【MNST】モンスタービバレッジの株価と決算

2019年7月22日

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モンスタービバレッジ(Monster Beverage Corporation)は米国の飲料メーカーです。

「モンスターエナジー」が売上の9割を占めており、北米を中心に各国で活動を展開しています(米国+カナダで売上の4分の3程度を占める)。

主力の「モンスターエナジー」のほか、栄養飲料の「フルスロットル」というブランドも保持。

アイスティー、レモネード、ジュースなどの代替飲料、乳製品飲料、スポーツドリンク、水、ソーダなども扱っています。

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(出所はグーグルファイナンスなど)

1/2株価 48.6
7/19株価 63.3
株価上昇率 30.3%
52週高値 66.4
52週安値 47.7
EPS 1.76
PER 35.88
配当(利回り)
時価総額(億$) 344
株式数(億) 5.4

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

その株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は7/19)
MNST 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 48.6 48 66 63.3 30%
2018 63.4 48 68.9 49.2 -22%
2017 44.7 41.4 64.2 63.3 42%
2016 48.8 38.9 54.2 44.3 -9%
2015 36.5 36.1 52.4 49.7 36%
2014 22.6 21.1 37.5 36.1 60%
2013 17.9 15.4 22.6 22.6 26%
2012 15.6 13.7 26.2 17.6 13%
2011 8.8 8.7 16.2 15.4 75%
2010 6.5 6.2 9.1 8.7 34%
2009 5.6 4.7 7.3 6.4 14%
2008 7.4 3.5 7.5 5.6 -24%
★2:各年初から2019/7/19までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~ 15年~ 14年~
30% 0% 42% 30% 73% 180%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~ 09年~ 08年~
253% 306% 619% 873% 1030% 755%

四半期決算(2019予想など)

さらに、ロイターのサイトに掲載された四半期決算の予想と実値を見てみます(2019/5/5。売上の単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)

EPS(予想と結果)

EPS予想 平均 上限 下限 期間
2020 2.31 2.45 2.07 1年
2019 2.06 2.16 1.9 1年
9-19 0.55 0.58 0.52 3カ月
6-19 0.56 0.6 0.54 3カ月
EPS 予想 結果
3-19 0.42 0.50 0.08 17.9
12-18 0.40 0.43 0.03 6.3
9-18 0.46 0.50 0.04 9.3
6-18 0.47 0.48 0.01 2
3-18 0.39 0.39 0 0.4
12-17 0.37 0.28 -0.09 24.7
9-17 0.4 0.4 0 1.1

売上高(予想と結果)

売上予想 平均 上限 下限 期間
2020 4603 4794 4423 1年
2019 4204 4306 4076 1年
9-19 1122 1158 1067 3カ月
6-19 1130 1182 1099 3カ月
売上 予想 結果
3-19 914 946 32 3.5
12-18 901 924 23 2.6
9-18 988 1016 28 2.9
6-18 1024 1016 -9 -0.8
3-18 850 851 1 0.1
12-17 843 810 -33 -3.9
9-17 905 909 4 0.4

※決算予想では米国会計基準(GAAP)とは異なる「非GAAP基準」の数値が多用されています。これは各社が経営実態を踏まえて調整した数値です(売上とEPSの数値が後述のGAAP基準での数値と異なる場合は、非GAAP基準の数値)。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます。

損益計算(売上、純利益等)

MNST 売上高 営業CF 同マージン 利益
08/12 1034 199 19.2% 108
09/12 1143 156 13.6% 209
10/12 1304 229 17.6% 212
11/12 1703 334 19.6% 286
12/12 2061 288 14.0% 340
13/12 2246 342 15.2% 339
14/12 2465 597 24.2% 483
15/12 2723 523 19.2% 547
16/12 3049 701 23.0% 713
17/12 3369 988 29.3% 821
18/12 3907 1161 29.7% 993

※同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%以上あれば優良な数値。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

  営業利益率 EPS DSO
08/12 15.8 0.18 22.4
09/12 29.5 0.37 23.9
10/12 26.7 0.38 28.8
11/12 26.8 0.51 34.2
12/12 26.7 0.62 40.3
13/12 25.5 0.65 43.3
14/12 30.3 0.92 42.7
15/12 26.9 0.95 42.5
16/12 35.6 1.19 47.9
17/12 35.6 1.42 48.6
18/12 33.7 1.76 44.8

※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

MNST 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 762 326 436 57.2%
09/12 800 215 585 73.1%
10/12 1147 319 828 72.2%
11/12 1362 383 979 71.9%
12/12 1043 399 644 61.7%
13/12 1421 428 992 69.8%
14/12 1939 424 1515 78.1%
15/12 5571 762 4809 86.3%
16/12 4153 824 3330 80.2%
17/12 4791 896 3895 81.3%
18/12 4527 916 3611 79.8%

ROAとROEなど

  ROA ROE 流動比率
単位 倍率
08/12 15.8 0.2 22.4
09/12 26.7 40.9 7.0
10/12 22.5 30.0 7.0
11/12 23.4 31.7 4.4
12/12 28.3 41.9 2.9
13/12 27.5 41.4 3.7
14/12 28.8 38.5 4.8
15/12 14.4 17.3 7.0
16/12 14.5 17.5 3.0
17/12 18.4 22.7 3.7
18/12 21.3 26.5 3.0

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合

★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標〔表では資本が負債の何倍かを表記〕)

キャッシュフロー

MNST 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 199 144 -98
09/12 156 -4 -82
10/12 229 -213 9
11/12 334 -173 -154
12/12 288 272 -699
13/12 342 -340 -18
14/12 597 -440 7
15/12 523 400 888
16/12 701 -256 -2238
17/12 988 -532 -311
18/12 1161 273 -1316