MSCIの株価と決算、配当
MSCI は、投資の指標となる指数(インデックス)で有名な金融サービスの大手企業です。
主な顧客は、年金基金や財団、銀行、保険会社、証券会社などの機関投資家で、インデックスや不動産ベンチマーク、ポートフォリオや業績、リスク管理などを行うソフトウエアを提供しています。
環境、社会、ガバナンスのリスクと収益機会に対する格付けなども手がけ、機関投資家の意思決定を支援しています。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
1/3株価 | 614.3 |
5/13株価 | 408.1 |
株価上昇率 | -33.56% |
52週高値 | 679.9 |
52週安値 | 376.4 |
β値 | 1.07 |
EPS | 9.11 |
PER | 44.78 |
配当利回り | 1.07% |
時価総額(億$) | 331 |
株式数(億) | 0.8 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/13株価) | |||
MSCI | 初値 | 終値 | 上昇率 |
2022 | 614.3 | 408.1 | -34% |
2021 | 450.8 | 612.7 | 36% |
2020 | 260.1 | 446.5 | 72% |
2019 | 144.7 | 258.2 | 78% |
2018 | 127.5 | 147.4 | 16% |
2017 | 79.8 | 126.5 | 59% |
2016 | 71.1 | 78.8 | 11% |
2015 | 47.7 | 72.1 | 51% |
2014 | 43.6 | 47.4 | 9% |
2013 | 31.7 | 43.7 | 38% |
2012 | 33.9 | 31 | -9% |
2011 | 39.4 | 32.9 | -16% |
2010 | 32 | 39 | 22% |
2009 | 17.9 | 31.8 | 78% |
2008 | 37.8 | 17.8 | -53% |
★2:各年初から22/05/13までの伸び率 | |||
22年~ | 21年~ | 20年~ | 19年~ |
-34% | -9% | 57% | 182% |
18年~ | 17年~ | 16年~ | 15年~ |
220% | 411% | 474% | 756% |
14年~ | 13年~ | 12年~ | 11年~ |
836% | 1188% | 1104% | 936% |
10年~ | 09年~ | 08年~ | |
1175% | 2180% | 980% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/5/12 | 1.04 | – | – |
2022/2/17 | 1.04 | 0.71% | 531.5 |
2021/11/11 | 1.04 | 0.54% | 641.3 |
2021/8/12 | 1.04 | 0.49% | 625.2 |
2021/5/13 | 0.78 | 0.59% | 461.1 |
2021/2/18 | 0.78 | 0.6% | 437.6 |
2020/11/12 | 0.78 | 0.75% | 389.5 |
2020/8/13 | 0.78 | 0.78% | 359.9 |
2020/5/14 | 0.68 | 0.8% | 342.1 |
2020/2/20 | 0.68 | 0.81% | 321.7 |
2019/11/14 | 0.68 | 1.01% | 250 |
2019/8/15 | 0.68 | 1.09% | 222.2 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
14/12 | 2.43 | 0.18 | 7.4 | 36.6 |
15/12 | 2.03 | 0.8 | 39.4 | 40 |
16/12 | 2.7 | 1 | 37 | 36.8 |
17/12 | 3.31 | 1.32 | 39.9 | 36.6 |
18/12 | 5.66 | 1.92 | 33.9 | 37.6 |
19/12 | 6.59 | 2.52 | 38.2 | 34.9 |
20/12 | 7.12 | 2.92 | 41 | 42.1 |
21/12 | 8.7 | 3.64 | 41.8 | 41 |
四半期決算(2022予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。
EPS:予想と結果
予想 | 5/8 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 13.03 | 13.31 | 13.26 |
Y:2022 | 11.36 | 11.48 | 11.42 |
Q:22/9 | 2.84 | 2.93 | 2.91 |
Q:22/6 | 2.72 | 2.8 | 2.78 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 2.80 | 2.98 | 0.18 | 6.4 |
21/12 | 2.49 | 2.51 | 0.02 | 0.8 |
21/9 | 2.41 | 2.53 | 0.12 | 5.0 |
21/6 | 2.30 | 2.45 | 0.15 | 6.5 |
21/3 | 2.26 | 2.46 | 0.20 | 8.8 |
20/12 | 1.95 | 1.96 | 0.01 | 0.5 |
20/9 | 1.80 | 2.20 | 0.40 | 22.2 |
20/6 | 1.68 | 1.77 | 0.09 | 5.4 |
20/3 | 1.68 | 1.90 | 0.22 | 13.1 |
19/12 | 1.61 | 1.67 | 0.06 | 3.7 |
19/9 | 1.59 | 1.68 | 0.09 | 5.7 |
19/6 | 1.51 | 1.54 | 0.03 | 2.0 |
19/3 | 1.41 | 1.55 | 0.14 | 9.9 |
18/12 | 1.30 | 1.31 | 0.01 | 0.8 |
18/9 | 1.29 | 1.35 | 0.06 | 4.7 |
18/6 | 1.28 | 1.30 | 0.02 | 1.6 |
18/3 | 1.26 | 1.31 | 0.05 | 4.0 |
売上高:予想と結果
予想 | 5/8 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 2570 | 2610 | 2600 |
Y:2022 | 2300 | 2330 | 2330 |
Q:22/9 | 582 | – | – |
Q:22/6 | 562 | 570 | 567 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 562 | 560 | -2 | -0.4 |
