【TEAM】アトラシアンの株価と決算

2019年12月7日

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アトラシアン(TEAM:Atlassian)はソフトウェア開発者向けの法人向けソフトウェアを開発する企業です。

コードベースを作成するプログラマーを対象に、ソフトウェア開発ツールとして「Jira」を提供。

ソフトウェアの障害発生時にユーザーに現状を即座に通達する「Statuspage」や、仕事の整理、ドキュメントの作成、全チャットを 1 ヶ所で行う「Confluence」、コードレビューを通じてバグを発見し、コード品質を改善する「Crucible」等も提供しています。

アトラシアンの本社はオーストラリアのシドニーにあり、2002年に設立され、2019年初時点で、12万5000以上の顧客を抱える企業にまで成長しました(七か国に支社を構え、社員数は3000人)。

ニューサウスウェールズ大学で出会ったマイク・キャノンブルックスとスコット・ファーカーが設立者で、その社名はギリシャ神話のタイタンにちなみます。

2006年には5つのコアバリュー (基本的価値観) を定めました。

  • オープンカンパニー、デタラメは無し
  • 心を込めてバランスを考えて作る
  • 顧客をないがしろにしない
  • チームとして動く
  • 自分自身が変化の原動力になる

2013年にはオーストラリアで「働きがいのある職場」第 1 位に選ばれ、2014年にNASDAQに上場 (ティッカーコード:TEAM)。

TEAMというティッカーの通り、「チームワークの力」をモットーにした企業です。

今後の発展が期待されるアトラシアンの情報を整理してみましょう。

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(出所はグーグルファイナンスなど)

1/2株価 85.8
12/3株価 123.6
株価上昇率 43.96%
52週高値 149.8
52週安値 75.6
EPS -1.37
PER #N/A
配当利回り
時価総額(億$) 302
株式数(億) 1.2

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/3)
TEAM 初値 終値 上昇率
2019 85.8 123.6 44%
2018 45.9 89 94%
2017 24.3 45.5 87%
2016 28.9 24.1 -17%
2015 27.7 30.1 9%
★2:各年初から19/12/3までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~
44% 169% 408% 327%
15年~ 14年~ 13年~ 12年~
347%

四半期決算(2019予想など)

さらに、ロイターが調べた四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載)。

EPS:予想と結果

予想 11/29 1月前 2月前 3月前
Y:2021 1.31 1.31 1.3 1.3
Y:2020 1.01 1.01 1.02 1
Q:20/3 0.22 0.22 0.24 0.2
Q:19/12 0.27 0.27 0.26 0.3
EPS 予想 結果
19/9 0.24 0.28 0.04 16.7
19/6 0.16 0.2 0.04 25.0
19/3 0.18 0.21 0.03 16.7
18/12 0.21 0.25 0.04 19.0
18/9 0.19 0.2 0.01 5.3
18/6 0.12 0.13 0.01 8.3

売上高:予想と結果

予想 11/29 1月前 2月前 3月前
Y:2021 1990 1960 1970 0
Y:2020 1570 1550 1550 0
Q:20/3 397 0
Q:19/12 389 382 382 0
売上 予想 結果
19/9 352 363 11 3.1
19/6 331 335 4 1.2
19/3 305 309 5 1.5
18/12 288 299 11 3.7
18/9 260 267 8 2.9
18/6 233 244 10 4.4

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等

TEAM 売上高 営業CF 同マージン 純利益
14/6 215 75 35% 19
15/6 320 98 31% 7
16/6 457 130 28% 4
17/6 620 199 32% -43
18/6 874 311 36% -119
19/6 1210 466 39% -638

*同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

TEAM SG(%) EPS DSO
14/6 44% 0.11 ?
15/6 49% 0.04 ?
16/6 43% 0.02 10.8
17/6 36% -0.19 12.4
18/6 41% -0.52 15.2
19/6 37% -2.67 19.4

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)

※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

TEAM 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
14/6 262 137 125 48%
15/6 397 207 190 48%
16/6 991 259 732 74%
17/6 1284 390 894 70%
18/6 2422 1515 907 37%
19/6 2977 2412 565 19%

ROAとROEなど

TEAM ROA ROE 流動比率
14/6 7% 15% 135%
15/6 2% 4% 127%
16/6 0% 1% 329%
17/6 -3% -5% 187%
18/6 -5% -13% 409%
19/6 -21% -113% 88%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合

★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

TEAM 営業CF 投資CF 財務CF
14/6 75 -47 -3
15/6 98 -29 2
16/6 130 -490 433
17/6 199 -225 9
18/6 311 -52 907
19/6 466 -604 -3