【SCHW】チャールズシュワブの株価と決算、配当

SP100 (大型株特選),SP500 (個別270所収),金融

チャールズシュワブは金融持株会社です。

個人投資家や独立系のファンドマネジャー、退職基金、機関投資家に金融サービスを提供。子会社を通じて証券仲買、銀行業務等を展開。

その事業は投資家サービス部門と機関サービス部門からなります。

★投資家サービス部門:個人向け証券仲介業務や銀行業務

★機関サービス部門:独立系投資顧問業者向けのオンライン口座管理、売買管理サービス、マーケティングや事業戦略立案等のサポートを提供。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 84.6
6/29株価 63.6
株価上昇率 -24.8%
52週高値 96.2
52週安値 59.4
β値 1.1
EPS 2.8
PER 23
配当利回り 1.25%
時価総額(億$) 1206
株式数(億) 18.2

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/29株価)
SCHW 初値 終値 上昇率
2022 84.6 63.6 -25%
2021 53.2 84.1 58%
2020 47.8 53 11%
2019 40.7 47.6 17%
2018 51.6 41.5 -20%
2017 40.1 51.4 28%
2016 32 39.5 23%
2015 30.4 32.9 8%
2014 26 30.2 16%
2013 14.7 26 77%
2012 11.5 14.4 25%
2011 17.2 11.3 -34%
2010 19 17.1 -10%
2009 16.2 18.8 16%
2008 25.6 16.2 -37%
★2:各年初から22/6/29までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-25% 20% 33% 56%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
23% 59% 99% 109%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
145% 333% 453% 270%
10年~ 09年~ 08年~
235% 293% 149%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/5/12 0.2 1.17% 65
2022/2/10 0.2 0.82% 92.9
2021/11/12 0.18 0.88% 82.1
2021/8/13 0.18 1% 74
2021/5/14 0.18 1.04% 73.3
2021/2/12 0.18 1.34% 58.2
2020/11/13 0.2 1.74% 46
2020/8/7 0.2 2.35% 34
2020/5/8 0.2 2.19% 36.5
2020/2/14 0.2 1.69% 47.2
2019/11/8 0.2 1.84% 43.5
2019/8/9 0.2 1.9% 36.9


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 5.04 5.07 4.99
Y:2022 3.89 3.88 3.97
Q:22/9 1.06 1.06 1.04
Q:22/6 0.92 0.91 0.95
EPS 予想 結果
22/3 0.84 0.77 -0.07 -8.3
21/12 0.88 0.86 -0.02 -2.3
21/9 0.81 0.84 0.03 3.7
21/6 0.71 0.70 -0.01 -1.4
21/3 0.82 0.84 0.02 2.4
20/12 0.70 0.74 0.04 5.7
20/9 0.47 0.51 0.04 8.5
20/6 0.53 0.54 0.01 1.9
20/3 0.63 0.62 -0.01 -1.6
19/12 0.64 0.62 -0.02 -3.1
19/9 0.64 0.70 0.06 9.4
19/6 0.65 0.66 0.01 1.5
19/3 0.65 0.69 0.04 6.2
18/12 0.64 0.65 0.01 1.6
18/9 0.65 0.65 0.00 0.0
18/6 0.58 0.60 0.02 3.4

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 24420 24490 24880
Y:2022 20850 20880 21340
Q:22/9 5440 5450
Q:22/6 5030 5030 5210
売上 予想 結果
22/3 4,820 4,670 -150 -3.1
21/12 4,790 4,710 -80 -1.7
21/9 4,520 4,570 50 1.1
21/6 4,460 4,530 70 1.6
21/3 4,630 4,720 90 1.9
20/12 4,070 4,180 110 2.7
20/9 2,420 2,450 30 1.2
20/6 2,480 2,450 -30 -1.2
20/3 3,450 2,620 -830 -24.1
19/12 2,620 2,610 -10 -0.4
19/9 2,650 2,710 60 2.3
19/6 2,680 2,680 0 0.0
19/3 2,670 2,720 50 1.9
18/12 2,640 2,670 30 1.1
18/9 1,980 2,580 600 30.3
18/6 2,470 2,490 20 0.8


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

SCHW 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 5150 2 0% 1212
09/12 4193 1437 34% 787
10/12 4248 -9 0% 454
11/12 4691 2464 53% 864
12/12 4883 1266 26% 883
13/12 5435 1656 30% 1010
14/12 6058 2348 39% 1261
15/12 6380 1246 20% 1364
16/12 7478 3603 48% 1746
17/12 8618 -839 -10% 2180
18/12 10132 12456 123% 3329
19/12 10721 9325 87% 3526
20/12 11691 6852 59% 3043
21/12 18520 2118 11% 5360

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

SCHW SG(%) EPS DSO
08/12 3% 1.05
09/12 -19% 0.68 799.7
10/12 1% 0.38 0.1
11/12 10% 0.7 879.4
12/12 4% 0.69 1,030.9
13/12 11% 0.78 971.1
14/12 11% 0.95 972.3
15/12 5% 1.03 1,023.8
16/12 17% 1.31 872.9
17/12 15% 1.61 899.0
18/12 18% 2.45 780.0
19/12 6% 2.67 741.1
20/12 9% 2.12 2,011.9
21/12 58% 2.83 1,784.9

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

SCHW 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 51675 47614 4061 8%
09/12 75431 70358 5073 7%
10/12 92568 86342 6226 7%
11/12 108553 100839 7714 7%
12/12 133637 124048 9589 7%
13/12 143642 133261 10381 7%
14/12 154642 142839 11803 8%
15/12 183705 170303 13402 7%
16/12 223383 206962 16421 7%
17/12 243274 224749 18525 8%
18/12 296482 275812 20670 7%
19/12 294005 272260 21745 7%
20/12 549009 492949 56060 10%
21/12 667270 611009 56261 8%

ROAとROEなど

SCHW ROA ROE 流動比率
08/12 2% 30% 74%
09/12 1% 16% 64%
10/12 0% 7% 58%
11/12 1% 11% 57%
12/12 1% 9% 54%
13/12 1% 10% 45%
14/12 1% 11% 44%
15/12 1% 10% 38%
16/12 1% 11% 33%
17/12 1% 12% 108%
18/12 1% 16% 30%
19/12 1% 16% 34%
20/12 1% 5% 37%
21/12 1% 10% 41%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

SCHW 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 2 -10901 9577
09/12 1437 -14057 15419
10/12 -9 -15410 12109
11/12 2464 -8667 9951
12/12 1266 -16260 18978
13/12 1656 -20050 13459
14/12 2348 -8395 9682
15/12 1246 -28623 27992
16/12 3603 -38775 34963
17/12 -839 -20473 22599
18/12 12456 -40555 47166
19/12 9325 11964 -13939
20/12 6852 -125851 143982
21/12 2118 -75663 96323