【WDC】ウェスタンデジタルの株価と決算、配当
ウェスタンデジタル(Werstern Digital Corporation)は、世界有数のストレージメーカーです。
システムやHDD、フラッシュSSD、メモリ、パーソナルデータソリューションなどを提供し、顧客がデータを取得・保存できるようにサポートしています。
近年では、東芝メモリの買収に失敗しましたが、2012年には日立の米ストレージ子会社、15年にはAmplidata(クラウド向けストレージソフト企業)、16年にはフラッシュ製品で世界最大のSanDiskを買収して業容を拡大してきました。
WDCは世界各地で事業を展開していますが、中国で最も多くの売上(23.3%)を計上しています。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
21/1/4株価 | 55 |
21/1/22株価 | 50.7 |
株価上昇率 | -7.72% |
52週高値 | 72 |
52週安値 | 27.4 |
β値 | 1.7 |
EPS | -0.11 |
PER | – |
配当利回り | – |
時価総額(億$) | 154 |
株式数(億) | 3 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう。
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WDC | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 55 | 50.7 | -8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 64.2 | 55.4 | -14% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 36.2 | 63.5 | 75% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 80.5 | 37 | -54% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 69 | 79.5 | 15% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 59.3 | 68 | 15% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 111.7 | 60.1 | -46% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 83.8 | 110.7 | 32% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 43.4 | 83.9 | 93% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 31.4 | 42.5 | 35% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 34.1 | 31 | -9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 44.4 | 33.9 | -24% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 11.6 | 44.2 | 281% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 29.6 | 11.5 | -61% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
★2:各年初から21/1/22までの伸び率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21年~ | 20年~ | 19年~ | 18年~ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-8% | -21% | 40% | -37% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17年~ | 16年~ | 15年~ | 14年~ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-27% | -14% | -55% | -39% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13年~ | 12年~ | 11年~ | 10年~ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17% | 61% | 49% | 14% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
09年~ | 08年~ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
337% | 71% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2020/4/3 | 0.5 | 5.23% | 38.2 |
2020/1/3 | 0.5 | 3.10% | 64.6 |
2019/10/4 | 0.5 | 3.41% | 58.6 |
2019/6/28 | 0.5 | 4.21% | 47.6 |
2019/3/29 | 0.5 | 4.16% | 48.1 |
2018/12/28 | 0.5 | 5.44% | 36.7 |
2018/9/28 | 0.5 | 3.42% | 58.5 |
2018/6/29 | 0.5 | 2.58% | 77.4 |
2018/3/30 | 0.5 | 2.17% | 92.3 |
2017/12/29 | 0.5 | 2.51% | 79.5 |
2017/9/29 | 0.5 | 2.31% | 86.4 |
2017/6/30 | 0.5 | 2.26% | 88.6 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
13/6 | 3.98 | 1 | 25.1 | 9.4 |
14/6 | 6.68 | 1.25 | 18.7 | 25.4 |
15/6 | 6.18 | 1.8 | 29.1 | 26 |
16/6 | 1 | 2 | 200 | 56.3 |
17/6 | 1.34 | 2 | 149. | |
18/6 | 2.2 | 2 | 90.9 | 298.5 |
19/6 | -2.58 | 2 | -77. | 357.1 |
20/6 | -0.84 | 2 | -238 | |
四半期決算(2020予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。
EPS:予想と結果
予想 | 1/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 6.09 | 6.07 | 6.02 |
Y:2021 | 2.8 | 2.82 | 2.81 |
Q:21/3 | 0.65 | 0.66 | 0.66 |
Q:20/12 | 0.54 | 0.53 | 0.52 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | 0.55 | 0.65 | 0.1 | 18.2 |
