【WDAY】ワークデイの株価と決算

SaaS(クラウド+サブスク),全投稿,情報技術

ワークデイは企業向けにクラウドで財務や人事に用いるアプリケーションを提供する企業です。

世界規模で活動を展開し、金融、ヘルスケア、製造、教育、テクノロジー業界の数千にわたる企業にサービスを提供。

データを的確に整理し、「見える化」を進めることで、推測ではなくデータに基づく意思決定を助けています。

業務形態はサブスクリプション形式をとっています。

【事業構成】(売上比)

(※サブスク=サブスクリプション/PS=プロフェッショナルサービス)

年/月 17/1 18/1 19/1 20/1 21/1
サブスク 82% 83% 85% 85% 88%
PS 18% 17% 15% 15% 12%

コンサル大手のACNやデロイト、IBMと提携。近年、業容拡大のために提携や買収を重ねています。

17年10月にはサイバーセキュリティ強化のためにデュオセキュリティと提携。

18年8月には予算管理クラウドのアダプティブインサイツを、19年12月には企業の調達プラットフォームを提供するスカウトRFPを買収しました。

19年12月には企業の調達プラットフォームをてがけるスカウトRFPを買収しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/4株価 240.1
7/27株価 230.7
株価上昇率 -3.94%
52週高値 282.8
52週安値 174.5
β値 1.28
EPS -0.71
PER
配当利回り
時価総額(億$) 570
株式数(億) 1.9

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

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株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
WDAY 初値 終値 上昇率
2021 240.1 230.7 -4%
2020 166.1 239.6 44%
2019 156 164.5 5%
2018 102.1 159.7 56%
2017 66.8 101.7 52%
2016 77.8 66.1 -15%
2015 81.8 79.7 -3%
2014 82.1 81.6 -1%
2013 55 83.2 51%
2012 48.1 54.5 13%
★2:各年初から21/7/27までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
-4% 39% 48% 126%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
245% 196% 182% 181%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~
319% 380%
09年~ 08年~


四半期決算(2021予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。

EPS:予想と結果

予想 7/19 1月前 2月前
Y:2022 3.52 3.52 3.47
Y:2021 2.92 2.92 2.92
Q:21/10 0.67 0.67 0.7
Q:21/7 0.77 0.77 0.69
EPS 予想 結果
21/4 0.73 0.87 0.14 19.2
21/1 0.55 0.73 0.18 32.7
20/10 0.67 0.86 0.19 28.4
20/7 0.66 0.84 0.18 27.3
20/4 0.47 0.44 -0.03 -6.4
20/1 0.4 0.5 0.1 25.0
19/10 0.37 0.53 0.16 43.2
19/7 0.35 0.44 0.09 25.7
19/4 0.41 0.43 0.02 4.9
19/1 0.32 0.41 0.09 28.1
18/10 0.14 0.31 0.17 121.4
18/7 0.26 0.31 0.05 19.2
18/4 0.26 0.33 0.07 28.8

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売上高:予想と結果

予想 7/19 1月前 2月前
Y:2022 5940 5940 5910
Y:2021 5030 5030 4990
Q:21/10 1290 1290
Q:21/7 1240 1240 1230
売上 予想 結果
21/4 1120 1130 10 0.9
21/1 1115 1130 15 1.3
20/10 1090 1110 20 1.8
20/7 1040 1060 20 1.9
20/4 1000 1020 20 2.0
20/1 965 976 11 1.1
19/10 921 938 17 1.8
19/7 872 888 15 1.8
19/4 814 825 11 1.3
19/1 777 789 11 1.4
18/10 723 743 20 2.8
18/7 663 672 9 1.3
18/4 610 619 9 1.5

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通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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WDAY 売上高 営業CF 同マージン 純利益
12/1 134 -14 -10% -80
13/1 274 11 4% -120
14/1 469 46 10% -173
15/1 788 102 13% -248
16/1 1157 259 22% -275
17/1 1574 351 22% -385
18/1 2143 466 22% -321
19/1 2822 607 22% -418
20/1 3627 865 24% -481

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上成長率など

WDAY SG(%) EPS DSO
12/1 1814% -2.71 147.9
13/1 104% -1.62 81.3
14/1 71% -1.01 62.1
15/1 68% -1.35 65
16/1 47% -1.45 75.6
17/1 36% -1.94 78.8
18/1 36% -1.55 77.7
19/1 32% -1.93 79.7
20/1 29% -2.12 79.6
21/1 19% -1.19 80.7

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

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WDAY 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
12/1 233 237 -5 -2%
13/1 959 367 592 62%
14/1 2176 989 1187 55%
15/1 2350 1224 1126 48%
16/1 2730 1594 1136 42%
17/1 3268 1992 1277 39%
18/1 4947 3367 1580 32%
19/1 5521 3562 1958 35%
20/1 6816 4330 2487 36%
21/1 8718 5441 3278 38%

ROAとROEなど

WDAY ROA ROE 流動比率
12/1 -34% 1600% 126%
13/1 -13% -20% 347%
14/1 -8% -15% 480%
15/1 -11% -22% 329%
16/1 -10% -24% 256%
17/1 -12% -30% 196%
18/1 -6% -20% 192%
19/1 -8% -21% 111%
20/1 -7% -19% 104%
21/1 -3% -9% 112%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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WDAY 営業CF 投資CF 財務CF
12/1 -14 -56 97
13/1 11 -670 686
14/1 46 -683 1134
15/1 102 -404 19
16/1 259 -300 44
17/1 351 -169 60
18/1 466 -979 1106
19/1 607 -843 -257
20/1 865 -897 125
21/1 1268 -1242 625