【SPGI】S&Pグローバルの株価と決算、配当

米国個別株,金融,高成長銘柄

S&Pグローバル(S&P Global Inc.)は、「スタンダード・アンド・プアーズ(S&P)」のブランド名で信用格付けを行っています。

金融情報サービス会社として、格付けのほか、S&P500やダウ平均等の株価指数や、リアルタイムの金融情報、エネルギーや商品価格などの情報を顧客に提供。市場調査も行っています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/4株価 331.7
10/18株価 447.9
株価上昇率 35.02%
52週高値 456.6
52週安値 303.5
β値 0.96
EPS 10.19
PER 43.96
配当利回り 0.69%
時価総額(億$) 1079
株式数(億) 2.4

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は10/18株価)
SPGI 初値 終値 上昇率
2021 331.7 447.9 35%
2020 274.6 328.7 20%
2019 169.3 273.1 61%
2018 169.7 169.9 0%
2017 108.4 169.4 56%
2016 96.6 107.5 11%
2015 89.8 98.6 10%
2014 77.4 89 15%
2013 55.6 78.2 41%
2012 45.6 54.7 20%
2011 36.7 45 23%
2010 33.9 36.4 7%
2009 23.2 33.5 44%
2008 43.9 23.2 -47%
★2:各年初から21/10/18までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
35% 63% 165% 164%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
313% 364% 399% 479%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~
706% 882% 1120% 1221%
09年~ 08年~
1830% 920%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/11/25 0.77
2021/8/25 0.77 0.63% 437.9
2021/5/25 0.77 0.73% 378.6
2021/2/23 0.77 0.82% 325.2
2020/11/24 0.67 0.8% 334.2
2020/8/25 0.67 0.72% 358.5
2020/5/26 0.67 0.79% 312.3
2020/2/25 0.67 0.84% 282.6
2019/11/25 0.57 0.86% 265.9
2019/8/26 0.57 0.86% 257.2
2019/5/28 0.57 1% 214.5
2019/2/25 0.57 1.03% 201.9

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 2.51 0.88 35.1 35.1
09/12 2.33 0.9 38.6 38.6
10/12 2.65 0.94 35.5 35.4
11/12 3 1 33.3 35.6
12/12 1.53 1.02 66.7 43
13/12 4.91 1.12 22.8 37.3
14/12 -0.42 1.2 -285.7 35.9
15/12 4.21 1.32 31.4
16/12 7.94 1.44 18.1 20.7
17/12 5.78 1.64 28.4 23.4
18/12 7.7 2.0 25.9 28.3
19/12 8.6 2.3 26.5 26.2


四半期決算(2021予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。

EPS:予想と結果

予想 10/17 1月前 2月前
Y:2022 14.25 14.25 14.25
Y:2021 13.17 13.15 13.15
Q:21/12 3.02 3.02 3.01
Q:21/9 3.14 3.1 3.11
EPS 予想 結果 %
20/12 2.51 2.71 0.2 8.0
20/9 2.58 2.85 0.27 10.5
20/6 2.67 3.4 0.73 27.3
20/3 2.3 2.73 0.43 18.7
19/12 2.43 2.53 0.1 4.1
19/9 2.34 2.46 0.12 5.1
19/6 2.28 2.43 0.15 6.6
19/3 2.13 2.11 -0.02 -0.9
18/12 2.19 2.22 0.03 1.4
18/9 2.04 2.11 0.07 3.4
18/6 2.13 2.17 0.04 1.9
18/3 1.96 2 0.04 2

graph

売上高:予想と結果

予想 10/17 1月前 2月前
Y:2022 8520 8520 8520
Y:2021 8080 8070 8070
Q:21/12 1990 1990
Q:21/9 1970 1970 1970
売上 予想 結果
20/12 1760 1870 110 6.3
20/9 1740 1850 110 6.3
20/6 1780 1940 160 9.0
20/3 1650 1790 140 8.5
19/12 1700 1735 35 2.1
19/9 1650 1689 39 2.4
19/6 1650 1704 54 3.3
19/3 1596 1571 -25 -1.5
18/12 1590 1536 -54 -3.4
18/9 1586 1546 -40 -2.5
18/6 1599 1609 10 0.7
18/3 1531 1567 36 2.4

graph
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

SPGI 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 24477 3138 13% 2924
09/12 24680 4231 17% 3622
10/12 25112 3054 12% 3188
11/12 25446 2169 9% 1414
12/12 25740 3230 13% 2454
13/12 26191 3816 15% 3646
14/12 27174 3693 14% 3665
15/12 26815 3434 13% 3414
16/12 27625 4469 16% 2992
17/12 28902 4148 14% 2041
18/12 30282 4380 14% 2504
19/12 31581 5205 16% 2603
20/12 31981 6519 20% 2678

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

SPGI SG(%) EPS DSO
08/12 -6% 4.81
09/12 1% 6.33
10/12 2% 6.62
11/12 1% 3.36
12/12 1% 6.3
13/12 2% 9.74
14/12 4% 10.7
15/12 -1% 10.88
16/12 3% 10.28
17/12 5% 7.33
18/12 5% 9.28
19/12 4% 9.92
20/12 1% 10.52

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

SPGI 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 109632 84313 25319 23%
09/12 109560 82145 27415 25%
10/12 105656 80181 25475 24%
11/12 104575 80098 24477 23%
12/12 104938 79533 25405 24%
13/12 103812 79016 24796 24%
14/12 103078 78242 24836 24%
15/12 100184 76586 23598 24%
16/12 100245 77024 23221 23%
17/12 103483 79752 23731 23%
18/12 104233 81339 22894 22%
19/12 110122 84179 25943 24%
20/12 116764 87563 29201 25%

ROAとROEなど

SPGI ROA ROE 流動比率
08/12 3% 12% 38%
09/12 3% 13% 36%
10/12 3% 13% 35%
11/12 1% 6% 34%
12/12 2% 10% 34%
13/12 4% 15% 32%
14/12 4% 15% 32%
15/12 3% 14% 32%
16/12 3% 13% 31%
17/12 2% 9% 31%
18/12 2% 11% 31%
19/12 2% 10% 31%
20/12 2% 9% 0%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

SPGI 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 3138 -1428 -2868
09/12 4231 -1372 -3442
10/12 3054 -1771 -5221
11/12 2169 -2587 -3306
12/12 3230 -2277 -2146
13/12 3816 -2227 -2939
14/12 3693 -2183 -3809
15/12 3434 -2892 -3733
16/12 4469 -1798 -2806
17/12 4148 -1495 -1920
18/12 4380 -1684 -2012
19/12 5205 -2102 -2187
20/12 6519 -649 -1416