20/6 | 1.22 | 1.23 | 0.01 | 0.8 |
20/3 | 0.93 | 0.85 | -0.08 | -8.6 |
19/12 | 0.58 | 0.62 | 0.04 | 6.9 |
19/9 | 0.3 | 0.34 | 0.04 | 13.3 |
19/6 | 0.17 | 0.17 | 0 | 0.0 |
19/3 | 0.46 | 0.17 | -0.29 | -63 |
18/12 | 1.51 | 1.45 | -0.06 | -4 |
18/9 | 3.04 | 3.04 | 0 | 0 |
18/6 | 3.49 | 3.61 | 0.12 | 3.4 |
18/3 | 3.3 | 3.63 | 0.33 | 9.9 |
売上高:予想と結果
予想 | 1/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 18080 | 18080 | 18040 |
Y:2021 | 15830 | 15820 | 15800 |
Q:21/3 | 3860 | 3870 | 3860 |
Q:20/12 | 3870 | 3870 | 3860 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | 3830 | 3920 | 90 | 2.3 |
20/6 | 4340 | 4290 | -50 | -1.2 |
20/3 | 4180 | 4200 | 20 | 0.5 |
19/12 | 4220 | 4234 | 14 | 0.3 |
19/9 | 3902 | 4040 | 138 | 3.5 |
19/6 | 3677 | 3674 | -3 | -0.1 |
19/3 | 4257 | 4233 | -24 | -0.6 |
18/12 | 5136 | 5028 | -108 | -2.1 |
18/9 | 5062 | 5117 | 55 | 1.1 |
18/6 | 4931 | 5013 | 82 | 1.7 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
WDC | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/6 | 8074 | 1399 | 17% | 867 |
09/6 | 7453 | 1305 | 18% | 470 |
10/6 | 9850 | 1942 | 20% | 1382 |
11/6 | 9526 | 1655 | 17% | 726 |
12/6 | 12478 | 3067 | 25% | 1612 |
13/6 | 15351 | 3119 | 20% | 980 |
14/6 | 15130 | 2816 | 19% | 1617 |
15/6 | 14572 | 2242 | 15% | 1465 |
16/6 | 12994 | 1983 | 15% | 242 |
17/6 | 19093 | 3437 | 18% | 397 |
18/6 | 20647 | 4205 | 20% | 675 |
19/6 | 16569 | 1547 | 9% | -754 |
20/6 | 16736 | 824 | 5% | -250 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
WDC | SG(%) | EPS | DSO |
08/6 | 48% | 3.84 | ? |
09/6 | -8% | 2.08 | 47.4 |
10/6 | 32% | 5.93 | 40.4 |
11/6 | -3% | 3.09 | 47.2 |
12/6 | 31% | 6.58 | 52.2 |
13/6 | 23% | 3.98 | 49.4 |
14/6 | -1% | 6.68 | 45.6 |
15/6 | -4% | 6.18 | 44.1 |
16/6 | -11% | 1 | 42 |
17/6 | 47% | 1.34 | 32.6 |
18/6 | 8% | 2.2 | 36.6 |
19/6 | -20% | -2.58 | 37.5 |
20/6 | 1% | -0.84 | 36.3 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
WDC | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/6 | 4875 | 2179 | 2696 | 55% |
09/6 | 5291 | 2099 | 3192 | 60% |
10/6 | 7328 | 2619 | 4709 | 64% |
11/6 | 8118 | 2630 | 5488 | 68% |
12/6 | 14206 | 6537 | 7669 | 54% |
13/6 | 14036 | 6143 | 7893 | 56% |
14/6 | 15499 | 6657 | 8842 | 57% |
15/6 | 15170 | 5951 | 9219 | 61% |
16/6 | 32862 | 21717 | 11145 | 34% |
17/6 | 29860 | 18442 | 11418 | 38% |
18/6 | 29235 | 17704 | 11531 | 39% |
19/6 | 26370 | 16403 | 9967 | 38% |
20/6 | 25662 | 16111 | 9551 | 37% |
ROAとROEなど
WDC | ROA | ROE | 流動比率 |
08/6 | 18% | 32% | 175% |
09/6 | 9% | 15% | 212% |
10/6 | 19% | 29% | 233% |
11/6 | 9% | 13% | 253% |
12/6 | 11% | 21% | 177% |
13/6 | 7% | 12% | 191% |
14/6 | 10% | 18% | 227% |
15/6 | 10% | 16% | 263% |
16/6 | 1% | 2% | 181% |
17/6 | 1% | 3% | 255% |
18/6 | 2% | 6% | 239% |
19/6 | 0% | 0% | 222% |
20/6 | 0% | 0% | 191% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
WDC | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/6 | 1399 | -1321 | 326 |
09/6 | 1305 | -551 | -64 |
10/6 | 1942 | -986 | -16 |
11/6 | 1655 | -793 | -106 |
12/6 | 3067 | -4167 | 819 |
13/6 | 3119 | -970 | -1048 |
14/6 | 2816 | -1936 | -385 |
15/6 | 2242 | -953 | -1069 |
16/6 | 1983 | -9608 | 10751 |
17/6 | 3437 | -636 | -4595 |
18/6 | 4205 | -1655 | -3900 |
19/6 | 1547 | -1272 | -1829 |
20/6 | 824 | 278 | -1508 |