【VRTX】バーテックスファーマシューティカルズの株価と決算
バーテックスファーマシューティカルズ(Vertex Pharmaceuticals Incorporated)は医薬品メーカーです。
嚢胞性線維症やがん、炎症性腸疾患、自己免疫疾患、神経疾患の治療薬を開発しています。
具体的には「トライカフタ(Trikafta)」と呼ばれる嚢胞性線維症の治療薬を販売しています。
また、鎌状赤血球症(異常ヘモグロビン症)と呼ばれる慢性溶血性貧血に向けた新薬「CTX001」を開発し、第三相臨床試験を行っています。
(*嚢胞性線維症〔「CF症」〕は分泌液の粘性が高まり、気管支や消化管などが閉塞しやすくなる病気で、細菌に感染しやすくなる。重度になると膵炎や胆石、肝硬変等をもたらす)
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
1/3株価 | 218.4 |
5/13株価 | 246.7 |
株価上昇率 | 12.98% |
52週高値 | 292.8 |
52週安値 | 176.4 |
β値 | 0.55 |
EPS | 9.49 |
PER | 26 |
配当利回り | – |
時価総額(億$) | 631 |
株式数(億) | 2.6 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう。
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/13株価) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VRTX | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 218.4 | 246.7 | 13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 237.9 | 219.6 | -8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 220.2 | 236.3 | 7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 161.2 | 219 | 36% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 150 | 165.7 | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 74.4 | 149.9 | 101% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 123 | 73.7 | -40% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 118.5 | 125.8 | 6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 74.1 | 118.8 | 60% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 42.9 | 74.3 | 73% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 33.8 | 41.9 | 24% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 35.2 | 33.2 | -6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 42.9 | 35 | -18% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 30.5 | 42.9 | 41% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 23.3 | 30.4 | 31% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
★2:各年初から22/05/13までの伸び率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22年~ | 21年~ | 20年~ | 19年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13% | 4% | 12% | 53% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18年~ | 17年~ | 16年~ | 15年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
64% | 231% | 101% | 108% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14年~ | 13年~ | 12年~ | 11年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
233% | 476% | 631% | 601% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10年~ | 09年~ | 08年~ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
476% | 710% | 961% |
四半期決算(2021予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。
EPS:予想と結果
予想 | 5/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 15.25 | 15.43 | 15.1 |
Y:2022 | 14.05 | 14.23 | 14.14 |
Q:22/9 | 3.6 | 3.63 | 3.61 |
Q:22/6 | 3.54 | 3.57 | 3.56 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 3.49 | 3.52 | 0.03 | 0.9 |
21/12 | 3.29 | 3.37 | 0.08 | 2.4 |
21/9 | 3.06 | 3.56 | 0.50 | 16.3 |
21/6 | 2.38 | 3.11 | 0.73 | 30.7 |
21/3 | 2.69 | 2.98 | 0.29 | 10.8 |
20/12 | 2.55 | 2.51 | -0.04 | -1.6 |
20/9 | 2.33 | 2.64 | 0.31 | 13.3 |
20/6 | 2.08 | 2.61 | 0.53 | 25.5 |
20/3 | 1.85 | 2.56 | 0.71 | 38.4 |
19/12 | 1.22 | 1.70 | 0.48 | 39.3 |
19/9 | 1.16 | 1.23 | 0.07 | 6.0 |
19/6 | 1.07 | 1.26 | 0.19 | 17.8 |
19/3 | 1.01 | 1.14 | 0.13 | 12.9 |
売上:予想と結果
