 -8083 -2325
20/12 6500 -2259 -3137
21/12 7261 -2762 -4131