MA:マスターカードの株価·決算·配当

情報技術

マスターカード(Mastercard Incorporated:MA)はVISAと並ぶクレカの国際プランドです。

クレカ、デビットカード、決済システムなどの金融サービスを提供し、MAは世界210ヵ国・地域で事業展開しており、欧州に強みを持っています。

デビットカードに関しては、欧州と北米で非接触型決済方式の「Maestro PayPass」を投入しました。

【マスターカードの売上構成】

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年/月 17/12 18/12 19/12 20/12 21/12
取引処理手数料 50% 49% 50% 57% 57%
国内アセスメント手数料 41% 41% 40% 44% 43%
クロスボーダーボリューム手数料 33% 33% 33% 23% 25%
その他 23% 22% 24% 31% 33%
リベート&インセンティブ -47% -46% -48% -54% -58%

【地域別売上高】

年/月 18/12 19/12 20/12 21/12
北米以外 65% 65% 64% 65%
北米 35% 35% 36% 35%

株価:過去~現在

※チャート左目盛り:青線は株価推移赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/10/6 0.49 0.66% 299.2
2022/7/7 0.49 0.59% 324.1
2022/4/7 0.49 0.53% 349.6
2022/1/6 0.49 0.49% 370
2021/10/7 0.44 0.5% 353.9
2021/7/8 0.44 0.46% 370.2
2021/4/8 0.44 0.44% 377.7
2021/1/7 0.44 0.47% 349.9
2020/10/8 0.4 0.46% 345.2
2020/7/8 0.4 0.51% 300.2
2020/4/8 0.4 0.54% 271


四半期決算 予想:結果

さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄には1カ月前、2か月前の予想値を記載)。

★EPS:予想と結果

予想 11/6 1月前 2月前
2023 12.19 12.61 12.64
2022 10.58 10.58 10.59
Q:23/3 2.72 2.77 2.79
Q:22/12 2.57 2.69 2.69
EPS 予想 結果 %
22/9 2.56 2.68 0.12 4.7
22/6 2.36 2.56 0.20 8.5
22/3 2.17 2.76 0.59 27.2
21/12 2.21 2.35 0.14 6.3
21/9 2.19 2.37 0.18 8.2
21/6 1.72 1.95 0.23 13.4
21/3 1.57 1.74 0.17 10.8
20/12 1.51 1.64 0.13 8.6
20/9 1.66 1.60 -0.06 -3.6
20/6 1.16 1.36 0.20 17.2
20/3 1.73 1.83 0.10 5.8
19/12 1.87 1.96 0.09 4.8
19/9 2.01 2.15 0.14 7.0
19/6 1.82 1.89 0.07 3.8
19/3 1.66 1.78 0.12 7.2
18/12 1.52 1.55 0.03 2.0
18/9 1.68 1.78 0.10 6.0
18/6 1.53 1.66 0.13 8.5
18/3 1.25 1.50 0.25 20.0

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★売上高:予想と結果

予想 11/6 1月前 2月前
2023 25100 25800 25790
2022 22180 22250 22250
Q:23/3 5710
Q:22/12 5780 5950 5950
売上 予想 結果
22/9 5,650 5,760 110 1.9
22/6 5,270 5,500 230 4.4
22/3 4,910 5,170 260 5.3
21/12 5,160 5,220 60 1.2
21/9 4,950 4,990 40 0.8
21/6 4,340 4,530 190 4.4
21/3 4,000 4,160 160 4.0
20/12 4,020 4,120 100 2.5
20/9 3,950 3,840 -110 -2.8
20/6 3,240 3,340 100 3.1
20/3 3,980 4,010 30 0.8
19/12 4,400 4,410 10 0.2
19/9 4,420 4,470 50 1.1
19/6 4,090 4,110 20 0.5
19/3 3,860 3,890 30 0.8
18/12 3,800 3,810 10 0.3
18/9 3,860 3,900 40 1.0
18/6 3,650 3,670 20 0.5
18/3 3,250 3,580 330 10.2

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業績:通期決算実績

通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)

損益計算(売上、純利益等)

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MA 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 4992 413 8% -254
09/12 5099 1378 27% 1463
10/12 5539 1697 31% 1843
11/12 6714 2684 40% 1906
12/12 7391 2948 40% 2759
13/12 8312 4135 50% 3116
14/12 9441 3407 36% 3617
15/12 9667 4101 42% 3808
16/12 10776 4637 43% 4059
17/12 12497 5664 45% 3915
18/12 14950 6223 42% 5859
19/12 16883 8183 48% 8118
20/12 15301 7224 47% 6411
21/12 18884 9463 50% 8687

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

MA SG(%) EPS DSO
08/12 23% -0.19
09/12 2% 1.12 38.4
10/12 9% 1.41 42.8
11/12 21% 1.48 43.9
12/12 10% 2.19 45.7
13/12 12% 2.56 42.4
14/12 14% 3.1 42.9
15/12 2% 3.35 40.7
16/12 11% 3.69 48
17/12 16% 3.65 57.5
18/12 20% 5.6 55.6
19/12 13% 7.94 54.4
20/12 -9% 6.37 63.1
21/12 23% 8.76 58.1

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。

バランスシート

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MA 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 6476 4544 1932 30%
09/12 7470 3958 3512 47%
10/12 8837 3621 5216 59%
11/12 10693 4816 5877 55%
12/12 12462 5533 6929 56%
13/12 14242 6747 7495 53%
14/12 15329 8505 6824 45%
15/12 16250 10188 6062 37%
16/12 18675 12991 5684 30%
17/12 21329 15832 5497 26%
18/12 24860 19442 5418 22%
19/12 29236 23319 5917 20%
20/12 33584 27096 6488 19%
21/12 37669 30286 7383 20%

ROAとROEなど

MA ROA ROE 流動比率
08/12 -4% -13% 144%
09/12 20% 42% 158%
10/12 21% 35% 205%
11/12 18% 32% 184%
12/12 22% 40% 191%
13/12 22% 42% 182%
14/12 24% 53% 177%
15/12 23% 63% 175%
16/12 22% 71% 184%
17/12 18% 71% 157%
18/12 24% 108% 139%
19/12 28% 137% 142%
20/12 19% 99% 161%
21/12 23% 118% 129%

★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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MA 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 413 202 -751
09/12 1378 -664 -185
10/12 1697 -641 19
11/12 2684 -748 -1215
12/12 2948 -2839 -1798
13/12 4135 -4 -2629
14/12 3407 690 -2339
15/12 4101 -715 -2516
16/12 4637 -1163 -2344
17/12 5664 -1781 -4764
18/12 6223 -506 -4966
19/12 8183 -1640 -5867
20/12 7224 -1879 -2152
21/12 9463 -5272 -6555