世界投資ETFの株価と配当（VT／ACWI／VEU／VSS／VXUS／CWI）
全世界の株式に投資するETFの概要と株価伸び率などを整理し、その後、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。
米国を含む銘柄では【VT】【ACWI】を比較。
- 【VT】 バンガード・トータルワールドストックETF
- 【ACWI】 iシェアーズMSCI ACWI ETF
米国を除く銘柄では、【VEU】【VSS】【VXUS】【CWI】を比較してみます。
- 【VEU】 バンガード FTSEオールワールド（除米国）ETF
- 【VSS】バンガードFTSE世界（除米国）小型株ETF
- 【VXUS】バンガード・トータルインターナショナルストックETF
- 【CWI】SPDR MSCI全世界株式（除米国）ETF
Contents
【VT】バンガード・トータルワールドストックETF
- 世界42か国の株からなるFTSEグローバルオールキャップインデックスに連 動
- 組み入れ銘柄は8000以上だが、5割以上が米国株で占められている。
- 国別投資比率の2位は日本、3位は英国、4位は中国。新興国株は1割弱。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は12/31） | |||
| VT | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2019 | 64.5 | 81 | 26% |
| 2018 | 74.6 | 65.5 | -12% |
| 2017 | 61.5 | 74.3 | 21% |
| 2016 | 56.6 | 61 | 8% |
| 2015 | 60.2 | 57.6 | -4% |
| 2014 | 59 | 60.1 | 2% |
| 2013 | 50.2 | 59.4 | 18% |
| 2012 | 44 | 49.4 | 12% |
| 2011 | 48.2 | 43.2 | -10% |
| 2010 | 43.7 | 47.8 | 9% |
| 2009 | 33 | 43.1 | 31% |
【ACWI】iシェアーズMSCI ACWI ETF
- 先進国と新興国銘柄からなるMSCIオール・カントリー・ ワールド指数に連動
- 組み入れ銘柄は1400以上で、そのうち5割以上を米国株が占めている。
- 国別投資比率の2位は日本、3位は英国、4位は中国。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は12/31） | |||
| ACWI | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2019 | 63.3 | 79.3 | 25% |
| 2018 | 72.5 | 64.2 | -12% |
| 2017 | 59.6 | 72.1 | 21% |
| 2016 | 54.8 | 59.2 | 8% |
| 2015 | 58.7 | 55.8 | -5% |
| 2014 | 57.2 | 58.5 | 2% |
| 2013 | 48.9 | 57.6 | 18% |
| 2012 | 43 | 48.1 | 12% |
| 2011 | 47.2 | 42.2 | -11% |
| 2010 | 43 | 46.8 | 9% |
| 2009 | 32.5 | 42.3 | 30% |
【VEU】バンガード FTSEオールワールド除米国ETF
-
FTSEオールワールド除米国インデックスのパフォーマンス に連動
-
米国を除く世界50か国の大・中型株（約3000銘柄）に投資する。
-
国別比率では日本が17％前後。英国、中国が1割。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は12/31） | |||
| VEU | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2019 | 45 | 53.8 | 19% |
| 2018 | 55.1 | 45.6 | -17% |
| 2017 | 44.5 | 54.7 | 23% |
| 2016 | 42.6 | 44.2 | 4% |
| 2015 | 47 | 43.4 | -8% |
| 2014 | 50 | 46.9 | -6% |
| 2013 | 46.4 | 50.7 | 9% |
| 2012 | 40.6 | 45.8 | 13% |
| 2011 | 48.1 | 39.7 | -18% |
| 2010 | 44.7 | 47.7 | 7% |
| 2009 | 32.3 | 43.6 | 35% |
| 2008 | 59.1 | 32.3 | -45% |
【VSS】バンガードFTSE世界（除米国）小型株ETF
-
FTSEグローバ・スモールキャップ（除米国）インデックスに連動。
-
米国を除く先進国・新興国（計44か国）の小型株に投資する
-
国別比率は日本とカナダが15％程度。英国は1割。新興国が2割
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は12/31） | |||
| VSS | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2019 | 94 | 111.1 | 18% |
| 2018 | 120 | 94.7 | -21% |
| 2017 | 94.4 | 119.2 | 26% |
| 2016 | 92 | 94 | 2% |
| 2015 | 95.6 | 92.9 | -3% |
| 2014 | 102.2 | 95.3 | -7% |
| 2013 | 92.5 | 102.9 | 11% |
| 2012 | 79 | 90.9 | 15% |
| 2011 | 100.6 | 77.6 | -23% |
