【LLY】イーライリリーの株価と決算、配当

ヘルスケア,全投稿,米国個別株,バイオ製薬&ゲノム

イーライリリー・アンド・カンパニー(Eli Lilly and Company)は医薬品、動物用医薬品の開発・製造を手掛ける大手製薬会社です。

米国のインディアナポリスに主要な研究開発施設を置き、フランス、 英国、スペイン、アイルランド、イタリア、中国などの14カ国に生産拠点を構えています。

神経系や内分泌系の疾患、自己免疫の疾患、腫瘍性疾患等の分野で新薬の開発を行っています。

主な医薬品は以下の通り。

  • がん治療薬:アリムタ/アベマシクリブ
  • 骨粗しょう症治療薬:フォルテオ
  • 糖尿病治療薬:ジャディアンス/トルリシティ/バサグラー/ヒューマログ/ヒューマリン
  • 免疫疾患治療薬:トルツ/オルミエント
  • 勃起障害治療薬:シアリス

【医薬品別の売上高】

薬名 2018 2019
トルリシティ 14.9% 18.5%
ヒューマログ 13.9% 12.6%
アリムタ 9.9% 9.5%
フォルテオ 7.3% 6.3%
トルツ 4.4% 6.1%
ヒューマリン 6.2% 5.8%
バサグラー 3.7% 5.0%
ジャディアンス 3.1% 4.2%
サイラムザ 3.8% 4.1%
シアリス 8.6% 4.0%
サインバルタ 3.3% 3.3%
トラゼンタ 2.7% 2.6%
ベージニオ 1.2% 2.6%
エルビタックス 3.0% 2.4%
オルミエント 0.9% 1.9%
ジプレキサ 2.2% 1.9%
ストラテラ 2.1% 1.1%
エムガリティ 0.0% 0.7%
その他 8.8% 7.3%
総売上 100.0% 100.0%

★地域別販売比率

18/12 19/12
米国 56.5% 57%
欧州 17.2% 16.9%
日本 10.2% 11.4%
その他 16.1% 14.7%

この記事では、このLLYのデータを整理してみます。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回りのみZacks)

1/4株価 169
7/23株価 244.2
株価上昇率 44.45%
52週高値 244.6
52週安値 129.2
β値 0.26
EPS 6.68
PER 36.57
配当利回り 1.43%
時価総額(億$) 2341
株式数(億) 9.6

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
graph
株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/23株価)
LLY 初値 終値 上昇率
2021 169 244.2 44%
2020 131.8 168.8 28%
2019 114.8 131.4 14%
2018 84.5 115.7 37%
2017 73.9 84.5 14%
2016 83.4 73.6 -12%
2015 69.8 84.3 21%
2014 51 69 35%
2013 49.9 51 2%
2012 42 49.3 18%
2011 35.2 41.6 18%
2010 35.8 35 -2%
2009 40.4 35.7 -12%
2008 53.5 40.3 -25%
★2:各年初から21/7/23までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
44% 85% 113% 189%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
230% 193% 250% 379%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~
389% 481% 594% 582%
09年~ 08年~
504% 356%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/8/12 0.85
2021/5/13 0.85 1.57% 194.9
2020/11/12 0.74 2.1% 141
2020/8/13 0.74 1.9% 150.5
2020/5/14 0.74 1.75% 158.4
2020/2/13 0.74 1.89% 141.8
2019/11/14 0.65 2.32% 111.4
2019/8/14 0.65 2.26% 110.3
2019/5/16 0.65 2.07% 116.7
2019/2/14 0.65 1.93% 120.8
2018/11/14 0.56 2.05% 109.8
2018/8/14 0.56 2.16% 102.4

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 -1.89 1.88 -99.5
09/12 3.94 1.96 49.7 49.8
10/12 4.58 1.96 42.8 42.7
11/12 3.9 1.96 50.3 46.9
12/12 3.66 1.96 53.6 53.5
13/12 4.32 1.96 45.4 44.8
14/12 2.23 1.96 87.9 78.4
15/12 2.26 2 88.5 89.6
16/12 2.58 2.04 79.1 88.3
17/12 -0.19 2.08 -1094.7 98.6
18/12 3.13 2.25 71.9 469.7
19/12 8.89 2.58 29 55.5
20/12 6.79 2.96 43.6 46.9