21/12 | 539 | 550 | 11 | 2.0 |
21/9 | 507 | 517 | 10 | 2.0 |
21/6 | 486 | 498 | 12 | 2.5 |
21/3 | 472 | 478 | 6 | 1.3 |
20/12 | 445 | 444 | -1 | -0.2 |
20/9 | 423 | 425 | 2 | 0.5 |
20/6 | 410 | 409 | -1 | -0.2 |
20/3 | 417 | 417 | 0 | 0.0 |
19/12 | 402 | 407 | 5 | 1.2 |
19/9 | 389 | 394 | 5 | 1.3 |
19/6 | 382 | 386 | 4 | 1.0 |
19/3 | 371 | 371 | 0 | 0.0 |
18/12 | 359 | 362 | 3 | 0.8 |
18/9 | 359 | 358 | -1 | -0.3 |
18/6 | 356 | 363 | 7 | 2.0 |
18/3 | 349 | 351 | 2 | 0.6 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
MSCI | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/11 | 431 | 155 | 36% | 66 |
09/11 | 443 | 131 | 30% | 81 |
10/11 | 663 | 183 | 28% | 91 |
11/12 | 901 | 255 | 28% | 173 |
12/12 | 827 | 347 | 42% | 184 |
13/12 | 913 | 321 | 35% | 223 |
14/12 | 997 | 306 | 31% | 284 |
15/12 | 1075 | 321 | 30% | 224 |
16/12 | 1151 | 442 | 38% | 261 |
17/12 | 1274 | 404 | 32% | 304 |
18/12 | 1434 | 613 | 43% | 508 |
19/12 | 1558 | 710 | 46% | 564 |
20/12 | 1695 | 811 | 48% | 602 |
21/12 | 2044 | 936 | 46% | 726 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
MSCI | SG(%) | EPS | DSO |
08/11 | 16% | 0.66 | |
09/11 | 3% | 0.8 | 63.6 |
10/11 | 50% | 0.81 | 81.3 |
11/12 | 36% | 1.41 | 73.2 |
12/12 | -8% | 1.48 | 67.8 |
13/12 | 10% | 1.83 | 67.7 |
14/12 | 9% | 2.43 | 65.4 |
15/12 | 8% | 2.03 | 70.7 |
16/12 | 7% | 2.7 | 70.3 |
17/12 | 11% | 3.31 | 93.8 |
18/12 | 13% | 5.66 | 120.5 |
19/12 | 9% | 6.59 | 117 |
20/12 | 9% | 7.12 | 120.3 |
21/12 | 21% | 8.7 | 118.7 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。
バランスシート
MSCI | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/11 | 1015 | 729 | 286 | 28% |
09/11 | 1200 | 693 | 507 | 42% |
10/11 | 3023 | 1943 | 1080 | 36% |
11/12 | 3093 | 1788 | 1305 | 42% |
12/12 | 3020 | 1594 | 1426 | 47% |
13/12 | 3136 | 1572 | 1564 | 50% |
14/12 | 2883 | 1450 | 1433 | 50% |
15/12 | 3147 | 2246 | 901 | 29% |
16/12 | 3083 | 2765 | 318 | 10% |
17/12 | 3276 | 2875 | 401 | 12% |
18/12 | 3388 | 3554 | -166 | -5% |
19/12 | 4204 | 4281 | -77 | -2% |
20/12 | 4199 | 4642 | -443 | -11% |
21/12 | 5507 | 5670 | -163 | -3% |
ROAとROEなど
MSCI | ROA | ROE | 流動比率 |
08/11 | 7% | 23% | 135% |
09/11 | 7% | 16% | 206% |
10/11 | 3% | 8% | 115% |
11/12 | 6% | 13% | 150% |
12/12 | 6% | 13% | 101% |
13/12 | 7% | 14% | 127% |
14/12 | 10% | 20% | 163% |
15/12 | 7% | 25% | 213% |
16/12 | 8% | 82% | 197% |
17/12 | 9% | 76% | 209% |
18/12 | 15% | -306% | 177% |
19/12 | 13% | -732% | 231% |
20/12 | 14% | -136% | 188% |
21/12 | 13% | -44% | 171% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
MSCI | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/11 | 155 | 112 | -23 |
09/11 | 131 | -308 | 83 |
10/11 | 183 | -892 | 758 |
11/12 | 255 | -91 | -178 |
12/12 | 347 | -94 | -323 |
13/12 | 321 | 4 | -147 |
14/12 | 306 | 297 | -442 |
15/12 | 321 | -49 | 5 |
16/12 | 442 | -42 | -373 |
17/12 | 404 | -48 | -268 |
18/12 | 613 | 35 | -626 |
19/12 | 710 | -72 | -37 |
20/12 | 811 | -242 | -779 |
21/12 | 936 | -1036 | 230 |