| 2010 | 82.7 | 99.6 | 20% |
【VXUS】バンガード・トータルインターナショナルストックETF
-
米国以外の世界市場の98％をカバーするFTSEグローバル・オー ルキャップ（除米国）インデックスに連動。
-
組み入れ銘柄数は7000以上。国別比率では日本が17％前後。英国、中国が1割。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は12/31） | |||
| VXUS | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2019 | 46.6 | 55.7 | 20% |
| 2018 | 57.2 | 47.2 | -17% |
| 2017 | 46.2 | 56.8 | 23% |
| 2016 | 44.5 | 45.9 | 3% |
| 2015 | 48.5 | 45.1 | -7% |
| 2014 | 51.8 | 48.3 | -7% |
| 2013 | 47.9 | 52.4 | 9% |
| 2012 | 41.7 | 47.1 | 13% |
【CWI】SPDR MSCI全世界株式（除米国）ETF
-
米国を除く先進国と新興国市場を合わせた株式市場の指標であるモルガンスタンレー・オールカントリーワールドインデックス(除く米国)に連動。
-
1000以上の銘柄に投資。国別構成比率のトップ３は日本（17％前後）、英国、中国（1割前後）。業種比率では、金融が2割、資本財と消費財が1割。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は12/31） | |||
| CWI | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2019 | 21.6 | 25.8 | 20% |
| 2018 | 26.2 | 21.8 | -17% |
| 2017 | 21.1 | 26 | 23% |
| 2016 | 20.5 | 21 | 2% |
| 2015 | 22.3 | 20.5 | -8% |
| 2014 | 23.5 | 22.3 | -5% |
| 2013 | 21.8 | 23.8 | 9% |
| 2012 | 19.4 | 21.5 | 11% |
| 2011 | 22.8 | 19 | -17% |
| 2010 | 21.3 | 22.6 | 6% |
| 2009 | 15.5 | 20.8 | 34% |
| 2008 | 27.7 | 15.6 | -44% |
世界投資ETFの成長率を比較
ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
米国含む（世界投資）
| ★2：各年初から19/12/31までの伸び率 | ||
| VT | ACWI | |
| 19年～ | 26% | 25% |
| 18年～ | 9% | 9% |
| 17年～ | 32% | 33% |
| 16年～ | 43% | 45% |
| 15年～ | 35% | 35% |
| 14年～ | 37% | 39% |
| 13年～ | 61% | 62% |
| 12年～ | 84% | 85% |
| 11年～ | 68% | 68% |
| 10年～ | 85% | 84% |
| 09年～ | 146% | 144% |
| 08年～ | – | – |
米国除く（世界投資）
| ★2：各年初から19/12/31までの伸び率 | ||||
| VEU | VSS | VXUS | CWI | |
| 19年～ | 19% | 18% | 20% | 20% |
| 18年～ | -2% | -7% | -3% | -1% |
| 17年～ | 21% | 18% | 21% | 22% |
| 16年～ | 26% | 21% | 25% | 26% |
| 15年～ | 14% | 16% | 15% | 16% |
| 14年～ | 8% | 9% | 7% | 10% |
| 13年～ | 16% | 20% | 16% | 18% |
| 12年～ | 32% | 41% | 33% | 33% |
| 11年～ | 12% | 10% | – | 13% |
| 10年～ | 20% | 34% | – | 21% |
| 09年～ | 66% | – | – | 66% |
| 08年～ | -9% | – | – | -7% |
世界投資ETFを指標で比較
さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はグーグルファイナンス関数orブルームバーグ）。EPSとPERは想定値、時価総額は10億ドル（B）単位です。
| VT | ACWI | |
| 1/2株価 | 81.4 | 79.8 |
| 3/30株価 | 63.4 | 63 |
| 株価上昇率 | -22% | -21% |
| 52週高値 | 83.2 | 81.8 |
| 52週安値 | 53.7 | 53.3 |
| EPS | #N/A | #N/A |
| PER | #N/A | #N/A |
| 利回り | 1.39% | 2.80% |
| 経費率 | 0.08% | 0.32% |
| 時価総額(B） | 11.5 | 10.1 |
| VEU | VSS | VXUS | CWI | |
| 1/2株価 | 54.2 | 111.7 | 56.2 | 26 |
| 3/30株価 | 41.1 | 78.2 | 42.2 | 19.8 |
| 株価上昇率 | -24% | -30% | -25% | -24% |
| 52週高値 | 54.8 | 112.5 | 56.7 | 26.2 |
| 52週安値 | 35.4 | 67 | 36.4 | 17.1 |
| EPS | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A |
