【SPGI】S&Pグローバルの株価と決算、配当

米国個別株,金融,高成長銘柄

S&Pグローバル(S&P Global Inc.)は、「スタンダード・アンド・プアーズ(S&P)」のブランド名で信用格付けを行っています。

金融情報サービス会社として、格付けのほか、S&P500やダウ平均等の株価指数や、リアルタイムの金融情報、エネルギーや商品価格などの情報を顧客に提供。市場調査も行っています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/4株価 331.7
7/22株価 418.6
株価上昇率 26.19%
52週高値 420.6
52週安値 303.5
β値 0.97
EPS 10.16
PER 41.19
配当利回り 0.74%
時価総額(億$) 1008
株式数(億) 2.4

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
graph
株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/22株価)
SPGI 初値 終値 上昇率
2021 331.7 418.6 26%
2020 274.6 328.7 20%
2019 169.3 273.1 61%
2018 169.7 169.9 0%
2017 108.4 169.4 56%
2016 96.6 107.5 11%
2015 89.8 98.6 10%
2014 77.4 89 15%
2013 55.6 78.2 41%
2012 45.6 54.7 20%
2011 36.7 45 23%
2010 33.9 36.4 7%
2009 23.2 33.5 44%
2008 43.9 23.2 -47%
★2:各年初から21/7/22までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
26% 52% 147% 147%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
286% 333% 366% 441%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~
653% 818% 1041% 1135%
09年~ 08年~
1704% 854%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/8/25 0.77
2021/5/25 0.77 0.73% 378.6
2021/2/23 0.77 0.85% 325.2
2020/11/24 0.67 0.8% 334.2
2020/8/25 0.67 0.72% 358.5
2020/5/26 0.67 0.79% 312.3
2020/2/25 0.67 0.84% 282.6
2019/11/25 0.57 0.86% 265.9
2019/8/26 0.57 0.86% 257.2
2019/5/28 0.57 1% 214.5
2019/2/25 0.57 1.03% 201.9
2018/11/27 0.5 1.13% 177

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 2.51 0.88 35.1 35.1
09/12 2.33 0.9 38.6 38.6
10/12 2.65 0.94 35.5 35.4
11/12 3 1 33.3 35.6
12/12 1.53 1.02 66.7 43
13/12 4.91 1.12 22.8 37.3
14/12 -0.42 1.2 -285.7 35.9
15/12 4.21 1.32 31.4
16/12 7.94 1.44 18.1 20.7
17/12 5.78 1.64 28.4 23.4
18/12 7.7 2.0 25.9 28.3
19/12 8.6 2.3 26.5 26.2


四半期決算(2021予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。

EPS:予想と結果

予想 7/19 1月前 2月前
Y:2022 14.03 13.89 13.88
Y:2021 12.79 12.71 12.7
Q:21/9 3.07 3.06 3.06
Q:21/6 3.24 3.2 3.2
EPS 予想 結果 %
20/12 2.51 2.71 0.2 8.0
20/9 2.58 2.85 0.27 10.5
20/6 2.67 3.4 0.73 27.3
20/3 2.3 2.73 0.43 18.7
19/12 2.43 2.53 0.1 4.1
19/9 2.34 2.46 0.12 5.1
19/6 2.28 2.43 0.15 6.6
19/3 2.13 2.11 -0.02 -0.9
18/12 2.19 2.22 0.03 1.4
18/9 2.04 2.11 0.07 3.4
18/6 2.13 2.17 0.04 1.9
18/3 1.96 2 0.04 2

graph

売上高:予想と結果

予想 7/19 1月前 2月前
Y:2022 8410 8400 8390
Y:2021 7930 7920 7920
Q:21/9 1940 1940 1940
Q:21/6 1990 1980 1980
売上 予想 結果
20/12 1760 1870 110 6.3
20/9 1740 1850 110 6.3
20/6 1780 1940 160 9.0
20/3 1650 1790 140 8.5
19/12 1700 1735 35 2.1
19/9 1650 1689 39 2.4
19/6 1650 1704 54 3.3
19/3 1596 1571 -25 -1.5
18/12 1590 1536 -54 -3.4
18/9 1586 1546 -40 -2.5
18/6 1599 1609 10 0.7
18/3 1531 1567 36 2.4

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決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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SPGI 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 6355 1178 19% 799
09/12 5870 1330 23% 731
10/12 3639 704 19% 828
11/12 3954 924 23% 911
12/12 4270 730 17% 437
13/12 4702 782 17% 1376
14/12 5051 1209 24% -115
15/12 5313 356 7% 1156
16/12 5661 1560 28% 2106
17/12 6063 2016 33% 1496
18/12 6258 2064 33% 1958
19/12 6699 2776 41% 2123
20/12 7442 3567 48% 2339

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上成長率など

SPGI SG(%) EPS DSO
08/12 -6% 2.51
09/12 -8% 2.33
10/12 -38% 2.65 58
11/12 9% 3 59.5
12/12 8% 1.53 82
13/12 10% 4.91 72.4
14/12 7% -0.42 69.1
15/12 5% 4.21 66.1
16/12 7% 7.94 68.1
17/12 7% 5.78 73.5
18/12 3% 7.73 80.7
19/12 7% 8.6 82.4
20/12 11% 9.66 77.7

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

graph

SPGI 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 6080 4727 1353 22%
09/12 6475 4546 1929 30%
10/12 7047 4755 2292 33%
11/12 6620 5036 1584 24%
12/12 7052 6212 840 12%
13/12 6061 4717 1344 22%
14/12 6773 6234 539 8%
15/12 8183 7940 243 3%
16/12 8669 7968 701 8%
17/12 9425 8659 766 8%
18/12 9441 8757 684 7%
19/12 11348 10812 536 5%
20/12 12537 11966 571 5%

ROAとROEなど

SPGI ROA ROE 流動比率
08/12 13% 59% 91%
09/12 11% 38% 120%
10/12 12% 36% 126%
11/12 14% 58% 86%
12/12 6% 52% 106%
13/12 23% 102% 124%
14/12 -2% -21% 100%
15/12 14% 476% 113%
16/12 24% 300% 140%
17/12 16% 195% 135%
18/12 21% 286% 137%
19/12 19% 396% 152%
20/12 19% 410% 167%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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SPGI 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 1178 -433 -622
09/12 1330 -279 -335
10/12 704 -386 -530
11/12 924 -271 -1660
12/12 730 -246 -905
13/12 782 -130 -1743
14/12 1209 -65 -462
15/12 356 -2525 1349
16/12 1560 1171 -1662
17/12 2016 -209 -1507
18/12 2064 -513 -2288
19/12 2776 -131 -1751
20/12 3567 -240 -2166