【WDAY】ワークデイの株価と決算

SaaS(クラウド+サブスク),情報技術

ワークデイは企業向けにクラウドで財務や人事に用いるアプリケーションを提供する企業です。

世界規模で活動を展開し、金融、ヘルスケア、製造、教育、テクノロジー業界の数千にわたる企業にサービスを提供。

データを的確に整理し、「見える化」を進めることで、推測ではなくデータに基づく意思決定を助けています。

業務形態はサブスクリプション形式をとっています。

【事業構成】(売上比)

(※サブスク=サブスクリプション/PS=プロフェッショナルサービス)

年/月 17/1 18/1 19/1 20/1 21/1 22/1
サブスク 82% 83% 85% 85% 88% 89%
PS 18% 17% 15% 15% 12% 11%

コンサル大手のACNやデロイト、IBMと提携。近年、業容拡大のために提携や買収を重ねています。

17年10月にはサイバーセキュリティ強化のためにデュオセキュリティと提携。

18年8月には予算管理クラウドのアダプティブインサイツを、19年12月には企業の調達プラットフォームを提供するスカウトRFPを買収しました。

19年12月には企業の調達プラットフォームをてがけるスカウトRFPを買収しています。

過去~現在株価

※左目盛り:青線は株価推移(最大20分ディレイ)赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※主要指標の単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2024 4.49 4.54 4.54
2023 3.39 3.44 3.44
Q:23/1 0.89 0.87 0.87
Q:22/10 0.83 0.92 0.92
EPS 予想 結果
22/7 0.80 0.83 0.03 3.7
22/4 0.86 0.83 -0.03 -3.5
22/1 0.71 0.78 0.07 9.9
21/10 0.86 1.10 0.24 27.9
21/7 0.78 1.23 0.45 57.7
21/4 0.73 0.87 0.14 19.2
21/1 0.55 0.73 0.18 32.7
20/10 0.67 0.86 0.19 28.4
20/7 0.66 0.84 0.18 27.3
20/4 0.47 0.44 -0.03 -6.4
20/1 0.40 0.50 0.10 25.0
19/10 0.37 0.53 0.16 43.2
19/7 0.35 0.44 0.09 25.7
19/4 0.41 0.43 0.02 4.9
19/1 0.32 0.41 0.09 28.1
18/10 0.14 0.31 0.17 121.4
18/7 0.26 0.31 0.05 19.2
18/4 0.26 0.33 0.07 26.9

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★売上高:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2024 7390 7400 7410
2023 6200 6200 6200
Q:23/1 1650
Q:22/10 1580 1580 1580
売上 予想 結果
22/7 1,520 1,540 20 1.3
22/4 1,430 1,440 10 0.7
22/1 1,360 1,380 20 1.5
21/10 1,310 1,330 20 1.5
21/7 1,120 1,130 10 0.9
21/4 1,160 1,175 15 1.3
21/1 1,115 1,130 15 1.3
20/10 1,090 1,110 20 1.8
20/7 1,040 1,060 20 1.9
20/4 1,000 1,020 20 2.0
20/1 965 976 11 1.1
19/10 921 938 17 1.8
19/7 872 888 16 1.8
19/4 814 825 11 1.4
19/1 777 789 12 1.5
18/10 723 743 20 2.8
18/7 663 672 9 1.4
18/4 610 619 9 1.5

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通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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WDAY 売上高 営業CF 同マージン 純利益
12/1 134 -14 -10% -80
13/1 274 11 4% -120
14/1 469 46 10% -173
15/1 788 102 13% -248
16/1 1157 259 22% -275
17/1 1574 351 22% -385
18/1 2143 466 22% -321
19/1 2822 607 22% -418
20/1 3627 865 24% -481
21/1 4317 1268 29% -282
22/1 5139 1651 32% 294

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

WDAY SG(%) EPS DSO
12/1 1814% -2.71 147.9
13/1 104% -1.62 89.9
14/1 71% -1.01 71.8
15/1 68% -1.35 87.3
16/1 47% -1.45 92.6
17/1 36% -1.94 95
18/1 36% -1.55 90
19/1 32% -1.93 91.1
20/1 29% -2.12 88.3
21/1 19% -1.19 87.3
22/1 19% 0.12 88.3

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

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WDAY 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
12/1 233 237 -4
13/1 959 367 592 62%
14/1 2176 989 1187 55%
15/1 2350 1224 1126 48%
16/1 2730 1594 1136 42%
17/1 3268 1992 1276 39%
18/1 4947 3367 1580 32%
19/1 5521 3562 1959 35%
20/1 6816 4330 2486 36%
21/1 8718 5441 3277 38%
22/1 10499 5963 4536 43%

ROAとROEなど

WDAY ROA ROE 流動比率
12/1
13/1 -13% -20% 347%
14/1 -8% -15% 480%
15/1 -11% -22% 329%
16/1 -10% -24% 256%
17/1 -12% -30% 196%
18/1 -6% -20% 192%
19/1 -8% -21% 111%
20/1 -7% -19% 104%
21/1 -3% -9% 112%
22/1 3% 6% 103%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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WDAY 営業CF 投資CF 財務CF
12/1 -14 -56 97
13/1 11 -670 686
14/1 46 -683 1134
15/1 102 -404 19
16/1 259 -300 44
17/1 351 -169 60
18/1 466 -979 1106
19/1 607 -843 -257
20/1 865 -897 125
21/1 1268 -1242 625
22/1 1651 -1607 110