【MPC】マラソンペトロリアムの株価と決算、配当
マラソンペトロリアム(Marathon Petroleum Corporation)は石油製品の精製、輸送、貯蔵、販売を手掛けています。
米国内陸部、西海岸、ガルフコーストに16の製油所を持ち、原油を精製。
13000マイルのパイプラインで輸送し、6800のガソリン小売店舗(子会社のスピードウェイはガソリンスタンド付きコンビニ3900店舗を保有)で輸送用燃料を販売しています。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込み〕のみブルームバーグ)
21/1/4株価 | 41.7 |
21/1/20株価 | 46.2 |
株価上昇率 | 10.64% |
52週高値 | 60.4 |
52週安値 | 15.3 |
β値 | 2.23 |
EPS | -14.89 |
PER | – |
配当利回り | 5.03% |
時価総額(億$) | 300 |
株式数(億) | 6.5 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価) | |||
MPC | 初値 | 終値 | 上昇率 |
2021 | 41.7 | 46.2 | 11% |
2020 | 60.9 | 41.4 | -32% |
2019 | 58.2 | 60.3 | 4% |
2018 | 66.1 | 59 | -11% |
2017 | 53.7 | 66 | 23% |
2016 | 51.7 | 50.4 | -3% |
2015 | 44.8 | 51.8 | 16% |
2014 | 45.8 | 45.1 | -2% |
2013 | 32.1 | 45.9 | 43% |
2012 | 17.3 | 31.5 | 82% |
★2:各年初から21/1/20までの伸び率 | ||||
21年~ | 20年~ | 19年~ | 18年~ | |
11% | -24% | -21% | -30% | |
17年~ | 16年~ | 15年~ | 14年~ | |
-14% | -11% | 3% | 1% | |
13年~ | 12年~ | 11年~ | 10年~ | |
44% | 167% | – | – |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2020/11/18 | 0.58 | 6.02% | 38.5 |
2020/8/19 | 0.58 | 6.11% | 37.2 |
2020/5/20 | 0.58 | 6.03% | 36.8 |
2020/2/19 | 0.58 | 3.76% | 57.7 |
2019/11/20 | 0.53 | 3.43% | 61.8 |
2019/8/21 | 0.53 | 4.34% | 47.2 |
2019/5/16 | 0.53 | 3.75% | 52.9 |
2019/2/20 | 0.53 | 2.93% | 65.1 |
2018/11/21 | 0.46 | 2.89% | 63.7 |
2018/8/16 | 0.46 | 2.32% | 76.7 |
2018/2/20 | 0.46 | 2.6% | 66.3 |
2018/2/16 | 0.46 | 2.38% | 67.9 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
11/12 | 3.33 | 0.23 | 6.9 | 2.6 |
12/12 | 4.95 | 0.6 | 12.1 | 12.1 |
13/12 | 3.32 | 0.77 | 23.2 | 21.5 |
14/12 | 4.39 | 0.92 | 21.0 | 22 |
15/12 | 5.26 | 1.14 | 21.7 | 17 |
16/12 | 2.21 | 1.36 | 61.5 | 61.6 |
17/12 | 6.7 | 1.52 | 22.7 | 46.8 |
18/12 | 5.28 | 1.84 | 34.8 | 22.5 |
19/12 | 3.97 | 2.12 | 53.4 | 44.1 |
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四半期決算(2020予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。
EPS:予想と結果
予想 | 1/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2021 | -0.61 | -1.1 | -1.1 |
Y:2020 | -3.68 | -3.45 | -3.38 |
Q:21/3 | -0.88 | -0.88 | -0.78 |
Q:20/12 | -1.13 | -0.84 | -0.82 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | -1.7 | -1.55 | 0.15 | 8.8 |
20/6 | -1.75 | -1.33 | 0.42 | 24.0 |
20/3 | -0.25 | -0.16 | 0.09 | 36.0 |
19/12 | 0.86 | 1.56 | 0.7 | 81.4 |
19/9 | 1.38 | 1.63 | 0.25 | 18.1 |
19/6 | 1.32 | 1.73 | 0.41 | 31.1 |
19/3 | 0.05 | -0.09 | -0.14 | -280 |
18/12 | 1.96 | 2.22 | 0.26 | 13.3 |
18/9 | 1.7 | 1.62 | -0.08 | -4.7 |
18/6 | 2.03 | 2.27 | 0.24 | 11.8 |
18/3 | 0.12 | 0.04 | 0.08 | 66.4 |
売上高:予想と結果
予想 | 1/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2021 | 75990 | 74940 | 81260 |