| PER | #N/A | #N/A | #N/A | #N/A |
| 利回り | 1.14% | – | 1.00% | 3.96% |
| 経費率 | 0.08% | 0.11% | 0.08% | 0.30% |
| 時価総額(B） | 20.3 | 4.2 | 16 | 1.2 |
配当利回り
年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。
VTの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2019/12/24 | 0.61 | 2.33% | 80.7 |
| 2019/9/25 | 0.44 | 2.34% | 75 |
| 2019/6/18 | 0.55 | 2.26% | 74.3 |
| 2019/3/26 | 0.28 | 2.31% | 72.9 |
| 2018/12/26 | 0.49 | 2.56% | 64.7 |
| 2018/9/27 | 0.36 | 2.18% | 76.1 |
| 2018/6/25 | 0.55 | 2.26% | 73.3 |
| 2018/3/27 | 0.26 | 2.16% | 72.8 |
| 2017/12/20 | 0.49 | 2.12% | 73.8 |
| 2017/9/28 | 0.35 | 2.18% | 70.3 |
| 2017/6/30 | 0.47 | 2.20% | 67.5 |
| 2017/3/31 | 0.25 | 2.28% | 65.2 |
ACWIの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2018/12/31 | 0.04 | 2.25% | 64.2 |
| 2018/12/19 | 0.6 | 2.19% | 64.1 |
| 2018/6/20 | 0.8 | 1.17% | 72.2 |
| 2017/12/20 | 0.67 | 1.77% | 71.7 |
| 2017/6/22 | 0.73 | 2.34% | 65.4 |
| 2016/12/23 | 0.55 | 2.06% | 59.4 |
| 2016/6/24 | 0.74 | 2.72% | 54.3 |
| 2015/12/31 | 0.03 | 1.05% | 55.8 |
| 2015/12/23 | 0.68 | 2.51% | 56.5 |
| 2015/6/29 | 0.72 | 1.27% | 59.4 |
| 2014/12/19 | 0.49 | 1.98% | 58.9 |
| 2014/6/27 | 0.84 | 1.39% | 60.2 |
VEUの利回り
VSSの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2019/12/24 | 2.15 | 3.30% | 109.5 |
| 2019/9/25 | 0.56 | 2.93% | 102.4 |
| 2019/6/18 | 0.86 | 2.72% | 103.2 |
| 2019/3/26 | 0.04 | 2.55% | 104 |
| 2018/12/26 | 1.54 | 2.86% | 92.8 |
| 2018/9/27 | 0.37 | 2.77% | 112.5 |
| 2018/6/25 | 0.7 | 2.78% | 115.8 |
| 2018/3/27 | 0.04 | 2.84% | 117.9 |
| 2017/12/22 | 2.01 | 2.88% | 117.3 |
| 2017/9/21 | 0.47 | 2.47% | 114.7 |
| 2017/6/23 | 0.82 | 2.62% | 107.8 |
| 2017/3/24 | 0.07 | 2.73% | 102.4 |
VXUSの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/3/24 | |||
| 2019/12/24 | 0.63 | 3.30% | 55.4 |
| 2019/9/25 | 0.3 | 2.99% | 51.7 |
| 2019/6/24 | 0.61 | 2.93% | 52.6 |
| 2019/3/26 | 0.17 | 2.94% | 51.8 |
| 2018/12/26 | 0.5 | 3.20% | 46.8 |
| 2018/9/27 | 0.27 | 2.84% | 54.4 |
| 2018/6/25 | 0.59 | 2.92% | 53.9 |
| 2018/3/27 | 0.14 | 2.76% | 55.7 |
| 2017/12/22 | 0.54 | 2.75% | 56.5 |
| 2017/9/21 | 0.3 | 2.56% | 54.8 |
| 2017/6/23 | 0.56 | 2.66% | 51.9 |
CWIの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2019/12/23 | 0.39 | 3.06% | 25.7 |
| 2019/6/4 | 0.39 | 4.04% | 21.2 |
| 2018/12/24 | 0.46 | 4.35% | 21.2 |
| 2018/6/4 | 0.46 | 3.51% | 25.6 |
| 2017/12/18 | 0.44 | 3.47% | 25.7 |
| 2017/6/20 | 0.45 | 3.35% | 23.6 |
| 2016/12/20 | 0.34 | 3.67% | 21 |
| 2016/6/21 | 0.43 | 4.10% | 20.5 |
| 2015/12/22 | 0.41 | 3.94% | 20.5 |
| 2015/6/23 | 0.4 | 3.35% | 23.8 |
| 2014/12/23 | 0.4 | 4.78% | 22.5 |