四半期決算(2020予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。

EPS:予想と結果

予想 7/19 1月前 2月前
Y:2022 8.56 8.61 8.67
Y:2021 7.9 7.92 7.9
Q:21/9 1.89 1.89 1.89
Q:21/6 1.92 1.93 1.9
EPS 予想 結果 %
21/3 2.12 1.87 -0.25 -11.8
20/12 2.35 2.75 0.4 17.0
20/9 1.71 1.54 -0.17 -9.9
20/6 1.56 1.89 0.33 21.2
20/3 1.48 1.75 0.27 18.2
19/12 1.52 1.73 0.21 13.8
19/9 1.4 1.48 0.08 5.7
19/6 1.45 1.5 0.05 3.5
19/3 1.31 1.33 0.02 1.5
18/12 1.34 1.33 -0.01 -0.7
18/9 1.35 1.39 0.04 3.0
18/6 1.3 1.5 0.2 15.4
18/3 1.13 1.34 0.21 18.3

graph

売上高:予想と結果

予想 7/19 1月前 2月前
Y:2022 27890 27810 27840
Y:2021 27220 27220 27270
Q:21/9 6600 6600 6620
Q:21/6 6650 6610 6650
売上 予想 結果
21/3 7020 6810 -210 -3.0
20/12 7280 7440 160 2.2
20/9 5910 5740 -170 -2.9
20/6 5760 5500 -260 -4.5
20/3 5490 5860 370 6.7
19/12 5910 6114 204 3.5
19/9 5500 5477 -23 -0.4
19/6 5589 5637 47 0.8
19/3 5126 5092 -34 -0.7
18/12 6288 6439 151 2.4
18/9 6049 6062 12 0.2
18/6 6050 6355 305 5
18/3 5514 5700 186 3.4

graph
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

graph

LLY 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 20372 7296 36% 7296
09/12 21836 4336 20% 4336
10/12 23076 6857 30% 6857
11/12 24287 7235 30% 7235
12/12 22603 5305 23% 5305
13/12 23113 5735 25% 5735
14/12 19616 4458 23% 4458
15/12 19959 2965 15% 2965
16/12 21222 4851 23% 4851
17/12 19974 5616 28% 5616
18/12 21493 5525 26% 5525
19/12 22320 4837 22% 4837
20/12 24540 6500 26% 6500

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上成長率など

LLY SG(%) EPS DSO
08/12 9% -1.89 48.8
09/12 7% 3.94 51.2
10/12 6% 4.58 54.1
11/12 5% 3.9 53.3
12/12 -7% 3.66 56
13/12 2% 4.32 53.5
14/12 -15% 2.23 62.1
15/12 2% 2.26 61.7
16/12 6% 2.58 64.9
17/12 -6% -0.19 68.4
18/12 8% 3.13 72.8
19/12 4% 8.89 80.1
20/12 10% 6.79 77.5

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

graph

LLY 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 29213 22475 6738 23%
09/12 27461 17936 9525 35%
10/12 31001 18589 12413 40%
11/12 33660 20124 13536 40%
12/12 34399 19625 14774 43%
13/12 35249 17608 17641 50%
14/12 36308 20920 15388 42%
15/12 35569 20979 14590 41%
16/12 38806 24725 14081 36%
17/12 44981 33313 11668 26%
18/12 43908 32999 10909 25%
19/12 39286 36587 2699 7%
20/12 46633 40808 5825 12%

ROAとROEなど

LLY ROA ROE 流動比率
08/12 25% 108% 95%
09/12 16% 46% 190%
10/12 22% 55% 214%
11/12 21% 53% 160%
12/12 15% 36% 155%
13/12 16% 33% 147%
14/12 12% 29% 109%
15/12 8% 20% 153%
16/12 13% 34% 137%
17/12 12% 48% 132%
18/12 13% 51% 173%
19/12 12% 179% 116%
20/12 14% 112% 140%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

graph

LLY 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 7296 -7269 2346
09/12 4336 143 -5534
10/12 6857 -3160 -2022
11/12 7235 -4824 -2370
12/12 5305 -2833 -4420
13/12 5735 -2073 -3829
14/12 4458 -3909 -166
15/12 2965 27 -3111
16/12 4851 -3139 -560
17/12 5616 -3784 143
18/12 5525 1906 -5905
19/12 4837 -8083 -2325
20/12 6500 -2259 -3137