Y:2020 | 71560 | 71270 | 74800 |
Q:21/3 | 16920 | 16750 | 18450 |
Q:20/12 | 17030 | 18540 | 18730 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | 17990 | 17550 | -440 | -2.4 |
20/6 | 19770 | 15200 | -4570 | -23.1 |
20/3 | 27100 | 24080 | -3020 | -11.1 |
19/12 | 33880 | 31375 | -2505 | -7.4 |
19/9 | 34320 | 31202 | -3118 | -9.1 |
19/6 | 33499 | 33688 | 189 | 0.6 |
19/3 | 26753 | 28615 | 1862 | 7 |
18/12 | 34033 | 32541 | -1492 | -4.4 |
18/9 | 23599 | 23132 | -467 | -2 |
18/6 | 21592 | 22445 | 853 | 4 |
18/3 | 20045 | 18984 | 1061 | 5.3 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
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通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
MPC | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
10/12 | 62487 | 2217 | 4% | 622 |
11/12 | 78638 | 3309 | 4% | 2385 |
12/12 | 82243 | 4492 | 5% | 3383 |
13/12 | 100160 | 3405 | 3% | 2108 |
14/12 | 97817 | 3110 | 3% | 2524 |
15/12 | 72051 | 4073 | 6% | 2852 |
16/12 | 63339 | 4017 | 6% | 1174 |
17/12 | 74733 | 6612 | 9% | 3432 |
18/12 | 96504 | 6158 | 6% | 2780 |
19/12 | 123949 | 9441 | 8% | 2637 |
*同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上高成長率など
MPC | SG(%) | EPS | DSO |
10/12 | 37% | 0.87 | 23.1 |
11/12 | 26% | 3.34 | 22.9 |
12/12 | 5% | 4.95 | 22.3 |
13/12 | 22% | 3.32 | 18.5 |
14/12 | -2% | 4.39 | 17.9 |
15/12 | -26% | 5.26 | 17.7 |
16/12 | -12% | 2.21 | 18.9 |
17/12 | 18% | 6.7 | 20.3 |
18/12 | 29% | 5.28 | 20.0 |
19/12 | 28% | 3.97 | 20.2 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
MPC | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
10/12 | 23232 | 14988 | 8244 | 35% |
11/12 | 25745 | 16240 | 9505 | 37% |
12/12 | 27223 | 15118 | 12105 | 44% |
13/12 | 28385 | 17053 | 11332 | 40% |
14/12 | 30425 | 19035 | 11390 | 37% |
15/12 | 43115 | 23440 | 19675 | 46% |
16/12 | 44413 | 24210 | 20203 | 45% |
17/12 | 49047 | 28219 | 20828 | 42% |
18/12 | 92940 | 48891 | 44049 | 47% |
19/12 | 98556 | 56417 | 42139 | 43% |
ROAとROEなど
MPC | ROA | ROE | 流動比率 |
10/12 | 3% | 8% | 117% |
11/12 | 9% | 25% | 125% |
12/12 | 12% | 28% | 159% |
13/12 | 7% | 19% | 130% |
14/12 | 8% | 22% | 132% |
15/12 | 7% | 14% | 149% |
16/12 | 3% | 6% | 146% |
17/12 | 7% | 16% | 128% |
18/12 | 3% | 6% | 136% |
19/12 | 3% | 6% | 125% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
MPC | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
10/12 | 2217 | -2145 | -82 |
11/12 | 3309 | 1295 | -1643 |
12/12 | 4492 | -1452 | -1259 |
13/12 | 3405 | -2756 | -3217 |
14/12 | 3110 | -4543 | 635 |
15/12 | 4073 | -3441 | -999 |
16/12 | 4017 | -2967 | -1294 |
17/12 | 6612 | -3398 | -1091 |
18/12 | 6158 | -7670 | 222 |
19/12 | 9441 | -6261 | -3376 |