予想 | 5/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 9210 | 9240 | 9160 |
Y:2022 | 8580 | 8570 | 8560 |
Q:22/9 | 2150 | – | – |
Q:22/6 | 2140 | 2120 | 2120 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 2,080 | 2,100 | 20 | 1.0 |
21/12 | 2,000 | 2,070 | 70 | 3.5 |
21/9 | 1,860 | 1,980 | 120 | 6.5 |
21/6 | 1,720 | 1,790 | 70 | 4.1 |
21/3 | 1,650 | 1,720 | 70 | 4.2 |
20/12 | 1,590 | 1,630 | 40 | 2.5 |
20/9 | 1,480 | 1,540 | 60 | 4.1 |
20/6 | 1,390 | 1,520 | 130 | 9.4 |
20/3 | 1,290 | 1,520 | 230 | 17.8 |
19/12 | 1,010 | 1,260 | 250 | 24.8 |
19/9 | 950 | 950 | 0 | 0.0 |
19/6 | 880 | 940 | 60 | 6.8 |
19/3 | 850 | 860 | 10 | 1.2 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
VRTX | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 176 | -226 | -128% | -460 |
09/12 | 102 | -428 | -420% | -642 |
10/12 | 143 | -635 | -444% | -755 |
11/12 | 1411 | 144 | 10% | 30 |
12/12 | 1527 | 268 | 18% | -107 |
13/12 | 1212 | -61 | -5% | -445 |
14/12 | 580 | -573 | -99% | -739 |
15/12 | 1032 | -365 | -35% | -556 |
16/12 | 1702 | 236 | 14% | -112 |
17/12 | 2489 | 845 | 34% | 263 |
18/12 | 3048 | 1270 | 42% | 2097 |
19/12 | 4163 | 1569 | 38% | 1177 |
20/12 | 6206 | 3254 | 52% | 2712 |
21/12 | 7574 | 2644 | 35% | 2342 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
VRTX | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | -12% | -3.27 | 48.9 |
09/12 | -42% | -3.71 | 34.4 |
10/12 | 40% | -3.77 | 31.9 |
11/12 | 887% | 0.14 | 47.4 |
12/12 | 8% | -0.5 | 34.2 |
13/12 | -21% | -1.98 | 25.8 |
14/12 | -52% | -3.14 | 47.8 |
15/12 | 78% | -2.31 | 61.5 |
16/12 | 65% | -0.46 | 43 |
17/12 | 46% | 1.04 | 41.3 |
18/12 | 22% | 8.09 | 49.1 |
19/12 | 37% | 4.51 | 55.5 |
20/12 | 49% | 10.29 | 52.1 |
21/12 | 22% | 9.01 | 54.8 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。
バランスシート
VRTX | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 980 | 742 | 238 | 24% |
09/12 | 1955 | 859 | 1096 | 56% |
10/12 | 1725 | 1221 | 504 | 29% |
11/12 | 2204 | 1276 | 928 | 42% |
12/12 | 2759 | 1563 | 1196 | 43% |
13/12 | 2319 | 963 | 1356 | 58% |
14/12 | 2335 | 1238 | 1097 | 47% |
15/12 | 2499 | 1405 | 1094 | 44% |
16/12 | 2897 | 1559 | 1338 | 46% |
17/12 | 3546 | 1504 | 2042 | 58% |
18/12 | 6246 | 1811 | 4435 | 71% |
19/12 | 8318 | 2233 | 6085 | 73% |
20/12 | 11752 | 3065 | 8687 | 74% |
21/12 | 13433 | 3333 | 10100 | 75% |
ROAとROEなど
VRTX | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | -47% | -193% | 401% |
09/12 | -33% | -59% | 459% |
10/12 | -44% | -150% | 223% |
11/12 | 1% | 3% | 339% |
12/12 | -4% | -9% | 367% |
13/12 | -19% | -33% | 399% |
14/12 | -32% | -67% | 420% |
15/12 | -22% | -51% | 278% |
16/12 | -4% | -8% | 231% |
17/12 | 7% | 13% | 328% |
18/12 | 34% | 47% | 343% |
19/12 | 14% | 19% | 361% |
20/12 | 23% | 31% | 433% |
21/12 | 17% | 23% | 446% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
VRTX | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | -226 | -361 | 621 |
09/12 | -428 | -509 | 999 |
10/12 | -635 | 7 | 425 |
11/12 | 144 | 212 | -124 |
12/12 | 268 | -426 | 172 |
13/12 | -61 | -113 | 248 |
14/12 | -573 | 82 | 549 |
15/12 | -365 | 269 | 189 |
16/12 | 236 | 51 | 133 |
17/12 | 845 | -483 | 68 |
18/12 | 1270 | -202 | -71 |
19/12 | 1569 | -1235 | 127 |
20/12 | 3254 | 99 | -505 |
21/12 | 2644 | -341 | -1478 |