| 2014/6/24 | 0.67 | 4.45% | 24.6 |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
セクター別比率やTOP10銘柄はfidelity.comが出所。国別投資比率、規模別比率はチャールズシュワブを参照。いずれも2019/12/25時点。
国別投資比率
| VT | ACWI | ||
| 米国 | 55% | 米国 | 56% |
| 日本 | 8% | 日本 | 7% |
| 英国 | 5% | 英国 | 5% |
| 中国 | 4% | 中国 | 4% |
| カナダ | 3% | 仏 | 3% |
| 仏 | 3% | カナダ | 3% |
| スイス | 3% | スイス | 3% |
| 独 | 3% | 独 | 3% |
| 豪州 | 2% | 豪州 | 2% |
| 台湾 | 2% | 台湾 | 1% |
| top10 | 86% | top10 | 87% |
| VEU | VSS | ||
| 日本 | 17% | 日本 | 15% |
| 英国 | 11% | カナダ | 13% |
| 中国 | 8% | 英国 | 10% |
| 仏 | 7% | 台湾 | 7% |
| スイス | 6% | 豪州 | 4% |
| カナダ | 6% | ｽｳｪｰﾃﾞﾝ | 4% |
| 独 | 6% | 韓国 | 4% |
| 豪州 | 5% | 中国 | 4% |
| 台湾 | 3% | 独 | 4% |
| 韓国 | 3% | スイス | 3% |
| top10 | 72% | top10 | 67% |
| VXUS | CWI | ||
| 日本 | 17% | 日本 | 17% |
| 英国 | 11% | 英国 | 10% |
| 中国 | 8% | 中国 | 8% |
| カナダ | 7% | 仏 | 7% |
| 仏 | 7% | カナダ | 7% |
| スイス | 6% | スイス | 7% |
| 独 | 6% | 独 | 6% |
| 豪州 | 4% | 豪州 | 5% |
| 台湾 | 3% | 韓国 | 3% |
| 韓国 | 3% | 台湾 | 3% |
| top10 | 71% | top10 | 73% |
規模別の比率
| VT | ACWI | |
| 巨大企業 | 46% | 52% |
| 大企業 | 31% | 35% |
| 中企業 | 18% | 13% |
| 小企業 | 5% | 0% |
| 零細企業 | 1% |
| VEU | VSS | VXUS | CWI | |
| 巨大企業 | 49% | 46% | 43% | 56% |
| 大企業 | 35% | 46% | 31% | 34% |
| 中企業 | 16% | 7% | 19% | 10% |
| 小企業 | 1% | 1% | 5% | 0% |
| 零細企業 | 0% | 1% |
セクター別の比率
（出所はfidelity.com）
| VT | ACWI | |
| 情報技術 | 17% | 17% |
| 通信 | 16% | 16% |
| エネルギー | 12% | 12% |
| 資本財 | 11% | 11% |
| 消費財 | 10% | 10% |
| 金融 | 9% | 9% |
| 素材 | 7% | 8% |
| 不動産 | 5% | 5% |
| ヘルスケア | 5% | 4% |
| 必需品 | 4% | 3% |
| 公益事業 | 3% | 3% |
| VEU | VSS | VXUS | CWI | |
| 情報技術 | 22% | 19% | 21% | 21% |
| 通信 | 12% | 14% | 13% | 13% |
| エネルギー | 12% | 12% | 12% | 11% |
| 資本財 | 9% | 11% | 9% | 9% |
| 消費財 | 9% | 11% | 9% | 9% |
| 金融 | 9% | 10% | 8% | 9% |
| 素材 | 7% | 7% | 8% | 7% |
| 不動産 | 7% | 5% | 7% | 7% |
| ヘルスケア | 7% | 4% | 6% | 7% |
| 必需品 | 3% | 4% | 4% | 3% |
| 公益事業 | 3% | 3% | 3% | 3% |
組入れ上位10銘柄
fidelity.comでETFの構成銘柄を見てみます。
| VT | ACWI | ||
| AAPL | 2.2% | AAPL | 2.5% |
| MSFT | 2.0% | MSFT | 2.3% |
| GOOG | 1.4% | AMZN | 1.5% |
| AMZN | 1.3% | INDA | 1.1% |
| FB | 0.9% | FB | 1.0% |
| BRK/B | 0.7% | JPM | 0.9% |
| BABA | 0.7% | GOOG | 0.9% |
| JNJ | 0.7% | GOOGL | 0.8% |
| JPM | 0.7% | JNJ | 0.8% |
| 700:HK | 0.6% | BABA | 0.7% |
| top10 | 11.0% | top10 | 13.0% |
| VXUS | CWI | ||
| BABA | 1.4% | NESN:CH | 1.6% |
| NESN:CH | 1.2% | BABA | 1.4% |
| 700:HK | 1.1% | TSM | 1.4% |
| 2330:TW | 1.0% | 700:HK | 1.3% |
| 5930 | 0.9% | SMSN:GB | 1.1% |
| ROG:CH | 0.9% | ROG:CH | 1.1% |
| NOVN:CH | 0.8% | NOVN:CH | 1.1% |
| 7203:JP | 0.6% | 7203:JP | 0.8% |
| HSBA:GB | 0.6% | SAP:DE | 0.7% |
| RDSA:GB | 0.5% | HSBA:GB | 0.7% |
| top10 | 9.0% | top10 | 11.0% |